Одно из самых пугающих выражений во вселенной криптовалют — это «волатильность». Будь то скачки биткоина на 10% за один день или падение альткоина на 30% после простой публикации в социальных сетях, бесспорно, что цифровые активы функционируют в гораздо более турбулентной обстановке, чем большинство традиционных рынков.
Для одних это приносит прилив адреналина и возможности быстрой прибыли; для других волатильность порождает тревогу и неуверенность. Но знаете ли вы, что делает криптовалюты такими волатильными? И более того: знаете ли вы, как управлять этими взлетами и падениями, не теряя из виду долгосрочные инвестиции?
В этой статье мы объясним, что такое волатильность, почему она возникает, и, главное, предложим стратегии для защиты от нее и преодоления периодов нестабильности.
Что такое волатильность? И как она проявляется на криптовалютном рынке?
Проще говоря, волатильность — это интенсивные и быстрые колебания цен актива. В случае криптовалют эти колебания, как правило, более резкие, чем, например, в случае акций на фондовом рынке или облигаций.
Цифровая валюта может подорожать на 20% за несколько часов, а затем быстро потерять почти всю эту прибыль, что приводит пользователей к значительным прибылям или убыткам. Волатильность также указывает на определенный уровень риска: чем более непредсказуемы движения, тем сложнее точно планировать входы и выходы, и, конечно же, тем сложнее оценить, что может произойти в долгосрочной перспективе.
Важно помнить, что не все криптовалюты обладают одинаковой степенью волатильности. Более устоявшиеся, такие как Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH), хотя и также волатильны, как правило, колеблются меньше, чем многие недавно запущенные токены, которые зависят от ажиотажа или спекуляций со стороны небольших сообществ.
Почему криптовалюты так нестабильны?
Волатильность объясняется не одним единственным фактором, а совокупностью обстоятельств.
Во-первых, размер криптовалютного рынка все еще относительно невелик по сравнению с традиционными рынками, такими как валютный рынок, частные пенсионные фонды или фондовый рынок. При низкой ликвидности в мире значительные объемы ордеров на покупку или продажу могут оказать существенное влияние на цены.
Во-вторых, существует спекулятивный компонент и «пафосные новости», включая публикации в социальных сетях от известных личностей или объявления о партнерствах, которые заставляют инвесторов массово покупать или продавать. И здесь снова проявляется влияние сниженной ликвидности: сильные колебания цен легче заметить, когда объем торгов меньше.
Также нельзя забывать об отсутствии консенсуса в регулировании, что порождает неопределенность в различных странах (несмотря на глобальный характер этого рынка), а также о присутствии трейдеров, использующих кредитное плечо (работающих с маржой и займами). На децентрализованном и глобальном рынке, основанном на блокчейне, достаточно нескольких событий, чтобы вызвать эйфорию или панику, усиливая ценовые колебания.
И ещё один важный момент: этот рынок никогда не спит. В отличие от других традиционных рынков, которые работают в определённые часы дня и дни недели, на криптовалютном рынке транзакции происходят постоянно, в глобальном масштабе. Проще говоря, «времени отдохнуть и восстановиться после дневных колебаний» в криптовалютном мире не существует.
Как справляться с волатильностью: стратегии защиты и роста.
В свете этой ситуации, полной взлетов и падений, как инвестору или трейдеру ориентироваться, не запутавшись в резких колебаниях? Вот семь советов, основанных на рекомендациях экспертов и передовом рыночном опыте:
1) Установите четкие цели и долгосрочные задачи.
Прежде чем инвестировать в криптовалюту, задайте себе вопрос: вы стремитесь к быстрой прибыли в краткосрочной перспективе или планируете держать активы в течение месяцев или лет, веря в их будущую популярность? Если цель долгосрочная, вы, возможно, лучше справитесь с ежедневными колебаниями. Если же речь идёт о чём-то более срочном, вам потребуется чаще отслеживать рынок и, возможно, использовать стоп-лосс для ограничения убытков.
Понимание того, чего вы хотите, крайне важно еще до начала работы на этом рынке.
2) Диверсифицируйте портфель для снижения рисков.
