Аналитики считают, что Биткоин (BTC) вступил в фазу капитуляции. Важнее прогнозов цены становятся позиционирование, дисциплина и управление рисками. BTC проходит затяжную коррекцию на фоне макроэкономической неопределенности и снижения ликвидности. — cryptonews.com
Биткоин (BTC) вступил в ключевую фазу капитуляции, утверждают аналитики. Однако позиционирование, дисциплина и управление рисками теперь гораздо важнее прогнозов цен.
Кроме того, BTC проходит через затяжную коррекцию, а не краткосрочную. Это может продлиться месяцы, отмечают аналитики.
Тем не менее, на фоне макроэкономической неопределенности, оттока институциональных средств, снижения ликвидности, сжатой волатильности и подавленного аппетита к риску, Биткоин как барометр общего настроения капитала набирает обороты.
На момент написания (четверг, 14:00 UTC) BTC торговался по $69 313, упав на 7,9% за день.
Кратко:
- Криптовалютный рынок находится в режиме полной капитуляции;
- BTC больше не в краткосрочной коррекции;
- Необходимо удержать уровень $70 000;
- Зона $55 700–$58 200 на горизонте;
- Продают в основном “старожилы” Биткоина;
- Макроэкономическая неопределенность и настроения к риску сейчас движут потоками;
- Если ликвидность улучшится и ключевые уровни поддержки удержатся, Биткоин может стабилизироваться;
- BTC служит барометром готовности капитала вернуться к более рискованным активам;
- Крипторынок вряд ли отделится от макроэкономических ценовых рисков.
«Капитуляция Биткоина»
Ник Пакрин, инвестиционный аналитик и соучредитель Coin Bureau, прокомментировал недавнее и значительное падение BTC, особенно его снижение до уровня $70 000.
«По мере того как Биткоин продолжает свое падение к психологическому барьеру в $70 000, становится ясно, что криптовалютный рынок сейчас находится в режиме полной капитуляции», — сказал он.
По словам Пакрина, основанным на данных предыдущих циклов, текущая ситуация «больше не является краткосрочной коррекцией, а скорее переходом от распределения к перезагрузке». Он предупреждает, что это обычно занимает месяцы, а не недели.
Аналитик ожидает, что BTC будет бороться за удержание уровня в $70 000. Если он пробьет его, то может опуститься ниже к минимуму медвежьего рынка в районе $55 700–$58 200.
Тем временем Пакрин также отметил, что рынок падает, поскольку биткоин-киты осуществляют крупномасштабные продажи. Одновременно с этим наблюдается рост институционального оттока.
Тем не менее, хотя биткоин-ETF и демонстрируют отрицательные потоки, большинство держателей ETF находятся в бумажных убытках. Продают в основном «старожилы» Биткоина, утверждает Пакрин, ссылаясь на данные Bloomberg.
«Это институционализация Биткоина в действии», — заключает аналитик.
«Дисциплина важнее прогнозов»
Ник Робертс-Хантли, генеральный директор и соучредитель Blueprint Finance, утверждает, что последнее падение Биткоина не указывает на фундаментальный спад спроса. Вместо этого оно отражает более широкое снижение аппетита к риску на рынках.
Первая монета изо всех сил пыталась удержать ключевые технические уровни. Ликвидность иссякла, а принудительные ликвидации усилились, сказал генеральный директор.
Кроме того, макроэкономическая неопределенность и настроения к риску в настоящее время движут потоками, о чем свидетельствует спрос на драгоценные металлы и другие традиционные хеджирующие активы.
«Тем не менее, если макроэкономическая ясность вернется, ликвидность улучшится, а ключевые уровни поддержки удержатся, Биткоин может стабилизироваться и подготовить почву для восстановительного ралли позже в цикле», — написал Робертс-Хантли.
«В ближайшей перспективе трейдерам и инвесторам следует следить за тем, сможет ли BTC удержать середину $70 000 и отвоевать зону $78 000–$80 000». Это ключевые уровни для мониторинга.
Тем временем Тони Северино, рыночный аналитик YouHodler, написал, что общей темой на рынках на этой неделе является «не направление, а сжатие».
Биткоин «заперт в одном из самых узких режимов волатильности в своей истории». В то же время волатильность валют растет, даже несмотря на ослабление доллара, а металлы удерживают экстремальные уровни без прорыва.
«Эти условия обычно расстраивают краткосрочных участников, но они также сигнализируют о том, что рынки отрабатывают время, а не тренд», — написал Северино.
«Для криптоинвесторов это фаза, которая вознаграждает дисциплину, а не прогнозы».
Он утверждал, что макроэкономические силы меняются, в то время как технические структуры по всем активам предполагают приближение разрешения. Однако время пока неясно.
«Когда волатильность расширится из этих условий, история предполагает, что движение вряд ли будет тонким. До тех пор терпение, позиционирование и управление рисками остаются реальным преимуществом», — заключил аналитик.
«Биткоин служит барометром»
Аналитики Bitunix выделили возобновление напряженности на Ближнем Востоке, а также «распродажу, вызванную переоценкой» технологических акций, подпитываемую сектором ИИ, как основные факторы, влияющие на рынки.
Что касается конкретно BTC, он отступил на 45% от прошлогоднего максимума в $126 080. Общее падение рынка предполагает, что «ранее накопленная избыточная премия за риск была систематически выдавлена». Впоследствии это привело к чувствительности рынка к условиям ликвидности, а также к повышенной неопределенности.
Кроме того, «Биткоин все чаще рассматривается как индикатор того, готовы ли рынки вновь поглощать риск», — говорят аналитики. Другими словами, BTC «служит барометром того, готов ли капитал вновь взаимодействовать с более рискованными активами».
Если криптовалюте удастся отвоевать $75 000 и оставаться структурно стабильной на этом уровне на фоне растущей макроэкономической неопределенности, это будет означать, что ценообразование системного риска ликвидности на рынке остается сдержанным.
Однако устойчивый прорыв ниже $75 000 будет означать, что аппетит к риску еще не восстановился.
Тем не менее, «пока глобальный капитал остается в оборонительной позиции, а структурное сокращение долговой нагрузки не завершено, криптовалютный рынок вряд ли отделится от ценообразования рисков, обусловленных макроэкономическими факторами», — утверждают аналитики.
Участникам рынка следует продолжать следить за геополитической напряженностью и оценивать риск ее эскалации в конфликт. Еще одним фактором является то, что переоценка технологического сектора может потенциально спровоцировать более широкое сокращение балансов по всем классам активов.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Sead fadilpasic