Согласно обновленному февральскому прогнозу крупнейшего независимого нефтетрейдера Vitol, глобальный спрос на нефть достигнет своего пика позже, чем ожидалось ранее. Аналитики компании перенесли сроки прохождения максимума потребления на середину следующего десятилетия, а общий объем необходимого рынку сырья к 2040 году окажется на пять миллионов баррелей в сутки выше текущих значений. На пике показатель может составить около 112 миллионов баррелей в день. Пересмотр прогноза в сторону повышения связан с замедлением темпов перехода на электромобили в США и ряде стран Азии, а также с изменением глобальных приоритетов, где на первый план выходят вопросы экономической конкурентоспособности и энергетической безопасности, оттесняя на второй план строгую климатическую повестку.
Транспортный сектор продолжает определять основную траекторию нефтяного рынка. В настоящее время на автомобильное топливо приходится чуть более 46 процентов от каждого перерабатываемого барреля. Ожидается, что к 2040 году эта доля снизится до 40 процентов, однако абсолютные объемы потребления будут падать не столь быстро. Эксперты отмечают, что глобальный автопарк вырастет примерно на 500 миллионов единиц и достигнет почти двух миллиардов машин. Несмотря на активное внедрение электротранспорта, около 1,3 миллиарда автомобилей по-прежнему будут оснащены двигателями внутреннего сгорания. Снижение спроса на бензин начнется в начале 2030-х годов в первую очередь за счет рынков США, Китая и Европы, тогда как в развивающихся регионах Африки и Ближнего Востока потребление продолжит расти.
Внедрение экологичного транспорта сталкивается с рядом структурных и экономических барьеров. Сокращение субсидий и смягчение регуляторных норм в западных странах привели к снижению продаж пассажирских электромобилей. В качестве переходного решения автопроизводители все чаще предлагают машины с увеличенным запасом хода, где небольшой бензиновый мотор используется исключительно для подзарядки батареи. При этом основным двигателем электрификации становятся китайские производители, которые активно экспортируют доступные модели в страны Латинской Америки и другие государства Азии. Неожиданно позитивная динамика наблюдается в сегменте тяжелых коммерческих автомобилей и городских автобусов, где переход на электротягу ускоряется благодаря технологиям быстрой замены батарей и централизованным государственным закупкам. В результате этого спрос на дизельное топливо начнет заметно снижаться лишь после 2035 года.
В авиационной отрасли ожидается уверенный рост спроса на топливо, обусловленный повышением уровня доходов населения и восстановлением международных перевозок. Технологии создания коммерческих самолетов на водородных или электрических двигателях все еще требуют десятилетий для масштабного внедрения. Единственной доступной альтернативой остается экологически чистое авиационное топливо – однако его высокая стоимость и ограниченные объемы производства не позволят кардинально изменить ситуацию. Даже при условии ужесточения законодательных требований в европейских странах доля такого топлива едва ли превысит 15 процентов от общего объема потребления в авиации к 2040 году. Следовательно, потребность в традиционном авиакеросине будет стабильно увеличиваться на протяжении всего прогнозируемого периода.
Производство пластика и химической продукции становится еще одним значимым фактором для нефтяной индустрии. Рост населения и продолжающаяся урбанизация в развивающихся странах формируют устойчивый спрос на полимеры. Основные инвестиции в новые нефтехимические мощности сегодня сосредоточены в Азии, Северной Америке и на Ближнем Востоке. Прогнозируется, что к 2040 году доля сырья для нефтехимии займет пятую часть мирового спроса на нефть – потребление в этом сегменте вырастет примерно на 6 миллионов баррелей в сутки. Специалисты констатируют, что технологии вторичной переработки и создания биопластика развиваются медленно из-за высоких издержек производства и регуляторной неопределенности. Инновационные проекты по химической переработке пластиковых отходов в сырье, подобные тем, что уже функционируют в Дании, пока носят локальный характер и не могут полностью покрыть растущие потребности глобального рынка.
В бытовом секторе намечается явное разделение между макрорегионами. В странах с высоким уровнем доходов потребление газойля для отопления будет неуклонно снижаться благодаря переходу на тепловые насосы, солнечные панели и улучшению теплоизоляции зданий. Иная картина складывается в государствах Африки и развивающихся странах Азии, где значительная часть населения по-прежнему не имеет доступа к надежным электросетям. Там ожидается существенный рост спроса на сжиженный углеводородный газ, который приходит на смену твердому топливу для приготовления пищи и освещения. Это позволит поддержать экономическую активность и поможет снизить уровень бытового загрязнения воздуха. Развитие инфраструктуры сжиженного газа рассматривается трейдерами как ключевое и наиболее доступное переходное решение для этих территорий на ближайшие пятнадцать лет.