В 2026 году банки проявляют осторожность в выдаче кредитов и ипотек населению по нескольким причинам, связанным с макроэкономической ситуацией, политикой регулятора и внутренними рисками финансовых организаций.
Ужесточение политики Центрального банка
Центробанк (ЦБ) проводит меры по «охлаждению» рынка кредитования как часть борьбы с инфляцией. В предыдущие годы быстрый рост кредитования способствовал ускорению инфляции, поэтому регулятор ужесточил денежно-кредитную политику, включая повышение ключевой ставки в прошлом. Хотя в феврале 2026 года ЦБ снизил ключевую ставку с 16% до 15,5% годовых, макропруденциальные ограничения остаются жёсткими. Эти меры ограничивают возможности банков снижать ставки по кредитам и смягчать условия кредитования.
Рост кредитных рисков
Банки вынуждены наращивать отчисления в резервы из-за ухудшения качества кредитных портфелей. Высокий уровень долговой нагрузки у заёмщиков повышает вероятность просрочек и невозвратов. При выдаче кредита банк оценивает баланс между потенциальной прибылью и риском того, что заёмщик не сможет выполнить обязательства. Чем выше риск, тем вероятнее, что банк откажет в кредите, чтобы избежать необходимости создавать повышенные резервы.
Изменение подходов к оценке заёмщиков
С 2026 года банки обязаны опираться преимущественно на официальные данные о доходах заёмщиков, которые можно получить из налоговой службы и Социального фонда. Это усложняет оценку финансового положения клиентов, особенно для тех, кто получает доходы в неформальном секторе или имеет нестабильный заработок. Отсутствие доступа к полным данным о доходах снижает готовность банков одобрять заявки.
Дефицит ликвидности
По прогнозам ЦБ, в 2026 году ожидается рост структурного дефицита ликвидности банковского сектора в диапазоне 2,5–3,5 трлн рублей. Это означает, что у банков может быть меньше свободных средств для выдачи кредитов. Дефицит формируется из-за увеличения объёма наличных денег в обращении, роста обязательных резервов и других факторов.
Макроэкономическая неопределённость
Общая экономическая нестабильность, включая возможные колебания ВВП, рост цен на товары (например, из-за повышения утильсбора и НДС), а также геополитические риски (санкции, возможные финансовые кризисы) заставляют банки быть более осторожными. Неопределённость относительно будущего состояния экономики повышает восприятие рисков при кредитовании населения.
Изменения в ипотечном рынке
С 1 февраля 2026 года ограничены условия по семейной ипотеке, а также анонсировано введение дифференциальных ставок. Эти изменения могут снизить спрос на ипотеку со стороны тех, кто рассчитывал на господдержку, но также заставляют банки более тщательно подходить к отбору заёмщиков.
Высокие требования к заёмщикам
Банки стали строже оценивать потенциальных заёмщиков. Среди ключевых критериев отказа — высокая долговая нагрузка (когда на погашение кредитов уходит 50% и более доходов), испорченная кредитная история, низкий или нестабильный доход, а также большое количество предыдущих отказов или множество поданных заявок в разные банки.
Таким образом, комбинация регуляторных ограничений, роста кредитных рисков, дефицита ликвидности и макроэкономической неопределённости заставляет банки быть более избирательными в выдаче кредитов и ипотек.