Ранее я уже выпускал первую часть мифов о диверсификации, в которые обычно верят инвесторы на российском фондовом рынке. Сейчас подошло время для того, чтобы подготовить еще несколько вполне стандартных заблуждений и развеять их, обсудив о том, как же все-таки правильно нужно подходить к диверсификации(разделению активов) в собственном портфеле.
"Дивидендные акции защитят меня от падения"
Консервативные инвесторы, в том числе, стараются набирать большое количество именно дивидендных акций в свой портфель, потому что доходность по ним считается очень просто — раз в год или даже чаще на счет приходят выплаты от чистой прибыли и кажется, что это защищает вас от потенциальных просадок и генерирует массивный доход, который будет только увеличиваться.
Однако это не так, на это есть 2 причины:
1) При выплате дивидендов вся их сумма вычитается из капитализации компании. Наверняка, вы не раз замечали, что на рынке образуются, так называемые, дивидендные гэпы, когда цена акций в день отсечки падает на процент выплат. Я еще сделаю об этом отдельный материал. Таким образом, вы просто выводите часть роста, но с таким же успехом вы могли продать 5% акций технологической компании и получить с этого прибыль. Дивиденды даже немного тормозят рост котировок в долгосроке, если смотреть именно на это значение.
2) Компания может отказаться от дивидендов. Это мы видели на самом ярком примере, на "Газпроме", который, казалось, должен быть оплотом стабильности на рынке. Таких историй, на самом деле, много. А если эмитент полностью отказывается от выплат на долгий срок, то стоимость акций резко летит вниз.
Соблюдайте диверсификацию и в этом плане — не стоит набирать исключительно бумаги, по которым платят дивиденды. Попробуйте добавить в портфель акции технологических или быстрорастущих эмитентов, которые еще не делятся прибылью, но имеют большой потенциал.
"Не стоит держать свободные деньги в портфеле, лучше поскорее купить что-нибудь"
Любая валюта в портфеле — это тоже своего рода диверсификация. Для начала поговорим об этом. Вообще, в долгосрок лучше держать деньги в долларах/евро/юанях, так как они исторически более стабильные, чем рубль. Не стоит иметь высокий процент иностранной валюты в портфеле, так как доходности от них можно практически не ждать(раньше можно было купить американские гособлигации, это бы принесли дополнительный доход, делая инвестицию более привлекательной).
Но можно держать деньги и в рублях, тем более, что в отличие от долларов, их можно положить в различные фонды денежного рынка. Практически у каждого брокера есть свой, в рамках которого не платится комиссия за покупку или продажу. Это позволяет иметь доход, практически равный ключевой ставке, а также располагать большой свободной суммой, чтобы в нужный момент выйти на рынок и купить акции.
Оставляя себя без валюты в портфеле вы рискуете упустить возможности откупить сильное падение в необходимых вам акциях или же просто уменьшаете гибкость портфеля.
"Диверсификация — это только для больших капиталов"
Это, пожалуй, главное заблуждение в диверсификации инвестиций в принципе. Давайте я постараюсь актуализировать это на реальном примере, в котором мы с вами живем прямо сейчас.
Допустим, вы решили начать инвестировать. Вы увидели, что началась война в Иране, нефть взлетела вверх. Вряд ли вы являетесь специалистом по экономике или геополитике, но даже если так. Вы заинтересовываетесь акциями российских нефтегазовых компаний. Сумма у вас не такая большая, допустим, в районе 50 тыс. руб.
На все эти деньги вы решили пробрести акции "Роснефти" и "Лукойла". Остальные инвестиции, как вы считаете, вы сделаете позже. Тут же такая возможность, нельзя ее упустить. Но итог довольно печальный — та же "Роснефть" от максимумов уже упала на 5% и неизвестно, что будет дальше. Если конфликт на Ближнем Востоке урегулируют, а рано или поздно это случится, то котировки продолжат снижаться.
И вот вас уже не интересуют инвестиции, ведь вы обожглись, потеряли несколько тысяч и не знаете, что делать дальше. Это просто банальный пример, который первым мне пришел в голову, ситуации могут быть совершенно разными.
Даже заведя 50 тыс. руб. на биржу, распределяйте их в несколько активов и инвестируйте с умом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Верили ли вы в какие-нибудь из этих мифов? Пишите в комментариях, подписывайтесь и ставьте лайки, если понравился материал! Также в профиле есть ссылка на Telegram-канал, там я публикую различные мысли по экономике и геополитике.