Девелопер «Самолет» не собирается проводить допэмиссию и намерен выплачивать купоны, несмотря на обращение за госпомощью

Менеджмент «Самолета» провел звонок с аналитиками, где ответил на вопросы о письме с просьбой о господдержке, а также прокомментировал ситуацию вокруг инструментов, которые есть у компании на бирже

Девелопер «Самолет» на фоне ситуации с письмом в правительство о господдержке не рассматривает допэмиссию акций, а также собирается исполнить все обязательства по публичному долгу в 2026 году. Об этом сообщила утром 9 февраля финансовый директор компании Нина Голубничая на конференц-колле с аналитиками (запись звонка есть у «РБК Инвестиций»). Несколько раз она подчеркнула, что главной целью письма было получение субсидирования ставок, по которым сейчас обслуживаются долги компании.

«Нет, не рассматриваем», — сказала Голубничая, отвечая на вопрос аналитиков о том, планирует ли эмитент в случае отказа в госпомощи решить вопрос с поиском средств за счет допэмиссии акций.

Топ-менеджер также напомнила, что в 2026 году девелопер собирается погасить облигаций на 4,9 млрд руб. Даже если поддержки от правительства не последует, эмитент намерен выплатить все купоны по облигационному долгу, запланированные на этот год. «Самолет» всегда выполнял все свои обязательства, нацелен на это, приоритетность с точки зрения казначейства всегда стоит первым образом на обслуживании любых банковских, либо корпоративных, либо облигационных процентов и купонов. Поэтому нет, такого мы не допускаем», — сказала она, комментируя возможность невыплаты купонов.

В обращении группы компаний «Самолет» находятся 13 выпусков облигаций и два выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА). Совокупный объем долга только по облигациям составляет 83,58 млрд руб. (с учетом сообщения компании о погашении долга по 13-му выпуску на 15,2 млрд руб.). По ЦФА долг еще на 2,2 млрд руб.

«Самолет» обратился в правительство за господдержкой на 50 млрд руб., выяснил ранее РБК. Девелопер попросил выдать ему льготный кредит или другой «стабилизационный инструмент» на эту сумму. В обращении также говорилось, что акционеры готовы предоставить государству блокирующий пакет акций для участия в управлении с правом обратного выкупа по новой цене. Котировки отреагировали на сообщение негативно. В день публикации бумаги компании упали более чем на 8%, а на минимуме падение составляло более 15%.

В настоящий момент акции «Самолета» находятся в списке ожидания на включение в индекс Мосбиржи. Голубничая подтвердила, что планы по возвращению в бенчмарк остаются в силе (ранее бумаги «Самолета» уже входили в базу расчета индикатора). По ее мнению, бумаги компании сильно недооценены рынком, оценка активов компании «сейчас несоизмерима с ценой акций».

«Да, компания на самом деле написала письмо в Министерство финансов, правительство Российской Федерации с просьбой оказать содействие в субсидировании процентной ставки. Процентные ставки в текущий момент очень высокие, и, конечно же, мы бы хотели все наши источники ликвидности не направлять на оплату процентов банкам, а иметь возможность хоть как-то дальше монетизировать те же самые денежные средства и дальше иметь возможность как реинвестирования, так и закрытия отдельного рода обязательств», — отметила финансовый директор застройщика.

Комментируя общую ситуацию с долгами, Голубничая сказала: «У нас нет потребностей в новом финансировании в 2026 году. Мы не планируем увеличивать объем корпоративного долга. Любые потребности будут нацелены на рефинансирование текущего долгового портфеля. Ни одной копеечки, ни одного рубля увеличения долга не произойдет в рамках 2026 года. Все, что будет привлекаться, полностью [будет] направлено на погашение либо на рефинансирование текущих долговых обязательств».

Голубничая отдельно подчеркнула, что «у нас нет дыры на 50 млрд руб.», а «мы просим субсидировать ставку». По ее словам, данный кредит, в случае если он будет получен, будет направлен на рефинансирование всей текущей задолженности.

«Наши акционеры не планируют отдавать никакой блокпакет акций. Никому — ни государству, ни другому инвестору, ни кому-то с рынка, никому. Они сохраняют текущую структуру владения. Наши акционеры являются основателями нашей компании», — сказала Голубничая, добавив, что он может быть использован только «в качестве стандартного обеспечения без смены собственника». Государство не является акционером «Самолета», и в компании не планируют такого развития событий, резюмировала топ-менеджер.