Предприниматели, работающие на маркетплейсах, чаще всего следят за оборотом, продажами и количеством заказов. Но для собственника бизнеса есть показатель важнее — собственный капитал.
Именно он показывает, насколько эффективно работают вложенные в бизнес деньги и растёт ли сам бизнес как актив.
Разберёмся, что это за показатель и почему продавцам на маркетплейсах важно регулярно его считать.
Собственник и управляющий — разные роли
В небольших компаниях владелец обычно сам управляет бизнесом. Но с точки зрения финансов это всё-таки разные роли.
Управляющий отвечает за операционные результаты: продажи, выручку, выполнение планов и прибыль за период.
Собственник смотрит на бизнес как на инвестицию. Его главный вопрос — растут ли вложенные деньги.
Поэтому ключевые показатели собственника — это размер собственного капитала и его рентабельность. Даже если обороты растут, бизнес может оставаться слабой инвестицией, если капитал не увеличивается.
Что такое собственный капитал
Собственный капитал — это активы бизнеса за вычетом обязательств.
Проще говоря, это сумма, которая останется у владельца, если компания продаст все активы и полностью рассчитается по долгам.
Для бизнеса на маркетплейсах активами обычно являются товарные остатки на складах, деньги на счетах и балансе маркетплейса, дебиторская задолженность и другие ресурсы, которые приносят доход.
Обязательства — это кредиты, долги поставщикам, займы или другие финансовые обязательства.
Формула выглядит так:
Собственный капитал = Активы – Обязательства
Почему этот показатель важен для селлеров
Само значение собственного капитала не так важно, как его динамика.
Если показатель растёт, значит бизнес действительно увеличивает вложенные деньги владельца. Если он не меняется, предприниматель фактически работает без роста капитала. А если уменьшается — бизнес постепенно проедает собственные средства.
На маркетплейсах такая ситуация встречается часто. Обороты растут, закупается больше товара, увеличиваются расходы на рекламу и логистику, но в итоге собственный капитал почти не меняется.
Второй важный момент — финансовая устойчивость. Чем выше доля собственного капитала, тем спокойнее бизнес переживает падение продаж или сезонные просадки.
Рентабельность собственного капитала
Для собственника важна не только величина капитала, но и его доходность.
Этот показатель называется рентабельностью собственного капитала (ROE — Return on Equity). Он показывает, сколько прибыли приносит каждый вложенный рубль.
Формула простая:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
Например, если в бизнесе работает 8 млн рублей собственного капитала, а годовая чистая прибыль составляет 3 млн рублей, то рентабельность капитала равна 37,5 %.
Это означает, что вложенные деньги приносят собственнику около 37 % годовых.
Но если прибыль составит всего 800 тысяч рублей, то доходность упадёт до 10 %. Бизнес при этом остаётся прибыльным, но возникает вопрос — оправдывает ли такая доходность вложенные ресурсы и время предпринимателя.
Как повысить рентабельность капитала
На практике рентабельность собственного капитала зависит от трёх факторов: маржи, скорости оборота денег и структуры финансирования бизнеса.
В бизнесе на маркетплейсах чаще всего на показатель влияет маржинальность товаров. Когда предприниматель работает с низкой наценкой, прибыль растёт медленно даже при больших оборотах. Повышение цены, оптимизация закупок или отказ от слабых товаров способны заметно увеличить доходность бизнеса.
Второй фактор — оборачиваемость товара. Чем быстрее продаются остатки, тем меньше денег «заморожено» в складе. Иногда достаточно сократить срок хранения товара с трёх месяцев до полутора, чтобы освободить несколько миллионов рублей оборотных средств.
Третий фактор — использование заемных средств. Кредиты могут ускорить рост бизнеса, если прибыльность товаров выше стоимости заемных денег. Но важно соблюдать баланс: доля заемного капитала не должна становиться критической для компании.
Что важно контролировать владельцу бизнеса на маркетплейсах
Чтобы собственный капитал действительно рос, предпринимателю важно регулярно анализировать финансовую картину бизнеса.
Стоит хотя бы раз в квартал смотреть, как меняется собственный капитал, насколько быстро оборачиваются товарные остатки и какую прибыль приносит основной ассортимент. Такой анализ позволяет вовремя заметить проблемы, даже если продажи продолжают расти.
Коротко
Собственный капитал — это активы бизнеса за вычетом обязательств.
Этот показатель показывает реальную ценность бизнеса и эффективность вложенных денег.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
Если капитал растёт и его рентабельность остаётся высокой, значит бизнес развивается правильно и действительно увеличивает вложенные средства владельца.
Есть что добавить? Напишите в комментариях. Буду благодарен.
Если вы хотите получить бесплатный финансовый аудит — 30–45 минут, на котором вы узнаете 3 точки роста прибыли для вашего бизнеса, — пишите в Telegram.
Также вы можете получить презентацию о нашей компании TEFIN, чтобы подробнее узнать о наших услугах, кейсах и подходах к управленческому учёту.
Ещё больше интересной и полезной информации в нашем Telegram-канале.
До связи!