16 подписчиков

✅ Сегодня стартуют размещения

16 февраля16 фев

1 мин

: ➡️ СФО АЛЬФА-ФАБРИКА ПК-2 - $RU000A10DXE6 ➤ Новые секьюритизированные облигации от Альфа-Банка — долговые бумаги, выплаты по которым привязаны к платежам по пулу финансовых активов. Рейтинг - 🅰️🅰️🅰️.sf (по плану) ♦️Купон: 16,8% ежемесячный *️⃣Без оферт *️⃣Амортизация с 01.05.2026 по желанию эмитента *️⃣Плановый срок до погашения - 1,8 лет ⏰ Старт торгов: 16:30 Ориентир по купону был 17,5%, по факту стал ниже аж на 0,7%, и, на мой взгляд, стало совершенно неинтересно. Из более интересных аналогов, которые предлагает рынок: *️⃣ $RU000A10DNX7 СФО Сплит Финанс 1 с купоном 25,0% на 23 руб. выше номинала, амортизация уже идет. В моем портфеле присутствует в размере 50 шт. *️⃣ $RU000A10DNX7 СФО Сплит Финанс ПВ-2 с купоном 17,3% чуть выше номинала, и амортизация начнется через год *️⃣$RU000A10CW87 СФО ВТБ РКС Эталон 06 c купоном 18% на процент выше номинала, амортизируется. ➡️ КАМАЗ БО-П20 $RU000A10EAC6 Рейтинг 🅰️🅰️➖ (АКРА) ♦️Купон: 15,95% / YTM ≈ 17,2% [30 дней] *️⃣ Без оферт *

✅ Сегодня стартуют размещения:

➡️ СФО АЛЬФА-ФАБРИКА ПК-2 - $RU000A10DXE6

➤ Новые секьюритизированные облигации от Альфа-Банка — долговые бумаги, выплаты по которым привязаны к платежам по пулу финансовых активов.

Рейтинг - 🅰️🅰️🅰️.sf (по плану)

♦️Купон: 16,8% ежемесячный

*️⃣Без оферт

*️⃣Амортизация с 01.05.2026 по желанию эмитента

*️⃣Плановый срок до погашения - 1,8 лет

⏰ Старт торгов: 16:30

Ориентир по купону был 17,5%, по факту стал ниже аж на 0,7%, и, на мой взгляд, стало совершенно неинтересно. Из более интересных аналогов, которые предлагает рынок:

*️⃣ $RU000A10DNX7 СФО Сплит Финанс 1 с купоном 25,0% на 23 руб. выше номинала, амортизация уже идет.

В моем портфеле присутствует в размере 50 шт.

*️⃣ $RU000A10DNX7 СФО Сплит Финанс ПВ-2 с купоном 17,3% чуть выше номинала, и амортизация начнется через год

*️⃣$RU000A10CW87 СФО ВТБ РКС Эталон 06 c купоном 18% на процент выше номинала, амортизируется.

➡️ КАМАЗ БО-П20 $RU000A10EAC6

Рейтинг 🅰️🅰️➖ (АКРА)

♦️Купон: 15,95% / YTM ≈ 17,2% [30 дней]

*️⃣ Без оферт

*️⃣ Срок 2 года до погашения

⏰ Старт торгов: 15:00

➤ Низкая доходность бумаг «Камаза» во многом держится на убежденности рынка, что поддержка компании будет перманентной.

По последней отчетности убыток вырос в разы.

Инвесторы по-прежнему рассчитывают на субсидии… Скорее всего КамАЗу повезет быстрее с получением, чем Самолету.

➡️ АРЕНЗА ПРО 001Р-07 $RU000A10EAB8

Рейтинг 🅱️🅱️🅱️ (АКРА)

♦️ Купон: 19,00% / YTM ≈ 20,8 ежемесячно

*️⃣ Без оферт

*️⃣ Амортизация по 10% с 15-го купона ежеквартально

*️⃣ Срок 3 года до погашения

⏰ Старт торгов: 14:45

💰 Финансы и анализ был ранее в посте.

Ознакомиться можно тут 👈

➤ Стабильное качество лизингового портфеля, адекватная ликвидность и капитализация, несмотря на относительные небольшие масштабы по сравнению с крупными игроками рынка.

💬 Пять выпусков уже торгуются на рынке, все достаточно короткие и большинство и амортизацией:

*️⃣ АРЕНЗА-ПРО 001P-02 - 400 млн. изначально, амортизирован на 60%, полное погашение в июне 2026;

*️⃣ $RU000A107217 АРЕНЗА-ПРО 001P-03 - 300 млн., пут-оферта в конце октября 2026;

*️⃣ $RU000A107ST1 - 001P-04 - 400 млн.

⚠️ Текущий выпуск идет как раз под пут оферту этого выпуска в конце февраля;

*️⃣$RU000A1097C2 - 001P-05

*️⃣$RU000A10A026 - 001P-06 - погашения во второй половине 2027 года. Флоатеры с амортизацией.

#размещение