Экономисты прогнозируют, что в январе число рабочих мест вырастет на 65 000, что станет лучшим показателем за последние четыре месяца. Уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,4%
График индекса доллара интервалами в 15 минут
Доллар США упал по отношению ко всем основным валютам на фоне возросших ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Инвесторы реагируют на новые признаки ослабления американской экономики, что усиливает давление на доллар.
В декабре розничные продажи в США неожиданно снизились, сигнализируя о падении потребительского спроса к концу года. Этот факт усиливает опасения относительно экономической устойчивости и усиливает давление на доллар.
На рынке свопов закладываются прогнозы на значительное снижение процентных ставок ФРС в текущем году. Трейдеры ожидают публикации данных по занятости и инфляции, что может повлиять на дальнейшее движение валютных курсов.
Индекс Bloomberg для доллара США снижается четвертый день подряд. Японская иена демонстрирует значительный рост, что связано с недавними выборами в Японии и слабыми данными по розничным продажам, опубликованными во вторник. Эти факторы усиливают аргументы в пользу дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ФРС.
Трейдеры ожидают публикации данных по занятости в США в среду и инфляционных показателей в пятницу, что дает им основания для сокращения позиций по доллару.
Дэвид Форрестер, стратег Credit Agricole в Сингапуре, отметил, что влияние относительных процентных ставок вновь становится актуальным. Слабые экономические данные США побуждают инвесторов закладывать в цены большую вероятность дальнейшего снижения ставок ФРС. Йена остается одной из самых чувствительных к процентным ставкам валют «Большой десятки», и ее рост усиливается благодаря стабильной долгосрочной части кривой доходности японских государственных облигаций после выборов в нижнюю палату парламента.
По словам трейдеров, хедж-фонды, ожидая данных по занятости в США, приобретали опционы на доллар и иену, ожидая их дальнейшего роста. Также наблюдались покупки австралийского доллара против доллара США на спотовых рынках.
Согласно данным Министерства торговли США, розничные продажи в декабре неожиданно снизились, что свидетельствует о падении потребительского спроса. Рынки свопов закладывают в цены снижение процентных ставок ФРС более чем на два процентных пункта в текущем году в преддверии публикации данных по занятости.
Австралийский доллар укрепился на 0,8% по отношению к доллару США. Трейдеры ожидают повышения процентных ставок центрального банка после заявления заместителя управляющего Эндрю Хаузера о том, что инфляция остается «слишком высокой».
Марк Крэнфилд, стратег Markets Live, отметил, что укрепление австралийского доллара усиливает сигналы к продаже доллара США. Иена, евро и валюта Новой Зеландии также демонстрируют рост.
Согласно опросу экономистов, проведенному Bloomberg, американские работодатели, вероятно, приняли на работу 65 000 человек в январе. Это стало бы самым значительным приростом рабочих мест за последние четыре месяца.
Кэлвин Йео, управляющий хедж-фонда Blue Edge Advisors Pte в Сингапуре, отметил: «Сегодня вечером будут опубликованы данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, а затем индекс потребительских цен. Это позволит оценить, сохранится ли текущее расхождение в процентных ставках».
Азиатские фондовые рынки достигли новых высот, а доллар подешевел в преддверии публикации отчета о занятости в США, запланированного на среду. Это произошло после того, как слабые показатели розничных продаж усилили предположения о возможном снижении процентных ставок Федеральной резервной системой в конце года.
Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 1%, достигнув исторического максимума. С начала года он опережает европейские и американские акции. Индекс развивающихся рынков также установил новый рекорд. Ожидается, что этот импульс распространится и на Уолл-стрит, где фьючерсы на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 продемонстрировали рост. Европейские акции готовились к открытию без значительных изменений.
Фьючерсы на казначейские облигации продолжили расти после того, как доходность 10-летних бумаг упала до самого низкого уровня за месяц в ходе американской сессии. В азиатский день торговля казначейскими облигациями была приостановлена из-за закрытия Японии на праздник. Золото, которое обычно выигрывает от снижения процентных ставок, подорожало на 0,6%. Это произошло из-за ожиданий трех снижений ставок ФРС в этом году, два из которых уже учтены в цене. Доллар ослабел по отношению ко всем основным валютам.
