Привет, друзья. Представьте утро обычного пользователя экосистемы МТС. Вы просыпаетесь, проверяете баланс телефона в приложении, оплачиваете кофе картой с кэшбэком, заказываете такси через тот же аккаунт, а вечером смотрите кино по подписке. Все сервисы работают бесшовно, будто это одна большая цифровая вселенная. Но за этой простотой стоит сложная корпоративная архитектура, и 22 января 2026 года она стала еще на шаг ближе к совершенству.
В этот день МТС-банк официально закрыл сделку по приобретению 99,9% акций АО «ЭКСИ-Банк». На первый взгляд — рядовая новость о поглощении маленького банка большим. На самом деле — ключевой эпизод в трансформации финансового сектора, где грань между телекомом, банкингом и повседневной жизнью окончательно стирается.
Мы изучили детали сделки, отчетность сторон и комментарии экспертов, чтобы понять: зачем МТС-банку понадобился этот актив и что это меняет для 80 миллионов абонентов оператора.
Хронология: от партнерства к полному контролю
ЭКСИ-банк (АО «Экспортно-импортный банк») до 2024 года был малозаметным игроком с фокусом на корпоративном сегменте и внешнеэкономической деятельности. Его активы составляли менее 0,1% от общего объема банковской системы России — крошечная структура на фоне гигантов. Но у банка было одно критическое преимущество: современная, полностью импортозамещенная технологическая платформа для обработки платежей и выпуска карт.
Когда в 2024 году МТС-банк решил запустить флагманскую дебетовую карту «МТС Деньги» как ядро своей стратегии повседневного банкинга (daily banking), ему нужен был партнер без бюрократических проволочек и с гибкой ИТ-инфраструктурой. Выбор пал на ЭКСИ-банк. И это решение оказалось пророческим.
С июля 2024 года по конец 2025-го было выпущено более 4,5 миллиона карт «МТС Деньги». Для понимания масштаба: это больше населения многих европейских стран. Весь портфель активных клиентов МТС-банка на начало 2024 года составлял около 3 миллионов человек. Новый продукт увеличил клиентскую базу банка на 50% всего за 18 месяцев.
Но главный сюрприз ждал аналитиков в данных по использованию карт:
- Проникновение в экосистему. Около 75% пользователей карты являются абонентами МТС. Продукт успешно работает на удержание текущей клиентской базы и углубление проникновения финансовых услуг.
- Рыночная востребованность. Более 90% транзакций по обороту совершаются за пределами экосистемы МТС. Люди используют карту в супермаркетах, кафе, на заправках — как универсальный платежный инструмент, а не просто для оплаты связи. Это принципиально важный показатель: продукт оказался конкурентоспособным на открытом рынке, а не «галочкой» в портфеле экосистемы.
Успех партнерства сделал полную интеграцию лишь вопросом времени. Как это часто бывает в экосистемном бизнесе, логика проста: если партнер доказал свою эффективность, лучше забрать его внутрь, чтобы убрать лишнее звено в цепочке согласований. 21 января 2026 года сделка была закрыта.
Философия «сначала продукт — потом контроль»
Классическая корпоративная логика подсказывает: сначала купи актив, потом развивай продукт. МТС-банк пошел противоположным путем — и выиграл время. Запуск карты через партнерский банк позволил:
- Протестировать продукт на рынке без многомесячных согласований с регулятором. От идеи до первого клиента прошло менее четырех месяцев — скорость, недостижимая при внутренней разработке в крупном банке.
- Минимизировать риски. Если бы карта провалилась, потери ограничились бы инвестициями в маркетинг, а не капитальными затратами на создание новой банковской лицензии.
- Собрать данные о поведении пользователей. За полтора года банк накопил информацию о платежных привычках миллионов людей — что покупают, когда тратят больше, как реагируют на кэшбэк. Эти данные бесценны для персонализации будущих продуктов.
