Инвесторы ждут переговоров: Рынок замер перед мощным рывком?

Российский рынок акций вчера с утра подрос на инерции от позитива по ключевой ставке, но около отметки 2800 пунктов началась фиксация прибыли. По итогам дня рынок закрылся без изменений. Мы предупреждали, что закрепление выше этого мощнейшего сопротивления возможно лишь при явном геополитическом позитиве.

Последний же пока не проглядывается. Сегодня в Женеве должны состояться трехсторонние переговоры по Украине. Четкая информация о достижении договоренностей и приближении подписания мирного соглашения способна придать мощный восходящий импульс российскому рынку акций. Но это очень маловероятный сценарий. Поэтому, скорее всего, сегодня-завтра мы увидим небольшую коррекцию.

Вчера в лидерах роста были подорожавшие на 5,5% акции Банка «Санкт-Петербург». Поводом для взлета стали слова предправления банка о намерении направить на дивиденды 50% чистой прибыли. Это не только примерно 15-процентная дивдиходность, но и еще свидетельство устойчивости банка и отсутствия проблем с ликвидностью для увеличения резервов. Мы ранее рекомендовали держать эту бумагу и осторожно докупать ее на просадках.

Возможно, началась скупка торговых сетей. Так, ИКС 5 подорожал на 2,6%. В бумаге зародился отскок после неоправданного сильного падения с начала года. Фундаментально бумага выглядит сильно, как и весь ритейл, у которого хорошие перспективы роста выручки из-за ожиданий снижения ключевой ставки и роста потребления населения. Еще больший потенциал роста, по сравнению с ИКС 5, у ритейлера «Фикс Прайс» (+2%), который совсем неоправданно торгуется недалеко от исторических минимумов. «Магнит», прибавивший вчера 3,8%, кажется менее привлекательным из-за большей долговой нагрузки.

Сегодня стоит обратить внимание на золото, которое подает признаки намерения выйти из боковика вниз. Во вторник утром за тройскую унцию дают около 4900 долларов. Это говорит о том, что вновь под давлением будут акции золотодобытчиков. Золотом и бумагами золотопроизводителей лучше торговать от лонга, покупая их на сильных просадках и фиксируя часть прибыли вблизи сильных сопротивлений.

Нефть изменилась не принципиально и остается чуть выше 68 долларов за баррель. Это говорит о том, что движение в золоте может быть чисто спекулятивным – просто некоторые агрессивные инвесторы избавились от «лишних» плечей.

Как и рынок акций, по инерции пытался подрасти рубль, но пара юань-рубль не смогла закрепиться ниже поддержки 11,1 и отскочила от нее вверх. Мы ранее говорили, что пятничный аномальный рост российской валюты на снижении ставки и мягкой риторике ЦБ мог быть вызван сбросом валюты для покупки ОФЗ. Сейчас этот краткосрочный драйвер роста рубля отыгран.

Скорее всего, в отсутствие важных новостей пара юань-рубль в ближайшее время продолжит торговаться в боковике 11,1-11,2.

Работа с ценными бумагами является рискованным видом деятельности, результаты инвестирования в прошлом не определяют доход в будущем. При подаче поручений клиенту следует самостоятельно оценить целесообразность, экономическую обоснованность, юридические и иные последствия, риски и выгоды от сделки или иной операции с ценными бумагами/контрактами/валютой, иными предлагаемыми Компанией инвестиционными продуктами, принимая решения исключительно своей волей и в своем интересе, в том числе предварительно изучив условия заключенных с Компанией договоров и ознакомившись с предупреждением о рисках, связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке (Приложение 5 к Регламенту брокерского обслуживания Компании https://www.alorbroker.ru/openinfo/regulations-brokerage-services).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Брокерские услуги предоставляются ООО «АЛОР +» на основании Лицензии № 077-04827-100000, выданной ФСФР России. ООО «АЛОР +» ИНН 7709221010 КПП 772501001. Депозитарные услуги предоставляются ООО «АЛОР +» на основании Лицензии ФСФР № 077-10965-000100 от 22.01.2008 г.