Следуя начатой традиции, подвожу итоги и делюсь результатами по своему портфелю за второй прошедший месяц 2026 года - февраль. В публикации покажу, что изменилось в моем портфеле за февраль, и какие результаты он показывает за этот месяц и с начала года.
Напомню отчет за январь: за первый месяц портфель показал прирост доходности на 5,2%.
Также напомню, что я не занимаюсь спекуляциями и трейдингом. Покупаю акции и другие активы в долгосрок с целью получения дивидендов и прочих выплат, и не продаю без надобности. Просто держу и накапливаю.
Отправная точка: объем портфеля на 1 января - 4,62 млн рублей, был в плюсе на 5,7%.
А теперь инвестиционный отчет №2. Февраль-2026
Состав портфеля
В течение февраля я докупал акции одного эмитента, докупил одну валютную облигацию и впервые приобрел паи фонда недвижимости. А также то продавал, то покупал рублевые облигации, которые пока использую как способ временного хранения средств.
В результате на 1 марта мой портфель приобрел такой вид:
- Акции - 81%;
- Валютные облигации - 16%;
- Фонд недвижимости - 2%;
- Рублевые облигации 0,6%.
Доля акций в портфеле снизилась на 2 п.п., и появился фонд недвижимости, что соответствует моей стратегии и плану на текущий год.
Доходность портфеля
Объем портфеля на 1 марта составил, по данным брокера, почти 5 млн 120 тыс. рублей.
На 1 февраля он составлял 4 млн 997 тыс рублей, а на 1 января - 4 млн 617 тыс. рублей.
С начала года портфель вырос на 503 тыс. рублей.
Из них было внесено:
- в январе - 140 тыс. рублей;
- в феврале - 120 тыс. рублей.
Всего пополнений было 260 тыс. рублей, остальные 243 тыс. - образовавшийся на счете доход за это время, складывающийся из выплат и изменения цены активов.
В разных отчетах брокер показывает разные данные, я начал изначально считать по вот этой общей цифре, поэтому и далее отталкиваюсь от нее.
Вот если посмотреть динамику портфеля с начала года в аналитике брокера - там получается вот так:
А динамика доходности выглядит так.
Я не знаю, как считает брокер, поэтому доверяю только собственным подсчетам. Прибыль считаю как разницу между приростом портфеля и собственными внесенными средствами. И у меня она получается 243 тыс. рублей за 2 месяца. А у брокера - на 52 тыс. больше - 295 тыс. Я беру собственные данные.
Получается, прибыль за 2 месяца примерно столько же, сколько было только за один январь (241 тыс.). То есть, в феврале доходность портфеля оказалась примерно равна нулю. Но вообще +0,1% получается.
В этом нет ничего страшного, в какие-то месяцы она вообще будет отрицательной. Доход на бирже не растет линейно, важен общий результат за более длительный период.
По отношению к сумме портфеля на 1 января полученная прибыль равна 5,3%.
Таким образом, среднемесячная доходность за первые 2 месяца 2026 года составила 2,65%. Это будет самая объективная цифра на текущий момент.
2,65% в месяц - равносильно около 32% годовых.
Вот как брокер показывает доходность в разрезе активов:
И тут, как видите, его цифра ближе к моей (а откуда взялось 295 тыс., если в разрезе активов - 237 тыс. - вообще непонятно).
Акции
Самую большую доходность приносят портфелю акции - 245 тыс. рублей за первые 2 месяца года. Портфель, собственно, более чем на 80% состоит из акций.
Вот как выглядит доходность этой части портфеля с начала года в разрезе каждой акции на 1 марта.
Самый большой доход в деньгах принесли акции:
- Европлан (+41,6 тыс);
- Пермэнергосбыт (+25,6 тыс);
- МТС (+23,7 тыс);
- Новабев (+17,6 тыс);
- Фосагро (+14,4 тыс.).
На данный момент у меня в портфеле 35 акций. Из них в плюсе по цене (не считая выплаченных дивидендов) - 22 штуки, в минусе - 13 штук.
Самый большой плюс в процентах дают:
- Пермэнергосбыт (+132%);
- Россети Урал (+94%);
- Россети Ленэнерго (+72%);
- Сбербанк АП (+70%);
- Сургутнефтегаз АП (+52%).
В самой большой просадке в процентах находятся:
- Алроса (-28%);
- Магнит (-19%);
- Инарктика (-18%);
- МТС-банк (-18%);
- НЛМК (-13%).
