Друзья, не для кого не секрет, что рынком правит - капитал.
Аналитика, Технический анализ, свечи Фибоначчи, расчёт АТР - это всё супер и да! иногда удаётся угадать 🤭 да-да именно угадать, поскольку не геополитические новости, не результаты аналитики не способны управлять рынком. (рёв возмущений.)
Постойте! Давайте разбираться.
Услыште меня. В рынке несколько крупных игроков:
Маркетмейкер (от англ. Market maker — «участник торгов») — профессиональный участник биржевых торгов, который заключил договор с биржей о поддержании уровня цен на определённые финансовые инструменты.
Маркетмейкеры выступают на бирже одновременно продавцами и покупателями финансовых инструментов, чтобы другие участники торгов не ждали появления заявок, а могли быстро продать или приобрести акции, облигации или фьючерсы и т. д..
Деятельность маркетмейкеров на бирже строго регламентирована нормативными документами и договорными отношениями. Например, на Московской бирже действует «Положение о маркетмейкерах Московской биржи», которое устанавливает общие принципы и требования к профессиональным участникам рынка, выполняющим функции маркетмейкеров.
Обязательства маркетмейкеров различаются в зависимости от класса активов и конкретного инструмента. Биржа устанавливает дифференцированные требования с учётом ликвидности, волатильности и других характеристик финансовых инструментов.
Именно у таких участников в руках направления рынка.
В апреле 2025 года по инициативе Мосбиржи и УК «Альфа Капитал» на российском рынке появились авторские открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ), управляющими которых стали популярные Telegram- и YouTube-блогеры.
Некоторые из таких фондов:
- «Блэк Лайн», управляющий — Назар Щетинин, автор телеграм-канала «Вредный инвестор»;
- «Матрешка а-ля Рус», управляющий — Константин Кудрицкий, автор телеграм-канала «Спроси Василича»;
- «Великолепная семёрка», управляющий — Иван Крейнин, ведущий канала Investment Diary.
Блогеры и их объединения составляют массу конкуренции мм и рядовым участника. Рынка.
Как работают авторские фонды: стратегию определяет инвестблогер, а управление фондом осуществляет управляющая компания. Клиенты приобретают пай — долю в фонде, которая сформирована из активов: акций, облигаций и других видов обязательств.
Некоторые преимущества блогерских фондов: открытая коммуникация с автором стратегии, прозрачность инвестиционной стратегии и проводимых сделок.
Однако у таких фондов есть и риски: доходность не гарантирована, а стоимость паёв подвержена волатильности и зависит от конъюнктуры рынка.
Банк России с февраля 2025 года рекомендует маркировать советы, транслируемые через блогеров.
За каждой шаблонной статистикой индикаторов экономического спада кроется поведение людей 一 владельцев бизнеса, банкиров, домовладельцев и частных инвесторов. А людям свойственно испытывать такие эмоции, как самоуверенность или страх, волнение, Жадность, скупость и прочее.
Но в инвестиционном мире это становится большой проблемой. Участники финансового рынка часто не обращают внимания на отлаженные экономические модели, делая то, что нерационально и не в их интересах. Простыми словами принимаю решение и совершают сделки руководствуясь эмоциями.
Так если смотреть новости и слушать радио, человек получает некий новостной фон.
Например, Негативный 24-часовой новостной цикл и скорость распространения информации увеличивают волатильность рынка, создают тревожную и неопределенную атмосферу. Так же как и позитивный, но в обратном направлении.
По результатам исследований о взаимосвязи между фондовым рынком и психологией инвесторов в пандемию, которые проводила группа экономистов из Китая 一 ЦзяньПин Хоу, Чаопин Ло и других 一 было выявлено, что угроза здоровью сильно повлияла на принятие решений и финансовое положение инвесторов совершенно разных категорий.
Если не контролировать эмоции, то они могут подтолкнуть инвесторов к нерациональным действиям или поспешным решениям. А это пагубно сказывается на показателях их портфелей и инвестиционном опыте в целом.
Финансовая дисциплина много значит для управления эмоциями.
Опытные участники рынка понимают психологию фондового рынка и учатся определять собственные переживания и критически относиться к ним.
Решения о покупке или продаже активов принимаются на основе анализа.
Успешные инвесторы находят время для взвешенной работы, разбирая проведенные сделки, чтобы они соответствовали выбранной инвестиционной стратегии. Не принимают решения руководствуясь общим фоном, например успешный и опытный инвестор понимая рост рынка на эйфории, например высказываниях Трампа о мире, реагирует на события адекватно, понимая что эйфория конечна.
Бывает так что неликвидный актив уходит в рост на пампе и в этом принимает участие опытный трейдер, но не питая иллюзий о вечном росте.
К слову: философия и психология - вот навыки успешного трейдера! А как считаете Вы?
