Акции «мира» или "миркоины" — это акции российских компаний, которые могут резко подорожать, когда закончится конфликт в Украине. За последний год надежды на это выросли, так как позиция США стала более гибкой, а продвижение армии РФ стало более заметным. Теперь каждая новость о переговорах поднимает цены на эти акции.
Однако завышенные ожидания инвесторов не вызывают у меня интереса для покупки, и я максимально осторожен перед добавлением таких акций в портфель. Почему? Предоставлю вам список компаний и вместе с этим причины отказа инвестировать в них.
Список компаний и причины отказа инвестировать в них:
▪️ Новатэк — самая дорогая компания в нефтегазовом секторе по мультипликаторам. Проекты «Арктик СПГ-2» и «Мурманск-СПГ» заблокированы, а лоббирование отказа от российского СПГ в ЕС на фоне роста мощностей США делает надежды на снятие санкций иллюзорными. Выше 1000 ₽ акции не интересны.
▪️ Газпром — это самая политизированная компания, которая генерирует деньги не для акционеров, а для политических и социальных нужд государства. Зачем только выходила на биржу? – Идея национального достояния провалилась. При этом возврат газа в Европу маловероятен, на мой взгляд, перспективы экспорта туманны, и даже Китай вряд ли поможет. Акции не интересны выше 110 ₽.
▪️ Юнипро — российская компания под немецким управлением имеет огромную кубышку денег, которую инвесторы ждали на дивиденды, а в итоге она пойдёт на увеличение мощностей. Тут идея на долгосрок, но никак на сейчас.
▪️ Совкомфлот — санкции резко ухудшили финансовые результаты компании после фееричных 2022 и 2023 годов. Даже если санкции снимут, то упадут фрахтовые ставки, которые как раз и давали тот положительный эффект в результатах. Акции интересны ниже 50 ₽.
▪️ СПБ Биржа — компания напоминает мне пузырь, который один раз надулся и теперь по чуть-чуть сдувается. Если санкции снимут, то будет тяжело вернуть прежние объемы торгов из-за потерянной репутации. Мультипликаторы все так же завышены. Акции вообще не интересны.
▪️ Сегежа — единственная компания, кто реально выиграет от возврата на рынок ЕС (лес это не газ, должны вернуть). Но даже в лучшем сценарии ее оценка будет выглядеть завышенной за счет огромного долга, который скопился за последние годы.
Вывод:
Эти компании либо слишком дороги оценены, либо их перспективы на снятие санкций крайне неопределенные. Мирный исход не гарантирован, это все может продлиться еще годы. Поэтому я предпочитаю сейчас обходить эти компании стороной. В случае каких-либо фактических изменений готов пересмотреть свое мнение в лучшую сторону.
А вы держите данные компании, рассчитывая на скорый мир?
Если было интересно, то поставьте реакцию.
Также в моем профиле есть посты, которые могут оказаться вам полезными. Заглядывайте и подписывайтесь!