Критический уровень просадки (более 20% я считаю таковым) сейчас только у одного эмитента - Алроса.
Подчеркну, здесь только динамика по цене за все время владения, без учета полученных дивидендов!
На протяжении февраля я покупал акции ИКС 5 - добавил в портфель 7 штук по средней цене 2450 рублей. При этом и общая средняя цена этого эмитента в портфеле получается такая же, она не изменилась. А акций из 20 стало 27.
Валютные облигации
В течение февраля я докупил только одну долларовую облигацию Сибур Х1Р03, теперь у меня их стало 20, средняя цена снизилась до 8502 рубля.
Портфель валютных облигаций по итогам месяца имеет вот такой вид, составляя около 16% от общего портфеля:
Из-за укрепления рубля в начале года эта часть портфеля на данный момент показывает отрицательный финансовый результат -3,7 тыс рублей, при этом он сильно сократился за месяц (на начало февраля было -18,6 тыс. рублей. На это повлиял как некоторый рост цены, так и выплаченные купоны.
Результат брокера частично смазан, из-за того что он не учитывает купоны по облигации Газпром Нефть, торгующейся на СПБ-бирже, с их учетом он будет немного лучше.
Рублевые облигации
На начало февраля у меня было 50 рублевых облигаций АПРИ, затем я их продал, чтобы купить фонд недвижимости, а после частично откупил обратно 30 штук.
Они дают в целом положительный результат +700 рублей, но брокер показывает минус по разделу, потому что за мной числятся дефолтные облигации Завода КЭС, которые я для себя давно списал в убыток в 2024 году. У меня на счете они даже не отображаются, но еще где-то существуют в природе, там меняется их цена, и это влияет на финансовый результат в отчетности.
Фонд недвижимости
В феврале я вложил около 109 тыс. рублей в фонд недвижимости Рентный доход - 3, который только запустился.
Фонд не обращается на бирже, это внебиржевой рынок, там своя специфика, и на счете паи числятся по цене примерно на 3% меньше, чем их цена продажи. Эта разница - размер комиссии за возможную продажу паев, досрочный выход из фонда.
Также по данному активу пока не было выплат, но, судя по разговору с менеджером, они должны быть: даже пока не собрана сумма для покупки недвижимости, деньги просто накапливаются на депозите, и за счет этого будут генерировать доход.
Поэтому на данный момент показывается, что доходность по этому инструменту -3 тыс рублей, но это лишь размер комиссии за возможную продажу (которая не планируется) и результат отсутствия выплат в первом месяце. Далее этот минус должен постепенно снижаться и перейти в плюс в какой-то момент. Фонд я покупал на долгосрок, как и другие активы.
Про этот фонд подробно написал в отдельной статье:
Дивиденды и купоны
Дивидендных выплат в феврале не было. Были выплаты купонов по валютным облигациям.
Общий результат по выплатам с начала года выглядит у брокера так.
Отмечу, что брокер в отчете показывает дивиденды, очищенные от налогов, а купоны - неочищенные. В собственных данных я считаю и так, и так.
При этом брокер, как писал выше, не учитывает выплаты купонов по Газпром нефти. Поэтому правильная сумма купонов выглядит так:
Конкретно в феврале были получены купоны на общую сумму 7448 рублей. Была крупная выплата от Сегежи, которая происходит раз в квартал (остальные - ежемесячно), поэтому получилось заметно больше, чем за январь (4837 рублей), но также имеют значение существенные докупки валютных облигаций, сделанные в январе.
Осталось внести данные в свои таблицы учета и посмотреть на графики.
Так будет выглядеть диаграмма полученных выплат.
А вот помесячное сравнение выплат с прошлым годом (в феврале 2025 года их было ноль).
Здесь же откладываю доходность каждого месяца по-отдельности: в январе она получилась +5,2%, а в феврале +0,1%.
Результаты за месяц и с начала года
Итого, краткие результаты за февраль:
- общий результат по портфелю +0,1%;
- поступления дивидендов и купонов 0,15% от портфеля на начало месяца;
- рост поступлений в годовом выражении - бесконечность (в прошлом году в феврале было ноль).
И краткие результаты с начала года:
- общий результат по портфелю +5,3%;
- среднемесячная доходность +2,65%;
- денежные поступления +1% от портфеля на начало года;
- рост поступлений в годовом выражении 117%.
Также могу обратить внимание, что индекс Мосбиржи с начала года практически не изменился, а портфель, состоящий более чем на 80% из акций, при этом показывает вот такой результат.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.