Если вы проснулись сегодня утром, глотнули кофе и обнаружили, что ваш портфель слегка похудел, а новостные ленты пестрят заголовками про Ближний Восток, - добро пожаловать в клуб. Выходные выдались жаркими, и не только из-за погоды.
Конфликт между США и Ираном перешел в новую, более острую фазу, и рынки отреагировали так, как умеют лучше всего: паническим бегством куда подальше. В этом материале разбираемся, куда улетели деньги, почему биткоин снова всех запутал, и как нам с вами теперь это пережить.
Фондовый рынок: Азия первая, Америка – следующая?
Традиционно первыми под раздачу попали азиатские площадки. Японский Nikkei упал на полтора процента, гонконгский Hang Seng и вовсе рухнул на 2.5%. Инвесторы играли в игру «кто быстрее выйдет», и проигравших в ней не было - были только те, кто вышел позже.
Красной тряпкой для рынка стали акции авиакомпаний. Представьте: топливо дорожает, небо закрыто, пассажиры в ужасе. Акции Singapore Airlines и Japan Airlines полетели вниз быстрее, чем их самолеты. А вот оборонный сектор чувствует себя прекрасно. Как говорится, у войны не женское лицо, а вот у военно-промышленного комплекса - лицо очень даже довольное и растущее в цене.
Наш совет: Если у вас в портфеле завалялись акции производителей беспилотников - выпейте чаю, вы это заслужили. Если авиакомпании - может, пора пересесть в экономкласс?
Нефть, золото и доллар: Святая Троица страха
Как только на горизонте появляется геополитический туман, инвесторы мгновенно вспоминают три вещи: золото, нефть и доллар.
- Золото ($5 400/унция): Котировки взлетели на 2%. Золоту плевать на санкции и дипломатические ноты, оно просто лежит в хранилище и ждет, пока мир снова сойдет с ума.
- Нефть ($82/bbl Brent): Рост на 13%. И это только начало. Ормузский пролив - это не просто узкое место на карте, это горлышко бутылки, через которое проходит пятая часть всей мировой нефти. Если его перекроют, ценник улетит в стратосферу. И плевать, что у вас электромобиль - хлеб тоже возят на дизеле.
- Доллар: Индекс доллара пошел вверх. Американская валюта, как самый толстый спасательный круг, остается активом №1, когда вокруг штормит.
Криптовалюта: "Цифровое золото" пошло по грибы
И вот тут начинается самое интересное. Мы привыкли, что биткоин - это «цифровое золото», хедж против хаоса. Но реальность, как всегда, внесла свои коррективы.
Когда пришли плохие новости, биткоин сначала рухнул до $63 000, потом передумал и взлетел до $68 000, а к утру замер в районе $66 000, нервно поглядывая по сторонам. Это были не просто «американские горки», это был «Мистер Ракета» в Диснейленде.
Почему так вышло? А потому, что на короткой дистанции биткоин ведет себя как обычный рисковый актив. Если страшно — его продают вместе с акциями тех же авиакомпаний, чтобы срочно вбежать в доллар. Миф о защитном активе пока что разбился о суровую реальность утренних торгов.
Ирония судьбы: Крипта торгуется 24/7, поэтому именно она первой приняла удар на себя, показав традиционным рынкам, куда дует ветер. Можно сказать, биткоин взял на себя роль камикадзе, прощупавшего минное поле.
Что делать? Оптимист, Реалист или Параноик?
Мнения аналитиков (включая наших в Trigonum) разделились. Условно инвесторы сейчас делятся на три типа:
- Оптимист: «Да это все локально, через неделю забудем! Сейчас самое дно, надо покупать!» (Рискует, но часто выигрывает).
- Реалист: «Не торопимся. Цены на нефть поползут вверх, инфляция вернется, а ФРС снова испугается и не понизит ставку. А без дешевых денег рынку будет грустно». (Скучно, но надежно).
- Параноик: «Покупаю консервы, золотые слитки и перевожу все в наличные. Мавроди завещал». (Вероятно, останется при своих, но без кайфа).
Вывод Trigonum:
Рынки сейчас находятся в режиме «бей-беги». Главный враг инвестора сегодня - паника. Следите за нефтью, она потянет за собой инфляцию. Следите за ФРС, она будет решать, что делать с этой инфляцией. А на криптовалюту пока смотрите как на очень нервного, но перспективного соседа.
С уважением,
Ваша команда Trigonum