Знаете, что общего между киоском с шаурмой в вашем районе, бригадой отделочников и курьером, который везёт ваш заказ? Всё это — малый бизнес. И на этой неделе его мир содрогнулся от новости, которая, кажется, про каких-то далёких инвесторов и облигации. В России заморожены облигации мессенджера Telegram на полмиллиарда долларов. Павел Дуров, основатель Telegram, оказался в сложной ситуации: его компания активно пытается дистанцироваться от российского капитала, но значительная часть её долговых обязательств (около $500 млн) оказалась заблокирована в российском Национальном расчётном депозитарии (НРД) из-за западных санкций.
«Ну и что?» — спросите вы, проверяя выручку за день. А то, что такие встряски на глобальных финансовых рынках — как первый камень лавины. Они запускают цепную реакцию, которая через несколько месяцев или даже недель докатывается до каждого: вы почувствуете её в повышенных комиссиях за переводы, в новых требованиях банка и в том, как клиенты будут платить вам наличными, пряча деньги от любой «цифры».
🔍 Что случилось на самом деле? Кратко без воды
Telegram, чтобы финансировать свой рост, несколько лет назад выпускал облигации — долговые расписки, которые покупали инвесторы, в том числе и российские. Часть этих бумаг оказалась в российской «песочнице» — НРД. После введения санкций против этой структуры доступ к активам для международных компаний, включая Telegram, стал крайне затруднён.
Компания заявляет, что это не создаёт для неё рисков, и она намерена выполнить обязательства, оставляя вопрос выплат российским держателям облигаций на усмотрение платёжных агентов. Но факт остаётся фактом: полмиллиарда «завязли» в системе. И эта система, чтобы компенсировать риски, начинает закручивать гайки для всех, кто в ней крутится, — от крупных игроков до самого малого бизнеса.
🧩 Пазл сложился: почему это ваша головная боль завтра
Вы думаете, это проблемы Дурова? Ошибаетесь. Это прямое отражение новой финансовой реальности, в которой мы все оказались. И для малого бизнеса в России в 2026 году она складывается из трёх ключевых трендов, которые теперь получили мощное подтверждение.
1. Наличные — новый король. Центробанк уже спрогнозировал резкий рост оборота наличных денег в ближайшие пять лет — до 24-26 триллионов рублей. Почему? Люди (и бизнес) в условиях неопределённости инстинктивно тянутся к «кэшу». Повышение НДС и снижение порога для его уплаты для малого бизнеса только подливают масла в огонь. Теперь каждая такая новость, как с Telegram, заставляет предпринимателя задуматься: «А не заморозят ли мой счёт?». И решение лежит на поверхности — в сейф под прилавком.
2. Контроль и комиссии будут только расти. С 1 января 2026 года Банк России вдвое расширил список признаков подозрительных операций. Ваш регулярный перевод фрилансеру или оплата зарубежного хостинга теперь с большей вероятностью вызовут вопросы. А с 1 января же отменена льгота по НДС для комиссии за эквайринг. Теперь банки будут начислять на свой процент ещё и НДС 22%. Кто, по-вашему, в конечном счёте заплатит эти дополнительные проценты? Правильно, вы, либо через прямое повышение тарифа, либо через урезание бонусов.
3. Цифровая изоляция и поиск новых путей. История с заморозкой активов в НРД — яркий симптом. Мир финансовых потоков делится на изолированные сегменты. Это заставляет крупный бизнес искать обходные пути, строить новые цепочки. А малый бизнес, который работает с ним или зависит от импортных поставок, сталкивается с неожиданными разрывами в логистике и расчётах. Всё чаще звучат разговоры о расчётах в национальных валютах с партнёрами из «дружественных стран», но для микробизнеса это пока чаще головная боль, чем решение.
✅ Что делать на следующей неделе: чек-лист владельца малого бизнеса
Не надо паниковать. Надо адаптироваться. Вот конкретные шаги, которые стоит обдумать и внедрить в ближайшие дни.
