.. если бы изменили своему риск-профилю.
Три друга. Они начинали с одинаковыми суммами. Что стало с их капиталом через 10 лет?
Андрей, Сергей и Михаил. Они дружат с универа, кстати, финансовый факультет. В 2013 году они одновременно решили начать инвестировать.
👨👩👧👦 Андрей
Андрей на тот момент был уже руководителем отдела в международной компании. Женат, двое детей, ипотека выплачена досрочно. Он из тех, кто перед покупкой стиральной машины две недели читает отзывы, а потом покупает ту же, что и планировал, — просто чтобы убедиться. Когда его жена захотела уволиться и пойти учиться на дизайнера, он полгода считал с ней все выгоды и потери. Это было не про жадность, а про потребность в определённости.
Его инвестиционный портфель в 2013 году выглядел уныло. Депозиты, немного облигаций надёжных эмитентов, пара надёжных валют. Мы тогда подшучивали: «Ты как пенсионер». В 2020-м, в ковид, он спал спокойно. В 2022-м, когда многие хватались за сердце, он просто переложил часть облигаций в замещающие и продолжил жить.
Сейчас у Андрея устойчивая финансовая подушка. Она не делает его богатым. Но она делает его свободным. Он может поехать с семьёй в теплые страны на пару лет. Может сказать «нет» проекту, который ему не нравится. И может не беспокоиться о своей пенсии и образовании детей.
И у Андрея ярко выражен профиль "Консерватор"
🏃 Сергей
Сергей в университете был отличником по призванию: с первого курса он вкалывал на пол-ставки в небольшой финансовой компании, но при этом успевал посещать лекции, играть в баскетбол по выходным и читать профессиональные статьи по дороге в метро.
У Сергея не было жёстких планов, как у Андрея. Но не было и безумных идей. Он просто понимал, что деньги должны работать. Не сжираться инфляцией. Приносить хоть какой-то доход.
Половина портфеля Сергея была в консервативных инструментах. Треть — в фондах на индексы. Пятая часть — в чём-то поинтереснее: на тот момент это отдельные акции, потом добавились еще пара инструментов. Сергей постоянно учился: читал, смотрел лекции, ходил на конференции. Вскоре он стал лидером экспертного мнения и его даже приглашали на интервью в инвестиционные блоги. Аккуратно пробовал новые возможности, но риски изучал под лупой. И это дало результат.
Сейчас Сергей потихоньку сформировал портфель, который через 10 лет дал ему доход "на хотелки". Он не стремится у росту в карьере, при этом регулярно меняет автомобиль, купил, а потом увеличил квартиру... Но говорить о пенсии не хочет: нет стабильного дохода. Есть очень занимательная игра на инвестиционном поле. Это дает порой хорошие прибыли, а порой - убытки. В целом - Сергею нравится процесс и он доволен результатом. Хотелось бы лучше, да. Порой он посматривает в сторону стратегии третьего друга - Михаила. Но про себя он четко знает, он - Умеренный инвестор.
🚀 Михаил
Михаил — вечный двигатель. Он перепродавал машины в институте, открывал кофейню на третьем курсе.
У Миши две бывших жены и ни одной накопленной квартиры. Зато есть куча историй: как он чуть не разорился на доставке цветов, как поднял денег на стройке, как потерял всё на форексе и снова поднялся на грузоперевозках.
В инвестиции Миша зашел по-гусарски с шашкой наголо: акции, плечи, стартапы, венчур. Он не читает годовые отчёты, он слушает интуицию. Три раза из пяти она его подводит. Но два раза из пяти — выстреливает так, что остальные завидуют.
В 2017-м он вложился в какой-то стартап по доставке еды. Стартап прогорел. Миша потерял миллион. В 2018-м купил акции по 60 долларов. В 2021-м продал по 900. Купил квартиру в Сочи. Квартира ушла жене при разводе. Зато остался вкус победы.
У Миши нет и не было стабильного портфеля. Но есть активы, которые он может быстро превратить в деньги. Есть связи. Есть "чуйка" (я сама иногда к нему прислушиваюсь). И есть абсолютное спокойствие в моменты кризисов. Потому что он знает: он уже терял всё и вставал. Значит, встанет и ещё раз. И Миша у нас - Агрессивный тип инвестора.
🔄 Время идёт: почему Андрей начал покупать акции
Интересно другое.
Через 10 лет эти друзья начали меняться.
Андрей, который всю жизнь сидел в облигациях, вдруг купил немного акций. «Дети выросли, ипотеки нет, жена работает. Могу себе позволить немного риска — ради них же, чтобы наследство побольше было».
Сергей, наоборот, сократил долю рисковых активов. Говорит: «Возраст уже не тот, чтобы за сверхдоходностью гоняться. Хочу стабильности».
И даже Миша в последний раз признался: «Знаешь, задумался об облигациях. Наверное, старею».
Типы меняются. Это нормально.
🎯 Важно
Все трое пришли примерно к одному и тому же.
У них разные пути, но сопоставимый результат. Потому что каждый шёл своей дорогой.
Что случилось бы, если бы они принимали чужую стратегию за свою?
Если бы консерватор Андрей послушал агрессивного Мишу и вложился бы в стартап. Он бы поседел или заработал инфаркт.
Если бы Миша попробовал жить по принципам Андрея: сидеть в ОФЗ и ждать. Он бы выл от скуки, полез бы в какой-нибудь совсем уж сомнительный проект и заработал бы только неприятности.
Сергей, со своей умеренностью, прижился бы в любой стратегии. Но не получил бы того кайфа, который даёт именно его путь.
❓ Как понять свой тип
Можно пройти тест
А можно ответить себе честно на три вещи:
1. Как вы ведёте себя в стрессе
Если у вас пропадает сон при мысли, что портфель просел на 5%, — вы консерватор. И это нормально. Не лезьте в акции.
Если при падении на 20% вы думаете «надо ещё купить», — вы агрессор. Не мучайте себя облигациями.
2. Что для вас деньги
Инструмент для спокойствия семьи? Инструмент для роста? Возможность для адреналина? Ответ определит вашу базовую стратегию.
3. Сколько вам лет и какие планы
В 25 можно пробовать всё. В 45 — пора задуматься о сохранении. В 60 — о стабильном пассиве.
Но главное — не пытайтесь быть тем, кем вы не являетесь.