В последние годы доступность ипотеки в России стала предметом активного обсуждения. Исследование компании «Эйлер Аналитические технологии» под названием «(Не) доступность жилья» выявило интересные тенденции, касающиеся доли зарплаты, которую ипотечные заемщики направляют на погашение жилищного кредита. За пять лет этот показатель снизился с 80% до 60%. Это говорит о том, что ипотека стала более недоступной для большинства россиян.
Аналитики связывают снижение доли зарплаты, направляемой на погашение ипотеки, с действием льготных программ, которые предлагают ставки значительно ниже рыночных. Эти программы были разработаны для поддержки граждан в условиях растущих цен на жилье. Заемщики, стремясь улучшить свои финансовые условия, чаще всего выбирают ипотеку на максимально длинный срок, что позволяет уменьшить ежемесячные платежи и облегчить финансовую нагрузку.
В 2025 году льготные программы формировали 90% ипотечного сегмента. Тем не менее, ипотека остается дорогой для большинства россиян.
Одним из наиболее показательных индикаторов доступности ипотеки является срок накопления на первоначальный взнос. Данные исследования показывают, что для семей с детьми срок накопления на первый взнос увеличился с 4,4 года в 2020 году до 7 лет в 2025 году при условии, что они откладывают половину своей зарплаты. Этот показатель напрямую зависит от роста цен на жилье и доходов населения, а не от уровня процентных ставок.
С 2020 по 2025 год цены на первичное жилье росли в среднем на 20% ежегодно, в то время как медианные зарплаты увеличивались всего на 15%. Например, средний первый взнос по всем выданным кредитам в 2025 году составит 58%, что на 21 процентный пункт выше, чем в предыдущие годы.
Аналитики компании «Эйлер Аналитические технологии» прогнозируют постепенное снижение срока накопления на первоначальный взнос. Ожидается, что до 2030 года зарплаты в России будут расти в среднем на 8% в год, в то время как цены на жилье будут увеличиваться на 5%. Это должно привести к улучшению ситуации на рынке ипотеки.
По прогнозам, уже в 2026 году средний срок накопления на первоначальный взнос снизится до 6,8 года, а к 2030 году — до 6,3 года.
Роман Кузнецов