Неожиданно слабые данные по розничным продажам за декабрь, опубликованные во вторник, указали на снижение потребительского спроса к концу года. Это усилило ожидания, что ФРС снизит процентные ставки позже в году. Теперь внимание переключается на отчет о занятости и данные по инфляции, которые будут опубликованы на этой неделе. Эти отчеты дадут дополнительные сигналы о перспективах политики. Фондовые рынки колеблются из-за опасений по поводу значительных расходов технологических компаний на искусственный интеллект.
«Отчет о занятости будет иметь ключевое значение», — отметил Брет Кенвелл из eToro. «Слабый отчет может усилить настроения на снижение рисков, если опасения по поводу экономического роста усилятся. Уверенный отчет, напротив, может ослабить эти опасения».
Экономисты прогнозируют, что в январе число рабочих мест вырастет на 65 000, что станет лучшим показателем за последние четыре месяца. Уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,4%. Ежегодная корректировка данных о рабочих местах покажет снижение показателей за год, заканчивающийся в марте 2025 года.
Рынок свопов повысил ожидания третьего снижения процентной ставки на четверть пункта в этом году. К сентябрьскому заседанию практически учтены два таких снижения. Это больше, чем неделю назад. Данные по розничным продажам, опубликованные во вторник, оказались слабее ожиданий, что усилило ожидания смягчения денежно-кредитной политики.
"Ожидания относительно сегодняшнего отчета по занятости в США, вероятно, возросли после неоднозначных экономических данных", - отметила Лоррейн Тан, директор по исследованиям фондового рынка Morningstar Asia Ltd. "Если показатели будут сдержанными, это может усилить прогнозы о снижении ставки ФРС".
Во вторник индекс S&P 500 снизился на 0,3% из-за ослабления ряда технологических акций, хотя остался вблизи рекордного уровня, достигнутого в прошлом месяце. Другие сегменты рынка показали разнонаправленную динамику: серебро подорожало более чем на 2,2%, тогда как биткоин подешевел более чем на 2%, опустившись до 67 000 долларов. Цены на нефть выросли из-за напряженности на Ближнем Востоке в связи с Ираном, несмотря на промышленный отчет США, указавший на увеличение запасов.
Индекс Bloomberg Dollar Spot снизился на 0,3%, продолжая падение четвертый день подряд на фоне опасений перед публикацией данных по занятости. Иена среди валют Большой десятки демонстрирует наибольший рост по отношению к доллару США, укрепляясь третий день подряд.
Киты биткоина вновь активизировались, в то время как другие инвесторы сокращают позиции.
Тем временем этот год обещает стать продолжением успешных лет для азиатских рынков. Большинство фондовых показателей в регионе выросли в 2026 году, валюты показали устойчивость к внешним шокам, а спрос на кредиты привел к рекордно низким спредам.
Хотя Азия не застрахована от глобальной нестабильности, в регионе есть факторы, работающие в ее пользу. Одной из таких тем является искусственный интеллект, который вызывает значительные расходы и сбои у инвесторов.
На Уолл-стрит опасения по поводу искусственного интеллекта продолжают оказывать негативное влияние на акции компаний, которые могут оказаться вовлеченными в эту сферу, начиная от небольших разработчиков программного обеспечения и заканчивая крупными финансовыми учреждениями.
Последняя распродажа случилась во вторник, когда инструмент налоговой стратегии от малоизвестного стартапа Altruist Corp. привел к падению акций Charles Schwab Corp., Raymond James Financial Inc. и LPL Financial Holdings Inc. более чем на 7%.
Главный исполнительный директор Goldman Sachs Group Inc. заявил, что резкое падение цен на программное обеспечение на прошлой неделе, вызванное опасениями конкуренции со стороны искусственного интеллекта, было преувеличено.
"Я думаю, что информация за последнюю неделю была чрезмерно широкой", - сказал Дэвид Соломон. "Будут победители и проигравшие — многие компании адаптируются и добьются успеха".
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters и Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
Канцлер Германии Мерц заявил, что слабый доллар станет бременем для немецкого экспорта