- Убедиться в технологической надежности. ЭКСИ-банк обработал миллиарды транзакций без серьезных сбоев — доказательство зрелости его инфраструктуры.
Только после подтверждения рыночного спроса и технологической готовности последовала покупка. Это не спекулятивная сделка на будущее, а рациональная консолидация уже работающего бизнеса. Как метко заметил один из экспертов, МТС-банк купил не гипотезу, а доказанный продукт с миллионами лояльных пользователей.
Финансовые нюансы: почему сделка почти не повлияла на капитал
Одна из самых показательных деталей сделки — ее влияние на норматив достаточности капитала (Н1.0). По оценке банка, приобретение ЭКСИ-банка снизит этот ключевой регуляторный показатель не более чем на 0,1 процентного пункта на горизонте 2026 года. Для контекста: минимально допустимое значение Н1 для российских банков составляет 8%, а МТС-банк на конец 2025 года имел буфер в 12–13%. Потеря 0,1 п.п. — это как если бы человек с запасом кислорода на 10 часов потерял 6 минут дыхания.
Такая нейтральность возможна по трем причинам:
- ЭКСИ-банк приобретался не ради его активов, а ради технологической платформы и лицензии. Стоимость сделки была умеренной — по косвенным оценкам экспертов, в диапазоне 1,5–2,5 миллиарда рублей, что составляет менее 0,5% от капитала МТС-банка.
- Активы ЭКСИ-банка были качественными — практически отсутствовали проблемные кредиты или рискованные вложения, которые могли бы «съесть» капитал покупателя. Кредитный портфель ЭКСИ составляет незначительную долю от кредитов МТС-банка.
- Стратегия заключалась в оптимизации операционной модели. После интеграции банк сможет сократить издержки за счет устранения двойных функций (бухгалтерия, юристы, ИТ-поддержка двух банков) и консолидации технологических затрат.
Это подтверждает характер приобретения: покупка инфраструктуры, а не попытка нарастить активы любой ценой. В условиях, когда регулятор ужесточает требования к качеству капитала, такая осторожность — признак зрелой финансовой стратегии.
Четыре стратегические цели сделки
Если отбросить корпоративные формулировки из пресс-релизов, остается четыре понятные причины, почему МТС-банк пошел на эту сделку.
Первая: полный контроль над бизнесом daily banking.
Председатель правления МТС-банка Эдуард Иссопов сформулировал это прямо: «Завершение сделки позволит МТС-банку установить полный контроль над бизнесом daily banking и повысить эффективность кросс-продаж наиболее рентабельных кредитных продуктов». Раньше решения приходилось согласовывать с внешним партнером. Теперь все будет быстрее, проще и дешевле.
Вторая: оптимизация затрат.
Более тесное взаимодействие позволит оптимизировать операционные затраты и консолидировать клиентскую базу на единой ИТ-инфраструктуре. В переводе на человеческий: убрать дублирующие функции, объединить системы и перестать платить за интеграцию между двумя разными банками.
Третья: расширение возможностей для кросс-продаж.
Консолидация клиентских баз на единой платформе создаст условия для роста кросс-продаж и увеличения количества финансовых продуктов на одного клиента. Чем больше продуктов у клиента внутри одной экосистемы, тем выше его лояльность и сложнее уйти к конкуренту. По данным банка, доходы от экосистемных направлений (финтех, реклама, медиа) уже составляют около 41% общей выручки группы.
Четвертая: синергия со страховым бизнесом.
Всего за пару недель до покупки ЭКСИ-банка МТС-банк приобрел страховую компанию «РНКБ Страхование». Синергия очевидна: теперь банк получит полный контроль над страховыми продуктами и сможет разрабатывать персонифицированные предложения с максимальной маржинальностью, а не работать по агентской схеме.
