Привет! Это не очередной гуру-мотиватор и не скучный учебник. Это попытка рассказать про инвестиции так, как есть — без обещаний «золотых гор» и сложных графиков. Начнем с главного: зачем вам это читать и сколько денег вы можете сэкономить (или заработать).
Введение: О чем вообще речь?
В наше время текстов много, а времени мало. Поэтому сразу к делу. Эта статья (и цикл, который я планирую) — про инвестиции на открытом рынке. Про то, куда обычный человек может вложить деньги, чтобы их сохранить и приумножить.
Разберем всё, с чем вы можете столкнуться:
- Валюта и золото
- Депозиты и облигации
- Акции (от «голубых фишек» до второго эшелона)
- Фьючерсы и структурные ноты
- ПИФы и доверительное управление
- И даже то, что обычно советуют «знакомые доброжелатели» (от чего лучше держаться подальше).
Я не рассматриваю только инвестиции в собственный бизнес. Это отдельная планета. Там нельзя просто «вложить деньги и не работать» — работать придется круглосуточно.
Главная идея: знание немногих принципов освобождает от запоминания многих фактов. Поэтому будем говорить о принципах, а примеры и истории — для наглядности.
Сколько стоит знание? Эксперимент с Дураком и Умным
Давайте посчитаем ценность финансовой грамотности в деньгах. Возьмем двух типичных россиян со средней зарплатой (пусть будет 500 000 рублей в год, по официальной статистике). Оба откладывают по 20% дохода (100 000 рублей в год).
Герой №1. Дурак (человек ДО изучения финансовой грамотности).
Пусть ему повезет, и он сможет долгие годы сохранять деньги с нулевой реальной доходностью (просто догоняя инфляцию). Но есть риск: за 30 лет вероятность потерять ВСЕ сбережения очень высока. Дадим ему 50% шансов на выживание. Если проиграет — «гейм овер».
Герой №2. Умный (уже изучивший тему).
Он получает реальную доходность 10% годовых, а риск потери капитала стремится к нулю.
Оба 30 лет подряд вкладывают по 100 000 рублей (в пересчете на твердые деньги, без учета инфляции).
Считаем:
- Дурак: 100 000 руб × 30 лет × 0,5 (риск) = 1,5 млн руб.
- Умный: 100 000 руб под 10% с ежегодным пополнением = 18,1 млн руб.
Разница — 16,6 млн рублей.
Столько для человека со средним доходом стоит знание. Если вы зарабатываете больше, цена вопроса для вас лично еще выше.
Вопрос только в том: как получить это знание, не посвящая жизнь бирже? Предупрежу сразу: немного времени посвятить придется. Не верьте тем, кто обещает «200% годовых за недельный курс». Так не бывает.
Против кого я? (Или почему этот текст не такой, как все)
Проще сказать, против каких идей я выступаю. Это поможет понять, чего ждать от книги.
1. Против «малокалорийных мотиваторов»
Это книжки вроде «Как стать богатым, просто начни копить». Помните анекдот про мышек, которые пришли к сове за советом? Сова сказала: «Станьте ежиками». Мышки обрадовались, а потом спросили: «А как?» Сова ответила: «Ребята, я стратег, тактикой не занимаюсь».
Роберт Кийосаки и Ко — такие же «совы». Они говорят: «Инвестируйте!» Но КАК — молчат.
2. Против «тяжелой несъедобной пищи»
Это вузовские учебники для финдиректоров. «Если мы соотнесем балансовый отчет „Лукойла“ с отчетом о прибылях и убытках…»
Света с филфака или механик Кузнецов — люди умные, но читать 1000 отчетов в год они не смогут. А инвестировать должны иметь возможность все.
3. Против «отменного яда»
Это книги «Все секреты Forex», «50 фигур теханализа» и прочие «психологии успешного трейдера». Их пишут либо те, кто продает вам мечту (и сами в нее не верят), либо те, кто тиражирует устаревшие американские методики 50-летней давности. Тогда они, может, и работали. Сейчас — нет.
За кого я?
Если кратко — за австрийскую школу экономики, за честных практиков вроде Бенджамина Грэма и Нассима Талеба, за психолога Даниэля Канемана и философа Карла Поппера.
Но главное — я за инвестиционный пессимизм. Звучит странно, но суть простая:
Вы получаете доходность только тогда, когда вы умнее других. Как только другие поумнеют — ваш доход исчезнет.
Капитал не растет сам собой, просто «лежа в подушке» или в бездумном индексе. Об этом — вся книга.
Кому это надо?
У этой книги три типа читателей:
- Новичок. Тот, кто пока не знает, чем акция отличается от облигации. Здесь вы найдете азбуку. Если встретится незнакомое слово — поймете по контексту или заглянете в словарь.
- Коллега. Частный инвестор или даже управляющий. Если вам какие-то главы покажутся простыми — листайте. Дальше может быть то, чего вы не знали.
- Любопытный. Тот, у кого сейчас нет денег на инвестиции, но есть интерес к теме. Читайте как развлечение. В конце концов, не всем хорошим людям нужны деньги. Но знать, как устроен этот мир, полезно каждому.
Что дальше?
В следующих частях пройдем по главам (в сокращении):
- Зачем людям инвестировать (и кому это не нужно)?
- Почему капитал не умножается сам собой?
- Карта активов: кто есть кто на рынке.
- Главные ошибки инвестора (их конечное число, и их можно не совершать).
- Как перейти от игры вничью к выигрышу (без спекуляций).
- Спекуляции: почему это сложно и как там выжить.
- Можно ли заработать чужим умом (доверительное управление, советники).
- Философия: риск-менеджмент жизни.
Как это сделано? В тексте будут выделены главные тезисы. Если вам некогда, читайте только их. Если хотите нырнуть глубже — читайте байки и примеры. С ними интереснее.
Ну что, ныряем? Пишите в комментариях, сталкивались ли вы с «инвестиционными гуру» и попадались ли на их удочку? Поделитесь опытом!