Заводы строят, а дефицит останется
Крупнейшие производители памяти резко ускорили инвестиции в новые фабрики.
• Micron Technology вложит до $200 млрд в расширение производства, включая комплекс на 450 акров в Бойсе (около $100 млрд, выход на полную мощность — вторая половина 2027 года).
• SK hynix запускает тестовое производство в Йонгине в рамках проекта на $85 млрд.
• Samsung Electronics ускоряет строительство линии P4 в Пхёнтхэке.
Снаружи — масштабная экспансия.
Внутри — узкая специализация.
Почему это не спасёт рынок DRAM
Главный драйвер инвестиций сейчас — память для ИИ:
• HBM (High Bandwidth Memory)
• серверная DRAM под ускорители
• кастомные решения для дата-центров
Маржинальность там в разы выше, чем в потребительском сегменте.
Проще говоря:
производить память для видеокарт RTX и ноутбуков — менее выгодно, чем для ИИ-кластеров.
Что это значит для обычных пользователей
• Дефицит массовой DRAM может сохраниться
• Цены на память для ПК и ноутбуков останутся волатильными
• Приоритет поставок — дата-центры
Рынок памяти всё сильнее разделяется:
Пользователи — чувствительные к цене
AI / дата-центры — чувствительные к производительности и объёму
И угадайте, где сейчас деньги.
Парадокс
Заводов больше.
Производства больше.
Инвестиций больше.
А доступности для конечного пользователя — не факт.
ИИ уже влияет не только на видеокарты и электричество,
но и на базовые компоненты вроде DRAM.
И если тренд сохранится, 2026–2027 годы могут стать эпохой «памяти для машин», а не для людей.
