Эквити без загибона. Утром впечатление, вечером деньги. Стоп-лосс в районе маржин-колла. Халифы на сезон. Хочешь драйва, купи фигню.
Мы вернулись к нашим баранам. Расставим на поле стратегии из мира инвестиций и спекуляций.
У нас две оси:
- Горизонтальная: риск (чем левее, тем выше).
- Вертикальная: потенциальный выигрыш (чем выше, тем больше).
И четыре квадрата. Поехали.
Правый нижний: скучно, но надежно
Это место большинства, если действовать по уму. Почти никаких шансов, почти никаких рисков.
Ассет алокейшн — эталон. Диверсифицированный портфель, ребалансировка раз в год, никаких эмоций. Потерять 50% в плохой год или заработать 100% в хороший — не повод для выводов. Это все равно "околоноль" с поправкой на инфляцию.
Сюда же: депозиты в крупных банках, облигации, индексные фонды.
Минус: доходность низкая.
Плюс: спишь спокойно.
Левый нижний: бездна
Здесь риск абсолютен, шансы минимальны. Потеря 100% — лишь вопрос времени.
Что сюда входит:
- Forex с сотым плечом.
- Пирамиды и хайпы.
- Доверительное управление первым встречным.
- Кредитование таких же встречных.
Логика квадрата: огромный риск, мизерный шанс. Время безжалостно к любым шансам. Если у кого-то что-то получилось — значит, он мало старался. Продолжай в том же духе, статистика переломит.
Можно вовремя испугаться и "вывести прибыль" в тысячу долларов. Но миллионерами там не становятся. Потолок низкий, прыгнул — разбил голову.
Правый верхний: элита
Низкие риски, огромные шансы. Сюда все хотят, но попадают немногие.
Кто здесь:
- Алготрейдеры с жестким риск-менеджментом.
- Системные инсайдеры.
- Расчетливые стартаперы (бизнес на чужие деньги, риски на партнерах).
- Топ-менеджеры брокеров и фондов.
- Владельцы платных сайтов с тысячами подписчиков.
Главное отличие профи от любителя: не умение много заработать (любитель тоже может, включив плечо и отвагу), а умение почти не терять.
Гладкость эквити важнее ее наклона. Просадка в пределах 10% убедительнее, чем прибыль 100%. Прибыль показать легко, кому карта пошла. А вот просадку почти можно гарантировать.
Здесь же — инвесторы, отбирающие акции без плеч, с диверсификацией. Они дают премию к рынку 5–20% в год. В лучший год обгонят индекс на 50%, в худший уступят 20% — и вернутся к среднему.
Левый верхний: халифы на час
Огромные риски, огромные шансы. Здесь много людей, и все они в своих презентациях пишут, что они из правого верхнего.
Кто здесь:
- Плечевые интуитивные трейдеры.
- Криптоинвесторы.
- Участники конкурсов ЛЧИ.
- Инвесторы в одно-единственное дело ("все сбережения в свой бизнес").
- Организаторы хайпов и форексов (для них риск — свобода, но шанс — миллионы).
Стоп-лосс — в районе маржин-колла. Проиграть можно 100%, выиграть — 1000%. Но вероятность этих событий сильно неодинакова. Если нет преимущества, плечо дает отрицательное ожидание.
Без плеч можно сыграть ва-банк, купив "фигню" — токен, крипту, волатильную акцию второго эшелона. То, что не имеет разумной цены и котируется по настроению. Потерять можно 90%, заработать — сильно больше.
В левом верхнем возможны яркие победы и сокрушительные поражения. Халифы на сезон.
Кто в каком квадрате
Инвестор:
- Пассивный — правый нижний.
- Активный (отбор акций без плеч) — смещается вверх, к правому верхнему.
Спекулянт:
- Алготрейдер с риск-менеджментом — правый верхний.
- Интуитивный трейдер с плечами — левый верхний.
- Трейдер на Forex с сотым плечом — левый нижний.
Индустрия:
- Рядовой сотрудник брокера (семинары, продажи) — правый нижний (умеренная зарплата, нулевой риск).
- Топ-менеджер — правый верхний (большие деньги, нулевой риск).
- Организатор хайпа — левый верхний (риск свободы, но шанс на миллионы).
Важные нюансы
Для алготрейдеров: критичен риск-менеджмент. Нет алгоритма, гарантирующего прибыль. Сломаться может всё. Профессионал отличается не прибылью, а почти полным отсутствием потерь.
Для инвесторов в бизнес: лучшие инвестиции — те, при которых деньги инвестируют за тебя. А ты инвестируешь хорошее впечатление. Иногда за ним стоит сильный бизнес-план, иногда — ничего. Различие только этическое.
Для любителей левого верхнего: совокупный выигрыш ватаги плечевиков превысит проигрыш только в сильный тренд (как рубль/доллар в 2014–2015). Но так бывает редко и недолго.
Итог
- Правый нижний: скучно, но надежно. Для большинства.
- Левый нижний: бездна. Forex, пирамиды, хайпы.
- Правый верхний: элита. Алготрейдеры, топ-менеджеры, системные инсайдеры.
- Левый верхний: халифы на час. Плечевики, криптоинвесторы, организаторы хайпов.
- Гладкость эквити важнее наклона. Просадка убедительнее прибыли.
- Если хочешь драйва — купи фигню. Но помни, где ты окажешься.
А вы в каком квадрате? Честно. Делитесь в комментариях.