Инфляция — это налог на бедность, который платят все, кто держит деньги «под матрасом». В 2026 году, при целевой инфляции в 4% и фактической около 5-6%, хранить наличные дома — значит каждый год терять покупательную способность. Но что делать, если у вас есть условные 100 тысяч рублей, которые вы не хотите потерять, но и не готовы к серьёзным рискам? Эксперт проекта НИФИ Минфина России «Моифинансы.рф» Алексей Родин предлагает четыре варианта, различающихся по доходности и уровню риска.
Вариант 1. Банковский вклад: надёжно и просто
Самый консервативный и понятный способ. Минимум рисков, доход гарантирован договором, а средства до 1,4 млн рублей застрахованы государством (АСВ).
Что с доходностью? Максимальная ставка по годовым вкладам в начале февраля 2026 года составляла около 14,4%.
Итог: 100 000 рублей через год превратятся в 114 400 рублей.
Плюсы: абсолютная надёжность, не нужно разбираться в рынке, деньги всегда можно забрать (с потерей процентов).Минусы: доходность может не покрывать реальную инфляцию, если та ускорится.
Вариант 2. Облигации (ОФЗ и корпоративные): чуть сложнее, но интереснее
Через брокера на бирже можно купить государственные или корпоративные облигации. По сути, вы даёте в долг государству или компании и получаете за это проценты (купон).
Что с доходностью? С учётом налогов чистая доходность ОФЗ (облигаций федерального займа) со 100 тысяч рублей составит около 11,7%.
Итог: около 111 700 рублей через год.
Важный нюанс: сама облигация может как дорожать, так и дешеветь — это рыночный риск. Если вы решите продать её до срока погашения, можете получить чуть больше или чуть меньше вложенного. Но если додержите до погашения — вернёте номинал.
Плюсы: потенциально выше доходности вклада (если брать надёжные ОФЗ), можно продать в любой момент.Минусы: нужно открывать брокерский счёт, есть рыночный риск, налог на купонный доход.
Вариант 3. Фонды денежного рынка: почти как вклад, но через биржу
Фонды денежного рынка (биржевые ПИФы) вкладывают средства в краткосрочные инструменты (депозиты, РЕПО, краткосрочные облигации). Их доходность обычно привязана к ключевой ставке ЦБ.
Что с доходностью? С учётом налогов доход от 100 тысяч рублей за год составит около 11,3%.
Итог: около 111 300 рублей через год.
Плюсы: ликвидность (можно продать паи в любой момент), доходность близка к ключевой ставке, порог входа низкий.Минусы: тоже нужно открывать брокерский счёт, комиссии управляющей компании, нет госгарантии (в отличие от вклада).
Вариант 4. Акции: для подготовленных
Рынок акций — история более рискованная. Акции могут как вырасти на десятки процентов, так и упасть. Вкладываться сюда без специальной подготовки эксперт рекомендует через ПИФ (паевой инвестиционный фонд) или профессионального управляющего.
Плюсы: потенциально высокая доходность, возможность получить дивиденды.Минусы: высокий риск, нужны знания или услуги профессионалов, комиссии управляющих.
Что выбрать?
Для большинства людей, которые хотят просто сохранить деньги от инфляции, не углубляясь в тонкости биржевой торговли, банковский вклад остаётся оптимальным вариантом. Просто, надёжно, предсказуемо.
Если вы готовы потратить время на открытие брокерского счёта и разобраться в инструментах, можно рассмотреть ОФЗ или фонды денежного рынка. Они дают сопоставимую или чуть более высокую доходность, но с чуть большими рисками и сложностями.
Акции — только для тех, кто понимает, что это не «сохранение», а «инвестирование» с возможностью как заработать, так и потерять.
Личное мнение: не храните под подушкой
Самая большая ошибка — держать деньги дома. Даже при скромной ставке в 11-14% годовых, вклад или облигации спасают от инфляции. А 100 тысяч под матрасом через год превратятся в те же 100 тысяч, на которые можно купить меньше товаров, чем сегодня.
Выбирайте то, что вам понятно. Если не хотите заморачиваться — несите в банк. Если есть интерес и время — изучайте облигации. Главное, чтобы деньги работали, а не лежали мёртвым грузом.