Биржевые инвестиционные фонды (ETF) на американском рынке существуют более 40 лет, и их популярность только растет. В 2017 году У. Баффет выиграл спор, поставив на то, что в течение 10 лет рост индексного фонда SPY превзойдет усилия лучших управляющих хедж фондов. В итоге ETF SPY вырос на 125,8%, в то время как средняя доходность пяти хедж-фондов составила всего 36,3%.
Мое личное мнение о биржевых инвестиционных фондах
ETF, это рыночный инструмент со своими преимуществами и недостатками, является идеальным для пассивного инвестирования.
Покупая акции ETF, инвестору не нужно пристально следить за отчетностью и корпоративными событиями одной компании, достаточно иметь общее представление о секторе экономики.
В тех случаях, когда реализация инвестидеи растянута во времени, как это часто бывает в циклических секторах экономики, и при этом нет конкретных компаний с хорошими фундаментальными параметрами, то покупка акций профильного ETF является лучшим решением.
Инвестируя в компанию, вы должны определить лидера отрасли, но возможна ошибка или непрогнозируемое корпоративное событие, которое превратит лидера в аутсайдера. Покупая акции ETF, вы можете получить меньше прибыли, но и убыток от наступления непредвиденных негативных обстоятельств будет гораздо меньше.
Сегодня рассмотрим ETF который состоит из компаний, связанных с добычей, переработкой, транспортировкой нефти и газа State Street Energy Select Sector SPDR (XLE). Этот фонд повторяет динамику индекса Energy Select Sector Index, в который входят нефтегазовые компании из индекса S&P 500.
Фонд торгуется на бирже с 22 декабря 1998 года.
Стоимость активов под управлением по состоянию на 19.02.2026 г. - $32,99 миллиардов долларов США.
Список активов фонда с процентом аллокации по состоянию на 19.02.2026 г.
Exxon Mobil Corp. — 24,14%;
Chevron Corp. — 17,52%;
ConocoPhillips — 6.94%
Williams Companies, Inc. — 4.54%
SLB Limited — 4.43%
EOG Resources, Inc. — 3.86%
Phillips 66 — 3.79%
Kinder Morgan Inc Class P — 3.72%
Marathon Petroleum Corporation — 3.60%
Valero Energy Corporation — 3.59%
Baker Hughes Company Class A — 3.55%
ONEOK, Inc. — 3.19%
Targa Resources Corp. — 2.83%
EQT Corporation — 2.16%
Occidental Petroleum Corporation — 1.95%
Diamondback Energy, Inc. — 1.85%
Halliburton Company — 1.68%
Devon Energy Corporation — 1.65%
Texas Pacific Land Corporation — 1.47%
Expand Energy Corporation — 1.46%
Coterra Energy Inc. — 1.41%
APA Corporation — 0.58%
State Street Institutional Investment Trust US Government Money Market Fund Institutional —0.07%
Денежные средства — 0.01%
Дивидендная доходность Energy Select Sector SPDR за последние 12 месяцев составляет 2.69%.
Коэффициент расходов 0,08%.
Рассматриваемый фонд картелирует с ценой на нефть и газ, как и все компании, акциями которых он владеет. Однако динамика роста акций каждой компании индивидуальна, в XLE мы получаем усредненное значение с поправкой на вес каждой компании в фонде.
Сейчас сложилась ситуация, когда рынок закладывает серьезный конфликт между США и Израилем с одной стороны, и Ираном с другой. Если вы считаете, что он состоится, то покупка XLE является хорошей идеей. Но если ситуация разрядится, то цены на нефть ждет отвесное падение, поэтому не забывайте про стопы.
С целью среднесрочных/долгосрочных инвестиций в нефтяные активы лучше всего набирать акций XLE небольшими частями при достижении цены на нефть (Бренд) локальных минимумов 60 долларов за баррель и ниже. Об опасности долгосрочных инвестиций в нефть я писал ранее, но в качестве среднесрочной идеи (до 3 лет), рассчитанной на инфляцию в долларе и вооруженные конфликты с участием нефтедобывающих стран, это отличный вариант.
