Команда Terraform Estate подала в суд на Jane Street, обвиняя в инсайдерской торговле, связанной с крахом Terra в 2022 году. Иск касается использования непубличных данных о ликвидности. — cryptonews.com
Команда по управлению банкротством Terraform Labs подала иск против гиганта количественного трейдинга Jane Street, утверждая, что фирма использовала непубличную информацию для получения прибыли на фоне краха стейблкоина TerraUSD в мае 2022 года, согласно документам, поданным вчера в Окружной суд Южного округа Нью-Йорка.
В сообщении о судебном иске, опубликованном Wall Street Journal, назначенный судом администратор Terraform Labs Тодд Снайдер заявил, что Jane Street «злоупотребила рыночными связями» для открытия коротких позиций по экосистеме во время ее спирального падения, что перекликается с аналогичными обвинениями, выдвинутыми против Jump Trading в конце прошлого года.
Команда управления стремится взыскать средства для кредиторов, понесших миллиардные убытки в результате уничтожения стоимости экосистемы Terra на 40 миллиардов долларов.
Ключевые моменты
- Иск утверждает, что Jane Street использовала частные данные о ликвидности для получения прибыли от потери привязки TerraUSD до того, как общественность об этом узнала.
- Команда Terraform заявляет, что торговая фирма получила миллионы, опередив критический вывод ликвидности в размере 150 миллионов долларов из Curve.
- Jane Street отвергла иск как «отчаянную» попытку извлечь деньги из законной рыночной деятельности.
Команда управления нацелена на «привилегированный доступ» в рамках восстановления после краха
Судебный процесс сосредоточен на конкретных маневрах, осуществленных в мае 2022 года, как раз в тот момент, когда алгоритмический стейблкоин UST начал терять привязку к доллару США.
Назначенный судом администратор Terraform Labs Тодд Снайдер утверждает, что Jane Street воспользовалась уязвимостями в механизме эмиссии и сжигания Terra посредством манипулятивных сделок.
«Jane Street злоупотребила рыночными связями, чтобы настроить рынок в свою пользу во время одного из самых значимых событий в истории криптовалют», — заявил Снайдер в своем заявлении для WSJ.
Команда управления утверждает, что эти сделки были не просто хитрыми рыночными ходами, а основывались на непубличной информации относительно внутреннего управления ликвидностью Terraform.
Правовые действия являются частью более широких усилий по восстановлению после подачи заявления о банкротстве по Главе 11, где активы и обязательства компании оценивались в диапазоне от $100 миллионов до $500 миллионов — это лишь малая часть рыночной стоимости, уничтоженной во время краха.
Что произошло в инциденте с пулом Curve
В жалобе, как сообщается, освещается поворотная последовательность событий, связанная с Curve3pool — критически важной площадкой ликвидности для стейблкоинов.
Согласно поданным документам, Terraform Labs осуществила необъявленный вывод 150 миллионов долларов из пула для корректировки ликвидности. Менее чем через 10 минут кошелек, предположительно связанный с Jane Street, вывел 85 миллионов долларов.
Команда управления утверждает, что такое совпадение по времени указывает на то, что Jane Street обладала «предварительным знанием» об операциях Terraform, используя эти данные для занятия позиции до начала паники на рынке.
Это перекликается с пристальным вниманием к сдвигам ликвидности на современных рынках, где трейдеры одержимо следят за книгами ордеров и котировками Polymarket о падении цены Биткоина, чтобы обнаружить позиционирование институциональных игроков до того, как это отразится на цене.
Jane Street решительно отрицает эти обвинения.
Последствия для DeFi и регулирования стейблкоинов
Если суд найдет обоснованным «теорию неправомерного присвоения», примененную к протоколам DeFi, это может переопределить юридические обязательства маркет-мейкеров в криптосекторе.
Иск предполагает, что «привилегированный доступ» в децентрализованных финансах является юридической ответственностью, а не просто конкурентным преимуществом.
Эта судебная тяжба происходит на фоне ужесточения нормативно-правовой базы для стейблкоинов. Хотя крах 2022 года служит поучительным примером, современные стейблкоины обеспечивают спрос на казначейские векселя США на 1 триллион долларов, создавая иной набор системных рисков и стимулов.
Регуляторы в настоящее время изучают, как частные торговые фирмы взаимодействуют с эмиссионными протоколами.
Исход также может ускорить принятие законодательных актов. Поскольку шансы на обсуждение Закона о ясности (Clarity Act) в отношении стейблкоинов растут, законодатели могут сослаться на эти обвинения, требуя более строгого разделения между эмитентами протоколов и маркет-мейкерами.
Что дальше
Теперь дело переходит в стадию раскрытия информации (discovery) в Делавэре, где Jane Street потребуется предоставить переписку, касающуюся ее торговых стратегий 2022 года.
Это последовало за аналогичным иском на 4 миллиарда долларов, поданным Terraform Labs против Jump Trading в декабре, в котором фирму обвиняли в существенном вкладе в нестабильность экосистемы Terra.
Похоже, Terraform вступает в затяжную битву как минимум на двух разных фронтах, которая может приоткрыть завесу над стратегиями высокочастотного трейдинга во время кризисов на крипторынке.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Tim Hakki