Звучит, будто сон из параллельной вселенной, однако в DeFi это хоть и не обыденная, но все же реальность.
Мы привыкли к классической логике: накопил капитал ➡ продал часть активов ➡ купил машину, квартиру или внес платеж по ипотеке.
Но у этого подхода есть одна проблема. Каждый раз, когда вы продаёте инвестиционный актив, вы уменьшаете размер портфеля, который мог бы продолжать работать и расти.
А потом вам снова нужно: наращивать тело инвестиций ➡ ждать годы, пока портфель восстановится ➡ упускать рост актива, который вы продали.
Главная проблема продажи инвестиционных активов
Каждая продажа актива — это не просто фиксация прибыли. Это ещё и потеря будущего роста.
Вы уменьшаете капитал, который мог бы продолжать работать. А значит — уменьшаете и потенциальную доходность портфеля.
Именно поэтому многие инвесторы стараются не продавать долгосрочные активы, если есть другие способы получить ликвидность.
Как DeFi решает эту проблему
И вот здесь появляется инструмент, который многие инвесторы пока просто не используют. Речь про DeFi.
Традиционно DeFi у всех ассоциируется с пулами ликвидности, но на практике инструментов здесь куда больше. Один из таких инструментов – лендинг-протоколы.
Если кто не в курсе, лендинг-протоколы – это как банки в привычном всем финансовом мире: вносишь залог, берешь займ, платишь проценты.
Зачем криптану очередной займ, когда он предыдущие пять кредитов на покупку альты не закрыл?
Как раз затем, чтобы не брать обычные банковские кредиты и не платить за них сумасшедшие проценты 😏
Или же не продавать долгосрочные активы, но при этом иметь ликвидность для отработки проектов в ретро, фарминга доходности в пулах.
Как получается, что за займ платят вам
Тут в игру вступают рыночные неэффективности и разница в спросе на разные активы. В DeFi проценты не спускаются «сверху» центробанком – их устанавливает алгоритм на основе реального спроса и предложения в моменте.
Например, в одной из сетей кому-то ну очень нужен ETH взаймы. Много ETH. До такой степени много, что в пуле его прям уже не хватает. В итоге алгоритм протокола пытается устранить получившийся «перекос» и повышает процентную ставку.
Заемщикам дорого – они возвращают. Кредиторам выгодно – они вносят депозиты. Перекос постепенно выравнивается.
Когда появляется «бесплатный» займ
Параллельно с этим может происходить и обратная ситуация: в каком-то из активов пул буквально залит ликвидностью, но её никто не хочет брать.
Много актива + мало спроса = низкая ставка.
Смекаете, к чему ведем?
Правильно: предоставляем тот актив, за который больше дают, а занимаем тот, за который меньше просят. Выходим либо в ноль (бесплатный займ), либо в плюс (займ, за который нам же доплачивают). Этим можно и нужно пользоваться.
Без рисков в таких историях не бывает
Разумеется, пользоваться лендингами нужно с пониманием рисков, ибо всё, абсолютно всё в крипте – это про риски.
Кто не понимает рисков – расстается с депозитом.
Кто не принимает рисков – сидит в рублевом депозите в Сбере.
Как инвесторы используют лендинг на практике
Однако факт остаётся фактом: грамотное использование лендинг-протоколов даёт возможность выжать из капитала в крипте гораздо больше, чем банальное «купил монетку и любуюсь ей».
Например:
1. У вас есть долгосрочный ETH или BTC
2. Вы кладете его в лендинг
3. Берете займ в стейблах
4. Используете полученную ликвидность
Для чего использовать? Да для чего угодно, это уже зависит от конкретной стратегии.
- фарминг
- ретродропы
- пулы ликвидности
Получили профит – докупили ещё ETH или BTC. И при этом не продавали долгосрочную позицию.
Это работает даже для бытовых задач
Кстати, это работает не только в крипте, но и в бытовых моментах, ведь вы используете ваш капитал, не продавая его. Т.е. актив продолжает работать и расти, а вы параллельно можете использовать его ликвидность.
Для перечисленных выше крипто-движух, типа ретродропов и пулов ликвидности? Несомненно! Но можно для себя и просто какие-то короткие займы на пару недель организовать – это явно выгоднее, чем пользоваться кредиткой. Либо финансировать крупные покупки, но тут уже надо считать.
Почему это не кнопка «бабло»
Потому что придется потратить время на изучение протоколов и ставок, расчеты доходности, разработку стратегии. А еще придется следить за позициями, время от времени делать ребалансировки или даже перекидывать ликвидность в более выгодные протоколы/сети, поскольку неэффективности не могут работать бесконечно.
Но разве кто-то говорил, что будет легко и просто?
Нет, это крипта. И в реальности деньги здесь делаются именно так. Те самые умные деньги, на которые любят ссылаться блогеры-пустозвоны, работают именно так.
Показательный кейс из нашей практики
Кстати, у нас недавно был один ну очень неудачный кейс по лендинг-протоколу. Неудачный, и благодаря этому – показательный. Ибо даже несмотря на неудачность мы остались в плюсе. Подробно расскажем об этом кейсе в нашем Телеграм-канале 👈
Подписывайтесь, там еще много полезного по крипте и реальным вариантам заработка в ней 😎