Акции Северстали (CHMF) подорожали на 22% с начала 2026 года — с 810 до 989 рублей на 16 февраля. Максимальная коррекция за этот период — всего 6%, что указывает на устойчивый спрос без спекулятивного перегрева.
Почему растут?
Цены на сталь выросли на 37% за год (до 57 500 руб./тонну) из-за дефицита на рынке и ремонта мощностей у конкурентов.
Экспорт в Азию увеличился на 29% — Китай и Индия активно закупают высоколегированную сталь для инфраструктуры.
Финансовые показатели: чистая прибыль 2025 г. — 18,4 млрд руб. (+22% к прошлому году), дивиденды — 7,5 руб. на акцию.
Куда пойдет цена?
Ближайшие уровни:
Сопротивление: 1050 руб. (максимум 2025 г.)
- Цель аналитиков: –1150 руб.к концу 2026 при сохранении цен на сталь
- Поддержка: 980 руб. (SMA 50) и 950 руб. (SMA 200)
Риски: новые санкции или падение спроса в Китае могут спровоцировать откат до 900–920 руб.
Моё мнение
Считаю, что текущий рост Северстали — не спекуляция, а отражение реального улучшения конъюнктуры на рынке стали. Компания показывает стабильные фундаментальные показатели, а экспортная диверсификация снижает зависимость от одного региона.
Однако цена уже приближается к психологически важному уровню 1050 руб. Исторически на таких отметках часто возникает коррекция в 5–8%. Поэтому я бы действовал так:
- Если уже в позиции — зафиксировал бы 30–40% прибыли у 1030–1050 руб.
- Докупать стал бы только при откате к 970–980 руб. с подтверждением поддержки объёмами.
- Полностью выходить не стал бы — тренд сохраняется, а дивидендная история Северстали стабильна.
Рынок сейчас не даёт «гарантий», но даёт возможности. Главное — не жадничать на вершине тренда.
Итог
Северсталь демонстрирует здоровый рост без перегрева. Ближайшая цель — 1050 руб., но перед ней разумно зафиксировать часть прибыли. Дальнейшее движение будет зависеть от цен на сталь и новостей по экспорту.
*Важно: это личный анализ, не инвестиционная рекомендация. Решение принимайте с учётом своей стратегии и рисков.*