Привет. Вы знаете основы, инструменты и главные психологические ловушки. Теперь — сборка. Как из кубиков Lego сложить вашу финансовую конструкцию, которая не развалится от первого же рыночного ветра.
Забудьте про «волшебные портфели» с доходностью 50% в месяц. Мы строим не гоночный болид для гонок, а надёжный внедорожник для долгой дороги к вашим целям. Его задача: пережить рыночные ямы и постепенно двигаться вперёд.
Философия портфеля: Зачем это всё?
Портфель — это не набор случайных бумаг, купленных по совету друга. Это осознанная система, которая решает конкретные задачи:
1. Снизить риск (не класть все яйца в одну корзину).
2. Сохранить деньги от инфляции.
3. Приумножить капитал с приемлемым для вас уровнем стресса.
Баланс между этими задачами и определяет структуру.
---
Основные «кирпичики» (классы активов) в нашем строительстве:
1. Защитная часть (Консервативная): Облигации (ОФЗ, корпоративные). Их задача — давать стабильный купонный доход и быть якорем, который сглаживает падения рисковой части.
2. Ростовая часть (Рисковая): Акции (через ETF — наш лучший друг) и/или акции отдельных компаний. Их задача — давать рост в долгосрочной перспективе. Эта часть будет сильно колебаться.
3. Кэш (Ликвидность): Небольшая сумма на счёте или в вкладе до востребования. Задача — быть готовым к удобным возможностям (покупка на просадке) и на случай срочных трат, чтобы не вынимать деньги из инвестиций в неподходящий момент.
Золотое правило распределения (для начала):
Доля в рискованных активах = 110 - ваш возраст.
Вам 17 лет? 110 - 17 = 93% можно направлять в активы роста (акции, ETF). Почему? У вас впереди десятки лет, чтобы пережить любые кризисы и получить выгоду от долгосрочного роста экономики.
---
Три реальных портфеля для разного стартового капитала
Портфель 1: «Стартовый» (10 000 - 30 000 ₽)
Главный принцип: На маленькой сумме диверсификация через ETF — это спасение. Мы не будем дробить 10 000₽ на 20 бумаг.
Структура (пример):
· 90% (9 000₽) — ETF на широкий рынок.
· FXRL (популярный ETF на индекс Мосбиржи с рублёвым хеджированием) или SBMX (ETF на индекс Московской биржи) — даёт долю в топ-40 российских компаний.
· Зачем: Вы сразу покупаете кусочек всей российской экономики. Дешёво и максимально диверсифицированно.
· 10% (1 000₽) — Облигации.
· ОФЗ 26240 или другая «народная» облигация с постоянным купонным доходом (ПД). Покупаем 1 штуку.
· Зачем: Чтобы на практике почувствовать, как приходят купоны (небольшие, но стабильные платежи). Это дисциплинирует и добавляет стабильности.
Ваша задача с этим портфелем: не ждать быстрой прибыли. Наблюдать, как ведут себя активы. Докладывать деньги по мере накопления по той же схеме (90/10).
---
Портфель 2: «Сбалансированный рост» (50 000 - 100 000 ₽)
Здесь уже можно добавить больше разнообразия и чётче разделить роли.
Структура (пример на 50 000₽):
· 70% (35 000₽) — Рисковые активы (рост).
· 50% (25 000₽) — FXRL/SBMX (фонд на российский рынок). База.
· 20% (10 000₽) — FXGD (ETF на золото) или VTBX (ETF на гособлигации США). Зачем: Это актив-«защитник». В кризисы, когда падают фондовые рынки, золото и гос. облигации США часто растут. Это сглаживает общую волатильность портфеля.
· 25% (12 500₽) — Консервативные активы (стабильность).
· ОФЗ с постоянным купоном (например, выпуск 26231) или корпоративные облигации надёжных эмитентов (типа Сбера, Газпрома, РЖД). Цель — получать стабильный поток купонов.
· 5% (2 500₽) — Кэш / Экспериментальная часть.
· Оставьте на брокерском счёте в рублях. Или, если очень хочется попробовать, купите на эту сумму 1-2 акции конкретной компании, в которую верите (после тщательного анализа!). Это ваша «лаборатория», где вы учитесь на реальных, но безопасных для портфеля деньгах.
---
Портфель 3: «Структурированный» (от 100 000 ₽)
Здесь можно позволить себе полноценную структуру и задуматься о валютной диверсификации.
Структура (пример на 100 000₽):
· 60% (60 000₽) — Акции (через ETF для диверсификации).
· 30% (30 000₽) — FXRL/SBMX (Россия).
· 30% (30 000₽) — Зарубежные ETF (через ИИС). Например, SBSP (ETF на S&P 500) или FXIT (ETF на акции IT-сектора США). Зачем: Вы выходите за рамки одной страны. Рост американской экономики становится драйвером вашего портфеля.
· 30% (30 000₽) — Облигации.
· 20% (20 000₽) — ОФЗ разной дюрации (краткосрочные и среднесрочные).
· 10% (10 000₽) — Корпоративные облигации надёжных компаний для чуть более высокой доходности.
· 10% (10 000₽) — Защитные/альтернативные активы + кэш.
· 5% (5 000₽) — FXGD (золото).
· 5% (5 000₽) — Кэш на счёте для подкупа на выгодных просадках.
---
Важнее структуры — ваши действия после создания портфеля
1. Ребалансировка (самое важное!). Раз в 6-12 месяцев возвращайте портфель к исходной структуре. Пример: если акции выросли и стали занимать не 70%, а 85% портфеля — продайте часть и купите облигации, чтобы вернуть соотношение 70/30. Это принуждает вас продавать дорогое и покупать дешёвое на автомате. Основа долгосрочной прибыли.
2. Пополнение. Вкладывайте новые деньги, соблюдая исходную структуру. Если у вас план 70/30, а пришли новые 10 000₽, 7 000₽ идите в акции, 3 000₽ — в облигации.
3. Не смотрите каждый день. Вы построили систему. Доверьтесь ей. Постоянный мониторинг приводит к эмоциональным решениям. Проверяйте раз в месяц для учёта и раз в полгода для ребалансировки.
Итог: Чего мы добились?
Мы не создали портфель для спекуляций. Мы построили личный финансовый механизм, который:
· Автоматически следует за ростом экономики (через ETF).
· Защищает вас в шторма (через облигации и защитные активы).
· Дисциплинирует (чечь ребалансировку).
· Работает на вас, пока вы учитесь, работаете или спите.
Ваше домашнее задание:
Возьмите свою текущую или планируемую сумму. Распределите её по одному из шаблонов выше на бумаге. Посчитайте, сколько и каких бумаг вам нужно купить. Сделайте это на демо-счёте. Поживите с этим портфелем месяц. Только потом — с реальными деньгами.
---
Следующая, пятая статья, будет про реальные истории: разбор кейсов, где подростки начинали с малого, какие ошибки совершали и к чему это привело через 2-3 года. Будем учиться на чужом, а не на своём горьком опыте.