Поскольку акции топовой компании со стабильными дивидендами являются лакомым кусочком для инвесторов, многие задаются вопросом: купить или не купить сейчас акции нефтяного гиганта, ведь цена значительно снизилась?!
Для возможности принятия решения следует оценить текущие условия рынка и понять долгосрочные и краткосрочные перспективы компании.
- Ключевая ставка Центрального банка России снизилась с 21% до 16% в течение последних шести месяцев, что является положительным фактором для компаний с высоким уровнем задолженности.
- Геополитические факторы продолжают оказывать давление на рынок, особенно на сектора, зависимые от международной торговли и сырьевых рынков.
- Нефтяная отрасль испытывает колебания доходов из-за изменений мировых цен на нефть и политические санкции.
1. Долгосрочная стратегия (инвестиции ради дивидендов).
Компания известна своей регулярной дивидендной политикой, обеспечивая стабильность выплат для акционеров.
Исторически Лукойл демонстрирует способность поддерживать высокий уровень финансовой устойчивости даже в периоды рыночной неопределенности.
Инвесторы, ориентированные на долгосрочную стратегию, могут ожидать продолжительных дивидендных выплат, хотя их размер может колебаться в зависимости от макроэкономических условий.
Между тем, многие аналитики ведущих брокерских домов дают прогнозы по размеру дивидендов на конец 2025 и 2026 год: 8-10% годовых относительно текущей стоимости за акцию (примерно 5150р на момент написания статьи), рублей 200 за остаток 2025 и чуть больше за три квартала 2026. Больше Лукойлу в текущей ситуации взять просто неоткуда.
Получается для получения хотя бы 10%(в среднем по прогнозам 450 рублей) за акцию в 2026 году, инвестор должен купить бумагу не дороже 4500 рублей. И это размер дивиденда без вычета налога. В сравнении с 13-16 процентами чистого дохода по вкладам совершенно невыгодно.
Вывод по покупке под дивиденды: покупать ближе к 4000р, иначе банковские вклады выгоднее.
2. Краткосрочная стратегия (спекулятивная прибыль):
На дневном графике нет никаких признаков окончания снижения. Наибольшие горизонтальные объёмы цена пробила сверху вниз, поддержка не стояла. Следующие значительные объёмы торгов находятся у 4900р. Осциллятор RSI внятных сигналов не подаёт.
На 4-х часовом таймфрейме также ничего определённого для хорошей точки входа не заметно. Цена коснулась зоны нерепроданности RSI, но чего-то значимого для покупок нет. Более мелкие таймфреймы мне не интересны, я их не рассматриваю.
Вывод по краткосрочных покупкам: прямо сейчас хороших точек входа нет. Наиболее привлекательной областью для покупок является 4900 - 4800 р. (минимумы ноября), снижение цены к этому уровню скорее всего снова вызовет подъем к 5000-5100 рублям, там и следует зафиксировать прибыль.