Все изложенное является личным мнением автора
Данный канал является приложением к телеграмм-группе «Биржа как…» https://t.me/+oBnnVBy9KAozN2Qy
Продолжение к статье от 31,01,2026 https://dzen.ru/video/watch/697e15b221168d71a5e8d8ff
Обращаю внимание на то, что данный материал стоит внимательно дочитать до последнего абзаца, иначе не будет цельного понимания сути описанного.
Мое мнение – игра на бирже без стратегии это как игра в карты с профессиональными каталами по их правилам. Суть этого явления совершенно не в опыте трейдинга, а в том, что серьезных результатов (А ОНИ ДЛЯ ВСХ РАЗНЫЕ) можно достичь только преследуя ДОЛГОЕ ВРЕМЯ всего ОДНУ КОНКРЕТНУЮ ЦЕЛЬ и по правилам, которые вы подстроили под себя, а не по навязанным вам кем то и вечно изменяющимся. Абстрактно это как путешественник который не определился с целью своего движения будет вечно метаться то «куда дешевле», то «куда быстрее», то «куда едут все», …. – он так ни куда и ни зачем не доберется.
Я разделяю участников торгов на два принципиальных класса, инвесторов и спекулянтов (спекулей).
ИНВЕСТОР – игрок который использует деньги как инструмент для завладения активами, и если он желает получить деньги с биржи, то это уже продукт владения активом (в основном таковыми становятся дивиденды). Его цель увеличение качества и количества активов (как вариант учета – доли рынка).
СПЕКУЛЯНТ – игрок который использует активы на бирже как инструмент для приумножения и получения денег.
Сразу стоит заметить что ни тот, ни другой вариант не лучше и не хуже, не умнее и не глупее – они оба отражают лишь устремление игрока и отражают его возможности и необходимости.
СПЕКУЛЯЦИЯ
Со спекуляцией все просто и логично – ваша цель прибыль выраженная в количестве денег ЗА ЕДИНИЦУ ВРЕМЕНИ. Выделенное критически важно – если вы видите что ваш счет на бирже (котлета) после вычета всех налогов и удержаний увеличился на 10% за год, то (можете своему коту ночью в туалете рассказать про успех) ВЫ ПРОИГРАЛИ потому, что на улице финансовая инфляция 16%. Банальный пример: имели деньги на квартиру, решили приумножить их на бирже и через год вывели с плюсом 10%, а квартира уже подорожала на 16% и вам теперь не хватает 6%. ВСЕГДА УЧИТЫВАЙТЕ инфляцию, налоги, удержания за обслуживание счета и т.д.
В этой стихии кроме вечного поиска точек входа и выхода необходимо постоянно контролировать скорость прироста капитала и скорость прироста всех возможных инструментов для его приложения. Из всех возможных сделок надо выбирать самую скоростную, а не самую длинную – вначале это будет психологически сложно, но ваш «помощник» АРИФМЕТИКА – лучше за неделю отыграть 5 сделок по 1% чем 1 сделку в 3%. … и даже лучше чем одну сделку в 5%, так как при уменьшении шага сделки всегда возрастает ее надежность и с каждой последующей сделкой вы можете наигрывать проценты на проценты. Ваш контрольный показатель это РУБ / ЕДИНИЦУ ВРЕМЕНИ.
Достоинства:
- Скорость прироста капитала
- Постоянная ликвидность капитала
Недостатки:
- Занимает много времени – не рассчитывайте что тратя иногда по 5-10мин в день вы чего то добьетесь – ваши оппоненты за этим «карточным столом» - ВСЕ!!!, и многие занимаются этим 12 часов в сутки профессионально.
- Наличие хоть какого то опыта и познаний трейдинга – ни кто за вас не сможет ПОСТОЯННО искать инструмент приложения и точки входа-выхода.
- Как только вы перестанете спекулячить вы сразу перестанете зарабатывать, а если смотреть глубже, то показатель РУБ / ДЕНЬ начнет уменьшаться.
Если вы откинете все предрассудки и комплексы, то очень быстро поймете что идеальные спекуляции на срочном рынке – он для них и создан.
ПАССИВНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
Самая простая и доступная для новичков стратегия. Суть в том, что на большом отрезке времени экономика и ее часть, отраженная на бирже, всегда растет и если всегда докупать лучшие из инструментов, то вы окажетесь в плюсе. Идеально подходит для тех, у кого есть свободные деньги, но совершенно нет времени на трейдинг.
Как пример, выше график суперЛУКа. Каждая свечка это месяц. Если покупать 10 лет по одной акции ежемесячно, то вы получите пакет в 120акций со средней ценой примерно на 30% ниже ТИКа, а если еще реинвестировать дивиденды, то на вскидку, себестоимость его будет на 40-60% ниже средней цены.
Добавить здесь можно только:
- при такой стратегии тщательно отбирайте бумаги и ни за что не лезьте в те, у которых низходящий плинтус или скайфол;
- даже при удачном выборе бумаг следите за фундаментальными показателями акции (теханализом ниже месячного тайм фрейма можете пренебречь) – в случае фундаментального провала выбранных активов РЕБАЛАНСИРОВКА ПОРТФЕЛЯ ОБЯЗАТЕЛЬНА.
Достоинства:
- ничтожно низкий риск;
- ничтожные затраты времени и сил;
- минимальные требования к опыту торговли.
Недостатки:
- медленный рост показателей в сравнении со спекуляциями и другими активными стратегиями;
- реализация мероприятия только на больших промежутках времени (5-10 лет и более).
СТОЙМОСТНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
Это самая популярная стратегия, ее проповедовал Уорон «наш понимаете ли» Баффет. Суть ее сводится к поиску недооцененных активов и крупным покупкам от самого низа, с последующим удержанием (в идеале) вечно, но по факту до появления новой «бесплатности» в то время как купленный актив становится сильно переоцененным. Эффект от этого продемонстрировала БеркшиХатауэй – если я все правильно помню, ни кто еще не смог ее превзойти по доходности игры на бирже на сопоставимом отрезке времени. Это стратегия для людей хорошо разбирающихся в экономике и сути происходящих на бирже процессов.
Как пример, выше график СБпр. В начале 2015 года ее цена была неоправданно мала со всех точек зрения (экономически, технически, политически, логически), и если бы вы ее купили тогда, то сегодня без учета дивидендов получили бы примерно 780% прибыли, а с реинвестированием дивидендов, на вскидку, еще +100-150%.
При такой стратегии ребалансировка портфеля требует высшей квалификации и совершенно не допускает эмоций – это удел самых образованных в экономике и просветленных в биржевых торгах и политических перипетиях. Основа этой стратегии заложена в уставы почти всех крупных инвестфондов. Но не стоит зацикливаться на квалификационной планке – ни кто еще не родился профессиональным трейдером, и ни кто еще не написал конечную и безукоризненную теорию рынка – почему бы вам не попробовать, даже если и не обгоните Баффета, то уж заработаете и при смене стратегии получите колоссальный опыт.
Достоинства:
- результативность на большом отрезке времени выше чем при спекуляциях (если верить статистике, я не проверял).
Недостатки:
- высокая квалификационная планка и наличие стальных нервов;
- реализация мероприятия только на больших промежутках времени;
- очень высокие затраты сил на постоянный анализ ситуации и вечное обучение;
- идеально данная стратегия работает на ростовых рынках (типа американского), наш же показывает подобное поведение лишь периодически, а значит это вечная готовность к осмысленной ребалансировке.
ДИВИДЕНДНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
Очень популярная стратегия на нашем рынке, некоторые теоретики даже называют ее «русской стратегией» - не берусь спорить, скажу только что это следствие особенностей рынка, и наш не один такой на свете.
Суть ее в покупке по привлекательным ценам и последующем удержании акций с целью получения дивидендов как основной статьи дохода. Для простоты понимания этой стратегии стоит применить термин «квазиоблигация» (или «квазидепозит» - как кому нравится). Он подразумевает что дивидендный доход от владения акцией позволяет вам получать прибыль выше инфляции (при правильной постановке стратегии даже с учетом вычета НДФЛ). То есть вы покупаете актив, который годами (в идеале вечно) будет приносить вам регулярную доходность выше чем вклад в банке (и даже выше чем инфляция). Сразу стоит напомнить что в реальности дивдоходность наших акций сильно меняется из года в год, и для поддержания или наращивания дивдоходности придется постоянно ребалансировать портфель, а это требует затрат времени и сил. И уж конечно управлять таким портфелем с биржевой квалификацией «профан» это путь к убыткам.
Достоинства:
- достижение прибыльности портфеля за короткий срок;
- регулярные поступления кэша в карман или на котлету;
- не самая высокая планка к квалификационным требованиям;
- сравнительно не сложная ребалансировка.
Недостатки:
- высокие затраты времени для анализа ситуации на рынке и частой ребалансировке;
- медленный прирост капитала (вы по сути его не наращиваете если не реинвестируете дивиденды).
Я изложил основные стратегии на бирже с точки зрения принципиального подхода к трейдингу, но жизнь говорит что не все вокруг имеет 7 цветов спектра, есть бесконечное множество оттенков или полутонов – и на бирже почти каждый игрок вводит в свою стратегию множество элементов из других. Вот этим на мой взгляд надо в первую очередь заняться для получения максимального эффекта от денег, размещенных на бирже. И только потом уже углубляться в технические или тактические приемы. И всегда стоит помнить что стратегия определяется не только нашими пожеланиями, но и возможностями.
Правильный выбор и строгое следование стратегии позволят вам планомерно идти к своей цели и не совершать множества ошибок и отвлекающих действий.
ГЛАВНОЕ – ИЗБРАВ СТРАТЕГИЮ, СТРОГО ЕЙ СЛЕДОВАТЬ И ИСКЛЮЧИТЬ ЛЮБЫЕ ДЕЙСТВИЯ ПРОТИВОРЕЧАЩИЕ СТРАТЕГИИ.
Если интересно, я играю стратегию «активное инвестирование», которая включает в себя почти все элементы основных стратегий. И даже после 5 лет ее применения я иногда по несколько раз в год ввожу в нее новые элементы (ЕСТЕСТВЕННО НЕ НА ЭМОЦИЯХ И ЖЕЛАНИЯХ, А КАК СЛЕДСТВИЕ ТЩАТЕЛЬНОГО АНАЛИЗА ПРЕДЫДУЩИХ ДЕЙСТВИЙ) – иными словами шлифую ее под себя и под внешние обстоятельства.
Для последующих статей и роликов хотелось бы узнать на чем сконцентрировать внимание, или какой вопрос обсудить в первую очередь.
Кому понравилась статья – лайкаем.
Кто не подписан – подписываемся и ни чего не пропускаем.
Кому данная статья поможет получить профит – не забываем, что пока мы зарабатываем, на фронте за нас воюют наши братья – хоть какую то часть профита направляем на помощь фронту.