Продолжим серию статей про технологии криптовалют и децентрализованных финансов (DeFi).
Ранее в канале были опубликованы несколько статей, посвященных стратегии fee-switch, когда токен DeFi-протокола превращается из governance-token (участие в управлении) в токен, на который аллоцируется большая часть доходов протокола. Тем самым, у токена протокола появляется реальная финансовая основа.
К этой группе уже относятся токены протоколов Pendle, Uniswap, Hyperliquid, и ряда других. 12 февраля была опубликована стратегия «Aave Will Win» от крупнейшего лендингового протокола Aave.
«Aave Will Win» — это новая стратегия экосистемы Aave, которая нацелена на превращение протокола в инфраструктурный слой глобальных финансов и жёсткую «привязку» выручки к DAO и токену AAVE.
Его задачи: закрепить за Aave роль базового DeFi‑лендинга для традиционных и ончейн‑рынков, унифицировать потоки выручки и усилить ценность токена AAVE.
Ключевые идеи
1️⃣ Весь доход от продуктов под брендом Aave (Aave App, интерфейс aave.com, Aave Card, Aave Pro, Aave Kit, Aave Horizon и т.п.) предлагается на 100% направлять в казну Aave DAO, а не оставлять в компании Aave Labs.
2️⃣ Aave V4 закрепляется как «базовый технологический слой» протокола на будущее, вокруг которого строится дальнейшее развитие и монетизация.
3️⃣ Экономика экосистемы выстраивается по token‑centric модели: ценность и доход как можно больше аккумулируются вокруг DAO и токена AAVE, а Labs выступают скорее сервисным разработчиком для DAO.
Как меняется модель доходов
Сейчас DAO получает доход в основном от протокольных комиссий (Aave v3 и др.), а часть выручки от фронтенда и продуктов контролирует Aave Labs.
По плану Will Win:
🔹100% доходов от всех продуктов Aave Labs (интерфейсы, карточка, enterprise‑решения, RWA‑рынки и т.д.) идут в казну DAO.
🔹Aave Labs лишаются статуса «profit center» и становятся поставщиком услуг/разработки для DAO, а распределение средств решают держатели AAVE через голосование.
🔹За счёт новых направлений (пять ключевых продуктовых линий) потенциальный дополнительный годовой доход для DAO оценивается в диапазоне примерно 120–400 млн долларов.
V4 как единый слой ликвидности
Идея в том, чтобы свести разрозненные пулы и рынки (разные сети, типы активов, специализированные рынки под RWAs) к более унифицированной архитектуре, где ликвидность воспринимается как общий пул, а маршрутизация и риск‑менеджмент происходят под капотом.
Для пользователя это должно выглядеть как доступ к одному «ликвидити‑пулу» Aave: ты приходишь в приложение и получаешь лучшие доступные условия по займу/депозиту вне зависимости от сети или конкретного рынка, пока соблюдаются ограничения по риску.
Такой единый слой ликвидности становится инфраструктурой для кредитования всего ончейн‑капитала и RWAs, а не набором конкурирующих пулов.
В итоге V4 — это технический и UX‑фундамент, который превращает маркетинговую формулу «Aave Will Win» в масштабируемый сетевой эффект: единый слой ликвидности → больше объёмов (L2, L3, RWAs, корпоративные продукты) → больше комиссий → больше кэша в DAO и, через обновлённую токеномику, через fee‑switch/ревеню‑шеринг, больше аллокации на токен AAVE.
Стратегическое видение: как «Aave победит»
В рамках этой рамки основатель AAVE Стани Кулечов рисует максимально агрессивное видение масштабов:
🔹 Цель — позиционировать Aave как слой кредитования для рынка активов до 500 трлн долларов (ончейн‑крипта, RWAs, институциональные и потребительские продукты).
🔹 Фокус 2026+: Aave V4, Horizon, мобильные и потребительские продукты, регулирование как «точка входа», а не ограничение; победа — в масштабе, разнообразии залогов и реальных кейсах.
✅ Подписывайтесь на канал https://dzen.ru/prostocryptodefi и на телеграм канал