Технологический суверенитет: почему импортозамещенная платформа важна
В условиях санкций и ограничений на использование международных технологий, технологическая независимость стала стратегическим преимуществом. ЭКСИ-банк разработал собственную платежную платформу на базе отечественных решений, без зависимости от западных поставщиков ПО и процессинговых систем.
Для МТС-банка контроль над такой платформой означает:
- Отсутствие рисков внезапной блокировки внешних сервисов — как это произошло с некоторыми платежными системами в 2022–2023 годах.
- Возможность быстро адаптировать продукты под изменения регуляторных требований без согласования с иностранными вендорами.
- Сокращение комиссий за использование внешних процессинговых систем — все транзакции обрабатываются внутри экосистемы.
- Гибкость в разработке новых функций — например, интеграция с системой быстрых платежей (СБП) или запуск собственных инновационных продуктов.
Это не означает полного отказа от международных стандартов — платежные карты МИР, выпущенные через ЭКСИ-банк, работают в глобальных сетях. Но критически важная инфраструктура остается под контролем российской компании.
Рыночный контекст: консолидация и борьба за клиента
Сделка МТС-банка не происходит в вакууме. Российский банковский сектор переживает масштабную консолидацию. К концу 2025 года число кредитных организаций в стране сократилось до менее 300 — вдвое меньше, чем десять лет назад. Причины:
- Ужесточение регуляторных требований к капиталу и качеству активов делает малые банки нерентабельными.
- Рост технологических затрат — поддержка современных ИТ-систем, кибербезопасность, соответствие стандартам — требует масштаба, недоступного небольшим игрокам.
- Конкуренция за клиента обостряется — банки вынуждены бороться за каждого пользователя через кэшбэк, повышенные ставки и экосистемную интеграцию.
В этой среде крупные игроки с нефинансовыми активами получают преимущество. Сравним подходы ключевых игроков на рынке повседневного банкинга:
- Сбербанк развивает СберБанк Онлайн как универсальную платформу, интегрируя в нее не только финансовые, но и нефинансовые сервисы. Ключевое преимущество — огромная клиентская база и доверие как государственного банка. Основной вызов — борьба с имиджем «консервативного» учреждения среди молодежи.
- Тинькофф Банк делает ставку на полностью цифровую модель без отделений. Его сильная сторона — персонализация через данные и агрессивный маркетинг. Т-Мобайл как банковский оператор связи демонстрирует, как финтех может стать точкой входа в экосистему.
- МТС-банк использует уникальное преимущество телеком-гиганта: ежедневный контакт с клиентом через мобильную связь. Каждый звонок, каждый гигабайт трафика — это точка взаимодействия, которую можно монетизировать через финансовые продукты. Покупка ЭКСИ-банка устраняет последнее звено зависимости — теперь вся цепочка от выпуска карты до обработки транзакций контролируется внутри группы.
- Альфа-Банк и ВТБ делают ставку на премиальный сегмент и корпоративных клиентов, оставляя массовый розничный рынок более агрессивным игрокам.
Ни один из подходов не является универсальным. Но сделка МТС-банка показывает четкую тенденцию: будущее за интегрированными экосистемами, где финтех становится не отдельным бизнесом, а «клеем», связывающим разные сервисы в единую ценность для клиента.
Что говорят эксперты
Аналитики в целом позитивно оценивают сделку, хотя и без излишнего хайпа.
Егор Дахтлер, главный аналитик Т-Инвестиций: «МТС Банк продолжает собирать в своих руках активы для развития продуктовой линейки, которая позволяет максимизировать клиентскую базу и распространять на нее daily-banking-сервисы. Мы оцениваем влияние сделки по приобретению ЭКСИ Банка как нейтральное». При этом аналитик сохраняет рекомендацию «покупать» по акциям МТС-банка с таргетом 1600 рублей за бумагу.
