💸 Когда мы думаем о личных финансах, чаще всего вспоминаем про доходы, сбережения и долгосрочные цели – покупка жилья или накопления на образование детей. Но многие забывают, что в процессе формирования капитала на крупные приобретения не менее важно финансово защитить себя и близких на случай непредвиденных обстоятельств. В этом отлично помогают программы страхования жизни (СЖ). Этот рынок за последние несколько лет продемонстрировал высокие темпы роста, а программы – повышенный интерес со стороны клиентов. Рассмотрим подробнее, чем он жил в прошлом году, как будет развиваться этот сегмент дальше, какие новые продукты могут появиться, возможна ли синергия с программой долгосрочных сбережений (ПДС) и как на предложение страховщиков жизни будет влиять ключевая ставка 🏦
Выручай-термины
🤔 Программа долгосрочных сбережений (ПДС) - государственная программа, позволяющая гражданам самостоятельно формировать пенсионные сбережения при поддержке государства.
Накопительное страхование жизни (НСЖ) – разновидность страхования жизни, которое одновременно позволяет застраховать жизнь и здоровье, а также сформировать накопления.
📈Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) – разновидность страхования жизни, при котором страховая компания инвестирует часть полученных от страхователя денег в финансовые активы (акции, облигации и т. д.), доходность от которых увеличивает сумму страховой выплаты.
Долевое страхование жизни (ДСЖ) – это страховой продукт, объединяющий страховую защиту жизни и здоровья, а также возможность инвестирования (часть страховых взносов идет в паевые инвестиционные фонды).
💰Страхование жизни с расчетной доходностью – программа страхования жизни, в которой размер дохода зависит от динамики показателей, указанных в договоре. Согласно законопроекту, будет предназначена исключительно для квалифицированных инвесторов с ограничением по сумме минимального взноса – от 6 млн рублей.
Какой сценарий по ставкам закладывали аналитики вашей компании?🧐
Базовый сценарий, который мы все равно закладываем в бюджет – это снижение процентных ставок. Мы считаем, что "ключ" опустится к 14% к середине года и до 12% к концу 2026 года, если не случится какого-то форс-мажора. А это означает, что идея удлинения продуктовой линейки с гарантированной доходностью весь следующий год будет для нас актуальна, будем уходить все больше в долгосрочные программы, на горизонте 5 лет и более.
Какие инвестпрограммы в страховании жизни пользовались спросом у клиентов в 2025 году?💼
В 2025 году продукты страхования жизни могли удовлетворить 95% потребностей клиентов, которые хотят осуществлять инвестиции. Клиент может сделать единовременный взнос по полису, получить единовременную выплату или гарантированную доходность. Если у клиента нет всей суммы, но при траектории снижающихся процентных ставок он хочет зафиксировать хорошую доходность на будущее, то сработает вариант со взносами каждый год действия договора. Фиксируем сейчас гарантированную доходность, допустим, на 5 лет, затем выплатим гарантированную доходность на все поступившие взносы👍
Другой вариант подойдет для человека, который живет в обратной парадигме: у него сейчас есть сумма, он хотел бы (для сына или внука, для какого-то родственника или просто для себя) превратить накопления в какой-то регулярный денежный поток, например, в ренту. Выплата может начаться сразу или через три года, может проводиться не ежегодно, а ежемесячно – пожалуйста.
📄Можно сделать полис со смешанными опциями, продукт, который будет совмещать в себе и гарантированную доходность, и участие в фондовом рынке. (Подробнее по ссылке)
Что будут предлагать страховщики жизни после закрытия инвестиционного страхования жизни (ИСЖ)?🔄
В Госдуму уже внесен законопроект, который вводит страхование жизни с расчетной доходностью, в эту линию трансформируется ИСЖ. Предварительно у нас прошли достаточно конструктивные диалоги с Минфином и с Банком России, участники рынка смогли убедить представителей регуляторов, что новый продукт требуется рынку, что он точно найдет своего клиента, будет ему понятен, дополнительных рисков не создаст. Договоры нового типа будут доступны для квалифицированных инвесторов, ограничение по сумме на входе – 6 млн рублей, согласно законопроекту.
Когда этот продукт может выйти на рынок?🛍️
Будем объективны, если не придумаем какой-то супергениальной программы, то будем предлагать сокращенную линейку инструментов – с гарантированной и не слишком высокой доходностью накопительного страхования жизни (НСЖ) и долевого страхования жизни (ДСЖ), которое пока не получило должного развития. В случае быстрого принятия законопроекта о полисах с расчетной доходностью, они могут встать на полку продаж в 2026 году, то есть вернутся продукты, которые содержат индексы торгуемых бумаг, какие-то производные финансовые инструменты и другие.
Получат ли страховщики жизни допуск к ПДС?😌
Идеологически против участия страховщиков жизни в реализации ПДС никто не возражает. Конечно, страховщики жизни выступают за то, чтобы получить законодательно допуск в сегмент ПДС. Условия на старте должны быть равными. Страховщики жизни за 2024 год в "длинные" продукты привлекли денег столько же, сколько в ПДС. При этом у нас не было ни софинансирования, ни всего остального. Если для государства тема привлечения "длинных" денег в экономику важна, почему бы не использовать наш опыт и компетенцию? Разные участники финансового рынка могут конкурентно подгонять друг друга в правильном направлении🧭
Такой пример. Сейчас в условиях ПДС что указано? Если возникают сложные жизненные ситуации, то человек может забрать средства накоплений из ПДС досрочно. Мы можем подобные ситуации предусмотреть и защищать человека от различных рисков, предоставляя страховое покрытие. Это же обогатит предложение.
👴👵Страховщики жизни не претендуют на то, чтобы заниматься обязательным пенсионным страхованием. Просто мы видим часть бизнес-задач, в решении которых сильны, у нас есть очень хорошие, наработанные годами компетенции по продаже "длинных" программ на цели формирования накоплений на детей, на старость или на дополнительную пенсию.
Пост подготовлен на основе интервью генерального директора «Росгосстрах Жизнь» Валерия Смирнова для Interfax. Полную версию вы можете прочитать здесь!