Разочаровавшись в традиционных инвестициях, обеспеченные люди решают, во что вложить деньги. Один из вариантов — крупные природные бриллианты
Растущая волатильность на финансовых рынках и многочисленные ограничения для традиционных инвестиций, появившиеся в последние годы, привели к тому, что состоятельные люди ищут новые защитные долгосрочные инвестиционные инструменты. По мнению вице-президента ВТБ Юлии Безменовой, процитированному в январе 2025 года изданием «Коммерсанть», высокий потенциал в качестве такого инструмента демонстрируют бриллианты: в 2024 году число сделок с инвестиционными бриллиантами увеличилось на 60%. Эксперт считает, что интерес частных инвесторов к этим драгоценным камням сохранит тенденцию к росту и в 2025 году.
Елена Суховеева, глава Alrosa Diamond Exclusive, утверждает, что высокий инвестиционный потенциал присущ далеко не всем бриллиантам. Вкладываться лучше в бесцветные экземпляры весом более двух карат, с высокими характеристиками цвета и качества, и в фантазийные бриллианты: жёлтые fancy vivid yellow и розовые любого размера и насыщенности цвета. Последние очень редки, поскольку основное их месторождение — австралийские копи Аргайл — были исчерпаны и законсервированы в 2020 году. Впрочем, время от времени и в нашей стране находят розовые алмазы: так, 9 октября 2017 года на якутской россыпи Эбелях был добыт экземпляр весом 27,85 карата — крупнейший на тот момент в истории российской алмазодобычи. Огранённый из него бриллиант «Призрак розы» (Spirit of the Rose) оттенка fancy vivid purple-pink весом 14,83 карата в 2020 году ушел с аукциона Sotheby's за $26,6 млн. Эксперты считают, что сейчас, после закрытия Аргайла, он мог бы быть продан за куда большую сумму.
Крупные бриллианты исключительных характеристик в силу ограниченности их предложения демонстрируют опережающую доходность по сравнению с более мелкими. С 2022 до конца 2024 года цены в рублях на инвестиционные бриллианты выросли в среднем на 30%, при этом, например, бесцветные десятикаратники с высокими характеристиками подорожали на 43%, а цветные бриллианты — более чем на 50%. Крупные экземпляры фантазийных форм огранки за последние два года принесли владельцам более 100% прибыли. «Ассортимент бриллиантов регулярных цветов размером более 5 карат, а также бриллианты фантазийных цветов более всего подходят для инвестиций», — считает Елена Суховеева. При этом мировая добыча алмазов уменьшается: в 2024 году спад составил около 10% год к году.
Даже De Beers — один из крупнейших игроков рынка — по данным агентства Rapaport снизил производственный план добычи. Главная причина спада — в том, что Индия, основной огранщик алмазов в мире (около 90% мировой огранки), из-за больших запасов сырья сократила его импорт на 16% до $11 млрд (по данным Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC)). Это ведёт к общему снижению цен: по статистике индийцев, средняя цена на бриллианты в 2024 году составляла $120 за карат.
Свою роль играет и то, что молодое поколение теряет интерес к традиционным украшениям вроде помолвочных колец с природными бриллиантами. Впрочем, и синтетические камни молодёжь не слишком интересуют: именно по этой причине De Beers фактически свернул свой бренд выращенных в лаборатории бриллиантов Lightbox, с большим шумом запущенный в 2018 году. Как объясняла RR ювелирный эксперт, главный редактор каталога Jewellery Елена Весёлая, «синтетика» падает в цене. Сейчас она стоит на 90% дешевле природных бриллиантов и не имеет инвестиционной ценности: «У таких украшений нет “второй жизни”. Синтетические бриллианты существуют только один раз. Автомобиль с пробегом, например, можно продать потом, а синтетические бриллианты — нет». Натуральные инвестиционные бриллианты куда привлекательнее: их можно не только хранить в сейфе или реализовать, но и носить. Многие покупатели заказывают украшения с ними: инвестиция не только финансовая, но и эстетическая. При желании возврата инвестиции бриллиант вынимается и подвергается обратному выкупу по рыночной цене за вычетом спреда: такая возможность есть у Alrosa Diamond Exclusive.
Хотя мировые цены на бриллианты «просели», игроки рынка не теряют надежды. Это не первое и не последнее колебание цены в истории алмазодобычи: циклы роста и спада в этой отрасли довольно стабильны — на два-три года роста приходится год-другой спада. Эксперты рассчитывают на рост продаж люксовых товаров в мире, в частности, в Юго-Восточной Азии, которые только в 2023 году выросли на 8-10% до €1,5 трлн и демонстрируют тенденцию к дальнейшему увеличению.
Надя Менделевич — об инвестициях в самоцветы
Сравним инвестирование в самоцветы (не бриллианты, а изумруды и пр.) с инвестированием в арт. Берем средний сегмент: работы по $10-30 тысяч за лот. Зачем экспертам, отдавшим 5-15 лет жизни и $15-150 тысяч на свою «прокачку», чтобы в этом разбираться, отдавать за процент от сделки картину, которая подорожает? Можно оставить её себе и заработать на ней. А в сейфе специалиста по самоцветам могут ждать своего часа сотни камней. Прайс-лист цен Рапапорта (RDR) на бриллианты создает ощущение упорядоченности цен и на самоцветы. А здесь всё иначе. У самоцвета есть сертификат, где расписаны цвет, качество… А живьём в дневном свете сертифицированный изумруд за $14 тысяч может выглядеть хуже, чем огранённый на конкурс хромдиопсид за $40. Чтобы эффективно инвестировать в самоцветы, клиент должен быть важен для специалиста, который покупает в 2024 турмалин за $3000, понимая, что в 2028 он будет стоить $6500. Или «с ноги» заходит в Боготе в семейную мастерскую добытчиков изумруда. Дилеру самоцветов надо добиваться условий покупки, обеспечивающих инвестиционный рост, иметь клиентскую базу, работать с ликвидностью, подстраиваться под ювелирную моду. Он сначала поможет своей семье, друзьям и «полезным знакомым». Они могут скинуться на камень с инвестиционным потенциалом. Так что если вы купите самоцвет у не заинтересованного в вас дилера, то в лучшем случае сохраните в этом камне свои деньги. А заработает на нём тот, кто вам его купил, а потом — для вас его продал.