До календарной весны остается еще несколько недель, но обсуждение того, какой будет доходность по вкладам этой весной, уже заметно разогрелось. Мы собрали самые горячие темы из обсуждений и устроили блиц-опрос с участием нашего эксперта Марии Тельновой.
Почему снижаются ставки по вкладам?
Тренд на снижение ставок по вкладам стартовал еще полгода назад, летом 2025, когда Центральный Банк приступил к постепенному снижению ключевой ставки. На сегодня она с рекордно высокого уровня в 21% опустилась до 16,5%. Вслед за снижением ключевой пошли вниз и доходности по банковским вкладам – это естественная реакция рынка на снижение важнейшего показателя регулятором. Традиционно ставки по вкладам отрабатывают снижение быстрее, чем по кредитам, но сейчас мы видим, как и рынок кредитов «качнулся» в сторону понижения ставок.
Как возникла пауза в снижении ставок?
Рынок банковских вкладов быстро отреагировал на меры ЦБ: к середине осени падение доходности по вкладам стало настолько резким, что вкладчики начали активно перебрасывать деньги в организации, обещающие более высокую доходность. Из-за этого банки скорректировали траекторию снижение ставок по депозитам, а кое-где даже подняли доходности в пределах 0,3-0,5 п.п., чтобы удержать клиентов. Это породило сдержанный оптимизм на рынке, а дополнительную поддержку ему оказали предновогодние спецпредложения по вкладам. Из-за сочетания этих двух факторов могло возникнуть ложное впечатление, что ставки вышли на некоторое плато или даже перешли к небольшому росту. Вкладчики обрадовались и некоторые решили, что тренд переменился.
Какими будут ставки по вкладам в январе-феврале?
Окончание новогодних праздников все расставило по местам: средняя доходность по вкладам снова вернулась в ожидаемый коридор, т.е. с точки зрения рядового вкладчика доходность по новым вкладам понизилась. Средние максимальные ставки по вкладам до 12 месяцев сегодня вышли к уровням 13,25-15,1% годовых. Разумеется, со специальными предложениями по вкладам эти показатели можно немного поднять, но в целом тенденция понятна.
Какой станет ключевая ставка после заседания ЦБ 13 февраля?
Говорить об этом за неделю до самого заседания – большой риск ошибиться в прогнозах. Тем не менее, если не произойдет никаких экстраординарных событий в экономике, общее направление достаточно предсказуемо: регулятор сохраняет курс на снижение ключевой.
Пока что в экспертном сообществе доминирует мнение о том, что на заседании 13 февраля Центральный Банк либо сохранит ставку на текущем уровне, либо понизит ее на 0,5%. Тем самым регулятор подтвердит свою решимость сохранять выбранный курс и даст сигнал рынку.
Какими будут ставки по вкладам к весне?
Условия на рынке вкладов формируются с учетом долгосрочной перспективы. Рынок ориентируется на то, что регулятор продолжит смягчение денежно-кредитной политики в перспективе ближайшего года и закладывает соответствующие корректировки в развитие предложений по вкладам. В свете этого можно с большой долей уверенности говорить, что доходность по вкладам к весне и весной будет только снижаться.
При любом из прогнозируемых решений ЦБ 13 февраля – как при сохранении ставки, так и при ее понижении – общее направление движения ставок не изменится. Наиболее вероятным видится снижение средней ставки с самыми выгодными предложениями по вкладам с доходностью порядка 1,5-2% ниже ключевой.
Когда лучше открывать вклад?
На этот вопрос есть только один правильный ответ: вчера. Каждый день, пока ваши сбережения не защищены процентным доходом, на них воздействует инфляция. Кстати, даже несмотря на общее снижение ставок, разница между средней доходностью по вкладам и инфляцией остается примерно той же, то есть вклады продолжают защищать ваши сбережения и приносить примерно тот же уровень дохода, что и в период высоких ставок.
Оптимальным будет распределить свои сбережения по срокам. Те деньги, которые вам точно не понадобятся в течение года, лучше положить на долгосрочные вклады и так зафиксировать доходность. Для тех сбережений, которые могут вам понадобиться раньше, подойдут короткие вклады – ставки по ним по-прежнему достаточно высоки и можно найти очень интересные предложения. Целевые накопления (на покупки, на отпуск, на ремонт и т.п.) лучше делать не в наличных под подушкой, а с помощью накопительных счетов.
N.B. Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и содержит частное мнение эксперта.
Материал подготовлен командой ПАО Норвик Банк
Норвик Банк предлагает услуги физическим и юридическим лицам: кредиты под залог недвижимости, вклады, расчетно-кассовое обслуживание, обмен валюты. Читайте наш Блог на сайте, подписывайтесь на наш Телеграм-канал и будьте в курсе актуальных новостей!