Пока разные центры принятия решений в Иране (КСИР и Совет по политической целесообразности) пытаются между собой решить, заблокировал Иран Ормуз, или нет, давайте посмотрим на возможные последствия такого действия.
Через Ормуз проходит около 20% мировых поставок нефти и столько же - СПГ. Последствия для мировой экономики в целом и для России в частности будут зависеть от сроков блокады.
📉 1. Краткосрочная блокада (Шок и деэскалация).
Если блокада продержится от нескольких дней до 3–4 недель, то велика вероятность роста цены нефти марки Brent до $110–130 с последующим откатом к $90–110 в течение следующих нескольких месяцев (если не будет новых потрясений). Цена за СПГ может взлететь с 32 до 50–70 €/MWh. Рост мирового ВВП замедлится на 0,5-1.1. п.п.
Незначительный урон понесут европейские и азиатские страны. Их ждёт краткосрочное повышение цен и конкуренция буквально за каждый танкер. Больше всего пострадают страны Ближнего Востока, в меньшей степени сам Иран.
В незначительном выигрыше окажутся Россия, США, Канада, Австралия, Норвегия, Малайзия.
😥 2. Среднесрочная блокада (большинство затягивает пояса, меньшинство считает деньги)
Если блокада затягивается до 2-3 месяцев, то вырастает вероятность "серого" транзита через пролив, когда Иран пропускает единичные суда (возможно, за большие деньги). Танкеры ходят с риском, страховка космическая, компенсировать потери нечем. Это может немного снизить остроту ситуации, но не спасёт в целом. Нефть марки Brent будет балансировать в районе $130–170. Цены на СПГ вырастут до 70–120 €/MWh. Вырастет риск мировой рецессии, глобальный ВВП сильно замедляется, инфляция в Европе и Азии пойдёт вверх.
Сильный урон придётся по странам Европы и Азии (особенно - по Китаю и Индии). Страны Ближнего Востока понесут большие потери.
В наибольшем выигрыше окажутся США, Россия, Норвегия и Австралия. США и Норвегия станут основными поставщиками нефти и СПГ в Европу, Азия же переориентируется на Россию и Австралию.
💀 3. Кризисный сценарий (глобальная рецессия и перестройка мировой экономики)
Если блокада затянется до 3–6 месяцев, то мировую экономику с высокой долей вероятности ждёт рецессия с последующей перестройкой структуры экономических отношений. Нефть Brent будет в диапазоне $170–200. Цены на СПГ: 120-180 €/MWh.
Страны Ближнего Востока сильно обеднеют, упадёт уровень жизни в Европе, в Азии возрастёт риск стагнации.
Ситуативно в наибольшем выигрыше окажутся США, Россия, Норвегия и Австралия. Однако в долгосрочной перспективе сверхдоходы частично будут съедаться инфляцией, а также вырастет вероятность сесть на "ресурсную иглу", что в будущем повлечёт за собой большие проблемы. К слову, мир через подобное уже проходил в прошлом, когда была череда "нефтяных шоков" в 70-е гг.
Таким образом, несмотря на весь цинизм ситуации, с точки зрения цифр и политики, наиболее выгодным для России является 2 сценарий при условии сохранения в Иране дружественной власти.
Однако, как именно будут развиваться события, сегодня не знают даже в Иране. На фоне обезглавливания государства идёт борьба за власть и возможность принятия именно своих решений между различными группировками и ветвями власти. Нужно следить за ситуацией, поскольку война - вещь непредсказуемая, особенно для её участников.