Не стоит концентрировать все свои ресурсы на одной криптовалюте, какой бы многообещающей она ни казалась и насколько бы устоявшейся она ни была. Диверсификация предполагает выбор проектов с различными целями (таких как Bitcoin, Ethereum, некоторые надежные альткоины и даже стейблкоины) для балансировки рисков. Таким образом, если один из них значительно упадет в цене, другие смогут компенсировать это.
И помните: стейблкоины, привязанные к доллару (или другому стабильному активу), могут служить убежищем в неспокойные времена.
3) Управляйте своими инвестициями в эти активы.
Для тех, кто хочет действовать с определенной степенью безопасности, распространенной практикой в управлении рисками является выделение лишь небольшой части общего портфеля на криптовалюты. В рамках суммы, выделенной на криптовалюты, также рекомендуется устанавливать лимиты для каждого конкретного проекта.
Таким образом, отрицательное изменение стоимости одного токена не ставит под угрозу всю инвестицию.
4) Используйте стратегии периодических закупок.
Один из способов избежать покупки всего сразу в пиковые моменты — это стратегия усреднения стоимости покупки (DCA), при которой вы приобретаете криптовалюты через регулярные промежутки времени и в фиксированных количествах, независимо от цены.
Это снижает волатильность, предотвращает рискованные попытки «угадать дно рынка» и облегчает планирование, особенно для тех, кто верит в долгосрочную ценность криптовалют;
5) Получите более полную информацию о стоп-лосс и других видах защитных ордеров.
Если вы планируете совершать краткосрочные сделки, стоит использовать стоп-лосс и стоп-лимит ордера для ограничения убытков. Таким образом, если цена упадет ниже определенного уровня, ордер активируется и ликвидирует вашу позицию, предотвращая увеличение убытков. Хотя это не является безошибочным решением при резких гэпах, оно может помочь избежать панических ситуаций или «замораживания» капитала.
Каждая биржа предоставляет различные возможности в этой области, поэтому стоит следить за всеми теми, которые предлагает выбранный вами брокер для совершения сделок;
6) Следите за новостями и ценами так часто, как вам удобно.
Поскольку рынок очень чувствителен к новостям, любая новинка может привести к резкому росту или падению цен за считанные часы. Следите за объявлениями правительств, крупными партнерствами или техническими обновлениями (например, форками или институциональным внедрением).
Следить за надежными веб-сайтами и социальными сетями авторитетных инфлюенсеров помогает быстро реагировать, но будьте осторожны, чтобы не поддаться чрезмерному страху упустить что-то важное (FOMO) или страху неуверенности (FUD). Сосредоточьтесь на миссии, которую вы для себя определили (и, опять же, именно поэтому первый совет так важен);
7) Наблюдайте за потоками и за тем, как развиваются аналогичные проекты.
Помимо более глубокого понимания конкретных проектов, стоит обратить внимание на движение аналогичных проектов; на начальном этапе также существует возможность отслеживать весь рынок альткоинов и проверять, находимся ли мы в периоде с большим потенциалом роста для этих котировок.
Конечно, у каждого проекта есть свои особенности, но на рынке, насчитывающем тысячи проектов, мы можем заметить как минимум общие черты, которые оправдывают «совместное движение» цен.
Применение всех этих советов на практике не избавит вас от проблем в мире криптовалют, но, безусловно, значительно снизит вероятность попадания в ловушку. Действовать осознанно — всегда лучший подход.
Еще одно большое преимущество понимания волатильности — это умение ею пользоваться.
Самый успешный инвестор — это не тот, кто стремится к «нулевой» волатильности — это было бы практически невозможно в таком инновационном секторе, — а тот, кто превращает её в союзника или смягчает её воздействие, стремясь к более стабильному поддержанию активов. Хорошо информированные трейдеры используют волатильность для получения прибыли на колебаниях цен или для накопления большего количества криптовалютных единиц во время падений, продавая на пиках.
Однако, если человек не соответствует профилю, позволяющему ему выдерживать эти эмоциональные взлеты и падения, ему следует пересмотреть свои инвестиции в криптовалюты или сосредоточиться на более стабильных активах в этой области (например, стейблкоинах, хотя они также сопряжены с рисками).
Понимание причин, вызывающих быстрые колебания цен, а также применение защитных методов, является тем фактором, который отличает использование преимуществ бычьего цикла от паники при отступлении рынка.