Наступил март — фиксирую результат февраля.
Февраль показал простую вещь: портфель растёт не потому, что рынок «даёт», а потому что он выстроен на денежном потоке.
Прирост счёта по данным Snowball — 2,49% или 10 213 руб. Почти половину результата обеспечили купоны — 5 033 руб. Рост цен добавил 4 790 руб., продажи — 643 руб. Комиссии и НКД немного снизили итог, но принципиально картину не изменили.
По моим расчётам в Excel рост ближе к 3% — база на начало месяца была 317,7 тыс. руб.
Важно не само число процента, а его структура: результат сформирован в первую очередь регулярным кэш-флоу, а не переоценкой риска.
За месяц пополнил счёт на 91 606 руб. План по пополнениям на январь–февраль выполнен. Портфель вырос до 419 207 руб., текущая доходность — 18,06%.
По действиям.
В начале месяца планово увеличил позицию в Атомэнпр09 (60 шт.) — просто расширение базового блока без изменения риск-профиля.
Далее был пролив в Самолёте Р18. Я вышел из золота (GOLD ETF и PLZL) и переложился в выпуск около 102,4%, затем довнёс средства и добрал уже в районе 99,6%, когда доходность превышала 27%. Для меня это был осознанный обмен: от актива с неопределённым денежным потоком к инструменту с фиксированной доходностью к погашению и понятной математикой.
Купоны направил в ПКТ 2Р1 — позицию продолжу наращивать и в марте.
К акциям по-прежнему отношусь сдержанно. За последние месяцы я разобрал большую часть ликвидных бумаг. При текущей ставке и доходностях в облигациях я не вижу достаточной премии за риск в акциях — ожиданий в ценах много, а компенсация за волатильность, на мой взгляд, ограничена.
Базовый план до конца года не меняется: системные пополнения и наращивание корпоративных выпусков Атомэнпр и ПКТ для формирования стабильного ежемесячного денежного потока.
Февраль для меня — подтверждение модели. Рост портфеля обеспечивается не попыткой угадать направление рынка, а дисциплиной, регулярными пополнениями и предсказуемым кэш-флоу.
⚠️ Материал не является инвестиционной рекомендацией.
Читайте больше материалов по этой и другим темам в Телеграмм