Февраль 2026 года на российском рынке можно описать одной фразой: «событий вагон, а результата ноль».
Индекс Мосбиржи весь месяц топтался на месте, периодически тестируя уровень 2800 пунктов.
Все ждали прорыва, но инвесторам так и не хватило сильных аргументов ни для бурного роста, ни для обвала.
Многие в такие периоды начинают нервничать, пытаются «угадать» движение рынка и совершают ошибки.
Пока спекулянты теряли деньги на комиссиях, мой портфель спокойно генерировал денежный поток. Давайте посмотрим, что произошло с моими инвестициями за этот короткий месяц.
🛑 Ошибка инвестора
Типичная ошибка в периоды боковика (когда рынок никуда не идет) — это гиперактивность. Инвестор видит, что портфель не растет, и начинает лихорадочно перетряхивать активы: продает банковский сектор, покупает нефтянку, потом сбрасывает ее ради ИТ.
В итоге: рынок остается на месте, а счет худеет из-за торговых издержек и неудачных точек входа. Суета на боковике — главный враг вашей доходности.
💡 Ключевая мысль
Ваша задача — не переиграть рынок в каждом месяце, а настроить портфель так, чтобы он приносил доход независимо от того, куда смотрит Индекс Мосбиржи.
⚙️ Обзор рынка и моих действий в феврале
Февраль подарил нам несколько важных триггеров:
- Снижение ставки ЦБ: 13 февраля Банк России снизил ключевую ставку, продолжив цикл смягчения. Это позитив для рынка долга, и ОФЗ отреагировали умеренным ростом цен (и снижением доходностей).
- Отчетности: Начался сезон корпоративных отчетов. В конце месяца мы увидели рекордную прибыль Сбербанка за 2025 год на уровне 1,6 трлн рублей.
- Высокая доходность долга: Минфин продолжил занимать деньги, предлагая доходность по новым длинным ОФЗ на уровне 14,75% годовых.
В этих условиях я не пытался "ловить дно", а планомерно следовал своей стратегии накопления капитала.
🛠 Практический инструмент: Мой портфель в деталях
Мой текущий капитал (по данным на конец февраля) распределен по принципу всепогодности:
- Акции (Дивидендные): 45,5% (Сбер, Татнефть, Ростелеком)
- Облигации (ОФЗ и Флоатеры): 38% (SU26243, SU26238, SU29021)
- Фонды Ликвидности: 10,1% (TMON)
- Золото: 6,4% (TGLD)
Что использовать: Я делаю упор на акции с понятной дивидендной политикой и длинные ОФЗ (с фиксированным купоном).
Зачем: Это дает предсказуемый денежный поток (купоны и дивы) и страхует от глубоких просадок при новых шоках. Высокая ставка еще держится, и ее нужно фиксировать в ОФЗ.
Минус: Такая консервативная структура не даст доходности в 100% годовых. Это портфель для сохранения и умеренного роста, а не для агрессивного разгона.
💼 Как мы используем это в портфеле (Сделки февраля)
В этом месяце я пополнил счет двумя траншами по 5 000 рублей (1 и 15 февраля) и совершил несколько точечных покупок, согласно моему плану:
- 1 февраля: Докупил 10 акций Сбербанка (SBER) по 305 руб. Сбер отчитался о рекордной прибыли, и я набирал позицию под грядущие летние дивиденды. По прогнозам, они могут составить около 36-40 руб. на акцию.
- 2 февраля: Взял длинную ОФЗ SU26243. Это ставка на дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ во второй половине года, что приведет к росту тела облигации.
- 16 февраля: Усилил позицию в защитных активах: купил 70 лотов «золотого» фонда TGLD. Также добрал длинные ОФЗ SU26238 (доходность по ним сейчас около 14,5% годовых) и префы Ростелекома (RTKMP) под дивидендную историю.
Итог месяца: портфель показывает стабильность. Просадок нет, дивидендная база увеличилась, доля защитных активов в норме.
📝 Простая практика: 3 вопроса себе в конце месяца
Чтобы не терять фокус, в конце каждого месяца проводите мини-рефлексию:
Шаг 1: Что сработало?
Проанализируйте свои удачные сделки (например, фиксация доходности в ОФЗ).
Шаг 2: Что исправить?
Найдите слабые места (например, слишком много свободного кэша — переложите его в фонд ликвидности).
Шаг 3: Что НЕ трогать?
Определите активы, которые нельзя продавать ни при каких условиях (например, долгосрочные дивидендные акции).
💬 Вопрос к вам
А как прошел ваш февраль на бирже? Удалось ли зафиксировать хорошую доходность по облигациям на фоне снижения ставки, или вы делали упор на акции? Делитесь в комментариях — интересно сравнить подходы! 👇
Подписывайтесь на наш Telegram: ФИНАНСОВЫЙ КОМПАС
Обсуждаем инвестиции в ВК: ФИНАНСОВЫЙ КОМПАС
Здесь мы публикуем ежедневную аналитику, разборы инструментов и делимся практическими стратегиями.
#инвестиции #финансы #фондовыйрынок #акции #облигации #портфель #финансоваяграмотность #личныефинансы #пассивныйдоход #дивиденды #банки #ЦБ #Сбербанк #ОФЗ #стратегия
⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Все инвестиции сопряжены с риском потери капитала. Прежде чем принимать решение, проконсультируйтесь с финансовым специалистом.