Рост климатических рисков влияет на ипотечный сектор страны. Банки пересматривают подходы к кредитованию, страховые компании повышают премии, а заемщики рискуют оказаться в ситуации, когда рефинансирование становится невозможным.
Новая реальность для ипотечного рынка
По данным Агентства по охране окружающей среды Великобритании, в Англии 6,3 млн объектов находятся в зонах риска затопления из-за поверхностных вод, прибрежных штормов и разливов рек. При этом около 11% домов, построенных в 2022–2024 годах, расположены в районах со средним или высоким риском — против 8% десять лет назад.
Ситуацию усугубляет изменение климата и изношенная городская инфраструктура. В январе 2026 года Корнуолл пережил самый влажный месяц за всю историю наблюдений. Подобные события оказывают давление на стоимость недвижимости и, как следствие, на качество ипотечных портфелей банков.
Риск «ипотечных заключённых»
Часть кредиторов уже ограничивает финансирование объектов в проблемных районах. Если дом находится в зоне высокого риска и число банков, готовых выдать кредит, сокращается, собственники могут потерять возможность перейти к другому кредитору. В результате заемщики оказываются фактически привязанными к одному банку без шансов на более выгодные условия.
Страховой фактор и долгий горизонт ипотеки
Страховые компании работают по годовым контрактам и могут ежегодно пересматривать условия или полностью уходить из рискованных регионов. Ипотека же выдается на 20 лет и более. Банки кредитуют актив, который в будущем может столкнуться с более частыми и разрушительными наводнениями. Эта разница горизонтов делает кредиторов особенно уязвимыми.
Позиции крупнейших банков
Barclays оценивает долю ипотек в зонах высокого риска в 2,6%, а в зоне очень высокого риска — в 1,2%. NatWest сообщает о 3,4% кредитов в зоне высокого риска и 1,3% — в зоне очень высокого. Lloyds Banking Group указывает, что каждый шестой объект в его портфеле подвержен риску затопления. Банки усиливают проверки и отказывают в финансировании, если недвижимость признается ненадлежащим обеспечением.
Роль государства и программа Flood Re
Государственная программа Flood Re создана для поддержания доступности страхования в зонах риска и рассчитана до 2039 года. Однако дома, построенные после 2009 года, под нее не подпадают. На фоне роста климатических угроз и удорожания перестрахования возможности программы становятся ограниченными.
Точка перелома для рынка недвижимости
Эксперты говорят о необходимости определить момент, когда район, ранее считавшийся безопасным, меняет профиль риска в течение срока ипотеки. Банкам приходится балансировать между обслуживанием клиентов и защитой от системных потерь.
Климатический фактор постепенно выходит за рамки экологической повестки и становится частью финансовой модели британского рынка недвижимости. Ипотека всё чаще оценивается не только по доходу заемщика, но и по тому, насколько устойчив дом к будущей погоде.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы не пропустить свежие новости из мира инвестиций. Или следите за новостями на странице в ВК.