С 1 июля 2026 года вырастет налог на проценты по вкладам и накопительным счетам. Не для всех, но для многих. Те, кто привык считать банковские проценты стабильным доходом, заметят разницу. Разница в десятках тысяч рублей ежегодно, если ничего не менять.
Я разобрал, что именно изменится и какие инструменты остаются выгодными после пересмотра правил. Без паники, только цифры и конкретные шаги.
Что меняется в налогообложении
Сейчас налог на проценты по вкладам начисляется, если доход превышает ключевую ставку ЦБ плюс один процентный пункт. При ставке 21% порог составляет 22% годовых. Почти никто не платит, потому что банки редко дают такие проценты.
С 1 июля порог снижается до ключевой ставки без надбавки. При той же ставке 21% налог начисляется с дохода выше 21%. Разница кажется малой, но на крупных суммах ощутима.
Пример: вклад два миллиона под 24% годовых. Сейчас налога нет. С июля — налог с трёх процентов разницы, то есть с дохода 60 тысяч рублей. Налог 13% составит 7 800 рублей. Не катастрофа, но и не ноль.
Если ставки снизятся, порог упадёт вместе с ними. При ключевой ставке 18% налог начнётся уже с 18,01% по вкладу. Вклады под 20%, которые сейчас свободны от налога, станут облагаемыми.
Кто пострадает больше всего
Держатели крупных сумм на накопительных счетах с плавающей ставкой. Раньше порог защищал, теперь защита исчезает. При снижении ключевой ставки банк снизит процент по счёту, но налог может остаться, если порог упадёт быстрее.
Те, кто размещал деньги на короткие сроки, рассчитывая на высокие ставки. Сейчас 25% на три месяца выглядят заманчиво. Но если продлите, а ставки упадут, налог съест часть дохода.
Инвесторы, использовавшие вклады как замену облигаций. Разница в налогообложении сокращается, преимущество вкладов уменьшается.
Куда перенаправить сбережения
Облигации федерального займа с фиксированным купоном. Доходность ниже текущих вкладов, но стабильна на годы вперёд. Налог всё тот же 13%, но без сюрпризов с порогом. Государственная гарантия надёжнее любого банка.
Корпоративные облигации первого эшелона. Доходность выше, ликвидность приемлемая. Риск выше, но контролируемый. Важно разбираться в эмитенте, а не гнаться за процентом.
Индивидуальный инвестиционный счёт типа Б. Налог на доход не платится вовсе при условии трёхлетнего удержания. Подходит для долгосрочных сбережений, которые не понадобятся в ближайшие годы.
Недвижимость для сдачи в аренду. Не для всех, не быстро, но защита от инфляции и налоговых изменений одновременно. Реальная доходность в крупных городах 4-6% годовых плюс рост стоимости.
Практические шаги до 1 июля
Пересчитайте эффективную доходность ваших вкладов с учётом нового налога. Если ставка 24%, ключевая 21%, налог с 3% — реальная доходность не 24%, а 23,6%. Сравните с альтернативами, не с иллюзией.
Рассмотрите облигации с фиксированным купоном как замену части вкладов. Не всё сразу, не в панике, но постепенно. Стабильность важнее максимальной доходности в нестабильном мире.
Откройте ИИС типа Б, если горизонт сбережений три года и более. Налоговая льгота компенсирует неопределённость с процентными ставками.
Не распродаёте вклады досрочно. Потеряете проценты, которые налог не съест. Дождитесь окончания срока, потом принимайте решение.
Вывод
Налоговое изменение не катастрофа, но сигнал. Эпоха высоких ставок на депозитах заканчивается, и государство забирает часть этого дохода обратно. Логично с точки зрения бюджета, неудобно для сберегающих.
Я держал треть ликвидных сбережений на накопительных счетах. Перевожу половину в облигации с фиксированным купоном, открываю ИИС типа Б для долгосрочной части. Остаюсь гибким, но не надеюсь на ставки 25% годовых — они уходят в прошлое.
Ваш план может отличаться. Главное — пересмотреть привычки до того, как изменения вступят в силу. Потом будет поздно, и дороже.
Деньги любят подготовленных. И ненавидят тех, кто надеется, что всё останется как было.