1. Диверсифицируйте денежные потоки.
- Разделите риски: Не храните все операционные средства на одном расчётном счёте. Откройте второй в другом банке. Переводите туда часть выручки.
- Легализуйте наличный оборот: Разработайте чёткий внутренний регламент работы с наличностью. Все приходные и расходные ордера, даже если платите курьеру «из кассы». Это не только снизит риски при проверках, но и даст ясную картину.
- Рассмотрите ЭПС: Для некоторых операций могут быть удобны электронные платёжные системы (не банковские счета), но изучите их лимиты и комиссии.
2. Проведите аудит своих банковских расходов.
- Запросите новые тарифы: Обратитесь к вашему банку-эквайеру с вопросом о новых условиях с учётом НДС на комиссию. Сравните с предложениями 2-3 других банков. Переговоры о тарифе сейчас — must have.
- Проверьте статус НДС: Если вы плательщик НДС, убедитесь, что банк будет предоставлять вам счета-фактуры на комиссию, чтобы вы могли принять этот налог к вычету.
- Уточните лимиты: Позвоните в банк и на словах уточните, не менялись ли внутренние лимиты на переводы для ИП и малых ООО, особенно в иностранной валюте.
3. Начните диалог с клиентами и поставщиками.
- Предложите варианты: Продумайте, можете ли вы предложить скидку за расчёт наличными (в рамках закона) или, наоборот, комфортный процент за онлайн-оплату. Дайте клиенту выбор.
- Обсудите «запасные» каналы с поставщиками: Что будет, если основной способ оплаты станет недоступен? Есть ли альтернатива? Не оставляйте этот вопрос на момент кризиса.
4. Укрепите финансовую дисциплину.
- Резервный фонд в наличной форме: Рассмотрите возможность формирования небольшого резерва в наличных рублях на экстренные случаи. Это не призыв уходить в тень, а разумная мера управления рисками ликвидности.
- Ежедневная сверка: Внедрите привычку сверять кассу, выручку по эквайрингу и остатки на счетах в конце каждого дня. Раннее обнаружение странностей — половина успеха.
⚠️ Риски и главные ошибки: куда не надо наступать
Пока все вокруг носятся с советами, важно не наделать глупостей в попытке «спастись».
- Паника и уход в полную тень. Полный отказ от безнала — путь в никуда. Вы теряете легальность, возможность брать кредиты, страхуовать риски и масштабироваться. Баланс — вот ключ.
- Игнорирование документации при работе с наличными. Если вы принимаете или выдаёте наличные, делайте это правильно. Кассовый аппарат (или чек БСО для услуг), приходные ордера. Иначе проблемы с налогами перекроют все плюсы.
- Молчаливое согласие с повышением комиссий. Банки — тоже бизнес. Ваш уход к конкуренту для них — риск. Не стесняйтесь вести переговоры о тарифах, особенно сейчас.
- Использование сомнительных схем обналичивания или серых криптообменников. Это самый быстрый путь к блокировке счёта по 115-ФЗ. Все операции должны иметь понятное экономическое обоснование.
Дисклеймер: Эта статья не является индивидуальной инвестиционной или финансовой рекомендацией. Все решения принимайте после консультации с вашим бухгалтером и финансовым советником.
Финансовый ландшафт меняется прямо под ногами. Глобальные истории вроде заморозки активов Telegram — это не новости для разделялки, а барометр, показывающий усиление шторма. Самый правильный ответ малого бизнеса на это — не прятать голову в песок, а стать гибким, прозрачным в рамках закона и готовым к диалогу.
А как вы реагируете на ужесточение правил? Увеличиваете ли вы долю наличных в обороте или, наоборот, стараетесь уйти в цифру, чтобы оставить прозрачный след? Поделитесь своим опытом в комментариях — такие обсуждения сейчас бесценны для всех нас.
Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить разбор следующих критичных изменений для вашего бизнеса. Будем проходить этот этап вместе, с холодной головой и чёткими планами.