Начало 2026 года — я активно добираю позиции в акциях.
Фокус сейчас на двух бумагах:
— Лукойл
— X5 Group
Почему именно они?
Обе истории помимо потенциала роста дают потенциал двузначной дивидендной доходности в горизонте 12 месяцев.
Рынок последние месяцы жил в режиме страха: санкции, ставка, давление на индекс. В таких фазах формируются лучшие точки входа — если у компании есть:
- Кэш
- Понятная бизнес-модель
- История дивидендов
Лукойл — стабильность, нефть и сигнал рынку
Новость о продаже части зарубежных активов фонду The Carlyle Group рынок встретил бодрым отскоком.
Почему?
Дело даже не в деньгах (они пока заморожены).
Главное — сделку вообще разрешили.
Это сигнал: западный капитал точечно снова может входить в сделки с российскими компаниями. Для рынка это важнее цифр.
Плюсы для Лукойла:
— Снижение операционных и санкционных рисков
— Фокус на более понятных и маржинальных регионах
— Потенциальный приток ликвидности
Минусы:
— Потеря части будущих доходов
— Детали оценки сделки пока не раскрыты
— Деньги заморожены
Дополнительный фактор — заявление министра финансов США Скотт Бессент о возможном снятии ограничений с нефтяных операций при урегулировании конфликта.
Если подобные сигналы продолжатся — это уже системный разворот отношения к сектору.
Фундамент:
— Дивиденды сохраняются прогноз 18% дивидендами в следующие 12 месяцев:
- 570 рублей в июне 2026
- 403 рубля в январе 2027
— Нефть чувствует себя уверенно
Техника:
— RSI около минимумов
— Далее цель — зона закрытия дивидендного гэпа
X5 — перепроданный ритейл с дивидендами
Компания опубликовала операционный отчет:
— Выручка +18,8% г/г — 4,64 трлн руб.
— Средний чек +9,6%
— Онлайн +42,8%
— Открыто 2 870 новых магазинов
Главный драйвер — «Чижик»:
+67,3% выручки, доля уже 9,9% - продолжает забирать рынок.
Да, видно замедление темпов на фоне снижения инфляции.
Теперь главное — дивиденды.
За последние 12 месяцев компания выплатила достаточно большие суммы:
— 648 ₽ спецдивиденд
— 368 ₽ в январе
Суммарная дивдоходность была около 31%.
По 2025 году ожидается 160–175 ₽.
Это ~6,5–7%.
С учетом возможной выплаты за 9М2026 — дивдоходность может выйти в район ~15% за 12 месяцев.
При этом акции за год упали примерно на 30% и отстают от рынка.
Технически:
— Не закрыт дивидендный гэп (а гэпы любят закрываться)
— Сломан краткосрочный нисходящий тренд
— Стохастик развернулся из перепроданности
— RSI выходит из зоны минимумов
— Цена «магнитится» к гэпу
Структура начинает формировать разворот.
Если рынок удержит позитивный фон (продолжение снижения ставки, поддержка индекса), X5 может дать одно из самых сильных движений в секторе.
Я постепенно добираю позицию.
Перепроданность + дивиденды + сильный операционный бизнес = интересная комбинация.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше аналитики по рынкам в моем телеграмм канале: https://t.me/free_investment_anna