Юрий Козлов, инвестиционный аналитик: «На мой взгляд, январские сделки МТС Банка по приобретению сначала страховой компании, а теперь и ЭКСИ Банка, представляют собой логичный шаг по созданию транзакционного бизнеса, где комиссионные доходы будут стабильны, вне зависимости от процентных ставок и регуляторных изменений. Перспективно, не правда ли?»
Эксперты сходятся в главном: сделка — это не про «здесь и сейчас», а про создание фундамента для будущего роста. Отдачу от этих приобретений мы сможем увидеть уже по итогам 2026 года.
Что дальше: сценарии развития после интеграции
Интеграция ЭКСИ-банка в МТС-банк займет 6–9 месяцев. В этот период произойдут ключевые изменения:
- Технологическая консолидация — объединение ИТ-систем, миграция клиентов на единую платформу, оптимизация дата-центров.
- Персональные изменения — часть сотрудников ЭКСИ, особенно в ИТ и продукте, будут переведены в МТС-банк, остальные — сокращены в рамках оптимизации.
- Расширение продуктовой линейки — на базе объединенной платформы появятся новые предложения: кредитные карты с экосистемными бонусами, упрощенные займы под покупки, инвестиционные продукты с автоматическим округлением покупок.
- Усиление позиций в СБП — с ростом числа клиентов МТС-банк сможет конкурировать с лидерами за долю в системе быстрых платежей.
Главный вопрос — сможет ли банк сохранить темпы роста после интеграции. История знает примеры, когда поглощения тормозили развитие из-за бюрократизации и потери гибкости. Но у МТС-банка есть преимущество: культура цифровой трансформации, заложенная еще при создании банка как финтех-стартапа внутри телеком-гиганта. Если руководство сохранит эту культуру и не позволит интеграции превратиться в «поглощение корпоративной машиной», сделка принесет ожидаемый эффект.
Заключение: банк как инфраструктура повседневности
Покупка ЭКСИ-банка — не просто сделка по консолидации активов. Это подтверждение новой парадигмы: банк перестает быть местом, куда клиент приходит за услугой, и становится невидимой инфраструктурой повседневной жизни. Как электричество или водопровод — вы не думаете о них, пока они работают, но не можете представить жизнь без них.
МТС-банк делает ставку на то, что будущее финансов — не в сложных инвестиционных продуктах или ипотечных калькуляторах, а в простых, ежедневных транзакциях: чашка кофе утром, оплата проезда, перевод маме на продукты. Если банк станет естественным выбором для этих микромоментов, крупные финансовые решения — кредиты, вклады, инвестиции — последуют автоматически. Это и есть стратегия повседневного банкинга: не продавать продукт, а становиться привычкой.
История с покупкой ЭКСИ-банка — классический пример того, как строятся современные экосистемы. Не через громкие поглощения многомиллиардных конкурентов, а через тихую, последовательную интеграцию проверенных партнеров. Сначала продукт доказал свою состоятельность на рынке — 4,5 миллиона карт и 90% транзакций вне экосистемы. Потом логичный шаг: забрать платформу под полный контроль.
И теперь у МТС-банка есть все, чтобы двигаться дальше: собственная технологическая база, страховой бизнес, огромная клиентская аудитория и четкое понимание, зачем это все нужно. Осталось только реализовать потенциал. Но это уже задача для 2026-го и последующих годов.
Что думаете — используете ли "МТС Деньги"? Полезна ли интеграция с экосистемой? Как МТС сравнится со Сбером? Стоит ли телекомам покупать банки? Пишите в комментариях — делитесь опытом!
Спасибо, что читаете — это уже огромная поддержка!
А ещё Вы можете поддержать Нас донатом — это полностью добровольно, но невероятно важно и ценно.
Поделитесь этой информацией с друзьями, ставьте лайк и подписывайтесь на канал — будем очень рады! ❤️
#МТСБанк #ЭКСИБанк #MTSMoney #экосистема #финтех #M&A #dailybanking #инвестиции #IPO #банки #телеком #страхование #кросспродажи #цифровизация #импортозамещение