УК «Первая» планирует весной запустить паевой фонд российских акций, в котором ключевые инвестиционные решения будет принимать система из нескольких AI-агентов. Алгоритмы возьмут на себя функции портфельного управляющего, формируя структуру активов относительно индекса Мосбиржи, а к концу года компания рассчитывает полностью автоматизировать сделки.
УК «Первая» намерена весной вывести на рынок паевой фонд, ориентированный на российские акции, где ключевые инвестиционные решения будет принимать система из нескольких AI-агентов.
Гендиректор компании Андрей Бершадский пояснил, что каждый из агентов будет отвечать за определенное направление анализа и участвовать в формировании итогового решения по структуре портфеля. Таким образом, инвестиционная стратегия будет строиться на совокупности алгоритмических выводов.
Готов ли российский бизнес к эре цифровых сотрудников? Обзор рынка ИИ-агентов
Директор по инвестициям УК «Первая» Андрей Русецкий уточнил, что на старте проект будет работать с одним полноценно функционирующим ИИ-агентом, однако по мере развития к нему подключат дополнительные модули. По его словам, идет работа над агентом, специализирующимся на фундаментальном анализе российских компаний, агентом, оценивающим рыночные настроения. Также ведется работа над цифровыми двойниками управляющих. Один из алгоритмов уже демонстрирует устойчивые результаты, второй готов примерно на 80%, а усилия команды сейчас сосредоточены на завершении третьего решения.
Как отметил Русецкий, агент будет выполнять роль классического портфельного управляющего. В качестве ориентира для оценки эффективности выбран индекс Мосбиржи: алгоритм будет формировать портфель, перераспределяя доли отдельных эмитентов относительно структуры бенчмарка, усиливая позиции в одних бумагах и сокращая в других.
На первоначальном этапе сделки на рынке будет по-прежнему заключать человек-трейдер. Однако к концу года компания рассчитывает полностью автоматизировать этот процесс.
Параллельно ведется подготовка регламентирующих документов. В компании подчеркивают, что создаваемый фонд должен полностью соответствовать действующим требованиям, предъявляемым к паевым инвестиционным фондам, и пройти все необходимые процедуры согласования.
Интерес к применению искусственного интеллекта в инвестиционной сфере в России в последнее время заметно вырос. Так, в прошлом году Мосбиржа объявила о планах в 2026 году запустить индекс российских акций, расчет которого будет осуществляться с использованием ИИ. Цель инициативы — сопоставить выводы алгоритмов с оценками профессиональных аналитиков и участников рынка.
Ранее брокер «ВТБ Мои Инвестиции» представил сервис «Интеллект», основанный на алгоритмах искусственного интеллекта. Система анализирует ответы клиента о его финансовых целях и склонности к риску, определяет инвестиционный профиль — консервативный, сбалансированный или агрессивный — и предлагает одну из трех стратегий с горизонтом вложений от одного года до пяти лет.
Центробанк заявлял о планах протестировать специализированного цифрового ассистента. Предполагается, что такой помощник сможет разбирать тексты договоров по финансовым продуктам и объяснять их содержание клиентам в доступной форме.
Отметим, что наибольшее распространение ИИ в инвестициях получили США и Китай. В США ИИ стал частью повседневной практики крупнейших инвесткомпаний и хедж-фондов. Алгоритмические стратегии используют BlackRock, Goldman Sachs и JPMorgan Chase. Отдельное направление — количественные фонды, например Renaissance Technologies, где ML применяется для анализа больших массивов рыночных данных и построения торговых моделей. Кроме того, в США широко распространены робо-эдвайзеры — цифровые платформы, автоматически формирующие портфель под профиль клиента.
В Китае ИИ используется как в управлении активами, так и в розничных инвестиционных сервисах. Крупные технологические и финансовые группы, включая Ant Group и Tencent, внедряют алгоритмы ML для анализа поведения инвесторов, управления фондами и оценки рисков. Китайские фондовые биржи также развивают инструменты интеллектуальной аналитики и надзора.