Глобальный дефицит памяти заставляет ведущих производителей ПК — от HP до Asus — впервые задуматься о закупках микросхем у китайских компаний. На фоне приоритета мировых лидеров рынка памяти в пользу ИИ-сегмента Китай быстро наращивает влияние и может изменить расстановку сил в индустрии электроники.
Крупнейшие производители персональных компьютеров — HP, Dell, Acer и Asus — впервые всерьез рассматривают возможность закупки чипов памяти у китайских компаний. На такой шаг их подталкивает глобальный дефицит компонентов, который срывает вывод новых продуктов на рынок и разгоняет издержки по всей технологической цепочке, сообщает в четверг Nikkei Asia.
По словам источников, HP уже начала процедуру сертификации продукции ведущего китайского производителя DRAM — ChangXin Memory Technologies (CXMT), стремясь расширить круг альтернативных поставщиков. Если до середины этого года нехватка DRAM сохранится, а цены продолжат расти, HP впервые начнет закупки за пределами США.
Кто заработает на дефиците памяти и кто за него заплатит
Dell также рассматривает DRAM-чипы CXMT, опасаясь, что рост цен на память затянется на весь 2026 год. При этом сами процедуры квалификации еще не означают автоматического перехода на китайские микросхемы. Тем не менее многие производители ПК уже воспринимают CXMT как потенциальную «подушку безопасности» для отрасли потребительской электроники. Крупнейшие мировые игроки рынка памяти — Micron, Samsung и SK Hynix — все активнее перенаправляют свои мощности в пользу гигантов искусственного интеллекта вроде Nvidia, Google и Amazon, оставляя менее маржинальные и чувствительные к цене сегменты в уязвимом положении.
Дефицит памяти одновременно усилил позиции китайских контрактных производителей электроники. Как рассказали изданию представители отрасли, бренды все чаще просят таких партнеров помочь с поиском и диверсификацией поставок микросхем.
Acer, занимающая шестое место в мире по объему продаж ПК, в последние годы все активнее опирается на китайских подрядчиков в разработке и производстве, снижая себестоимость. Компания не исключает использования китайской памяти, если ее закупками займутся именно контрактные производители. Председатель совета директоров Acer Джейсон Чен ранее отмечал, что запуск новых мощностей в Китае способен заметно смягчить ситуацию на рынке.
США-КНР: чиповая война продолжается?
Asustek, пятый крупнейший производитель ПК в мире, также обратился к своим китайским производственным партнерам с просьбой по возможности подключиться к поиску чипов памяти для проектов по выпуску ноутбуков. Ранее контроль над закупками ключевых компонентов — процессоров, дисплеев и памяти — оставался у самих брендов, тогда как контрактные сборщики отвечали в основном за менее критичные детали и финальную сборку. Однако масштабный глобальный дефицит меняет эту модель: теперь производители ПК рассчитывают, что партнеры смогут задействовать собственные цепочки поставок и расширить доступ к компонентам.
Не все участники рынка настроены оптимистично. Представитель компании, выпускающей игровые ПК, отметил, что процесс сертификации новых поставщиков занимает около полугода, а большая часть новых китайских мощностей, по его мнению, в первую очередь будет ориентирована на внутренний рынок — такие компании, как Huawei и Lenovo. В результате для остальных игроков может остаться лишь ограниченный объем.
Несмотря на это, китайские производители памяти уже заметно влияют на мировой рынок, даже если пока в основном работают на внутренний спрос. Продукция CXMT используется многими китайскими брендами смартфонов — от Huawei и Xiaomi до Oppo и Vivo, а также производителями компьютеров и облачными сервисами вроде ByteDance и Alibaba Cloud. Yangtze Memory Technologies (YMTC), несмотря на присутствие в американском санкционном списке, заняла заметную долю рынка NAND-памяти и начала самостоятельную экспансию за рубеж, в том числе через запуск собственных SSD под брендом ZhiTai в Тайване и странах Юго-Восточной Азии.
Долгое время производство DRAM и NAND контролировалось узким кругом компаний из Южной Кореи, США и Японии. Однако, по данным Counterpoint, доля CXMT на рынке DRAM уже приблизилась к 5% выручки, а YMTC в 2025 году контролировала около 10% сегмента NAND. По объему обрабатываемых пластин обе компании уже превысили 10% мировых мощностей.
Китайская индустрия памяти в сегменте NAND уже достигла эффекта масштаба, что позволяет финансировать дальнейшее развитие за счет операционного денежного потока, отметили в Counterpoint Research. Аналогичный сценарий в ближайшее время возможен и для DRAM. Появление новых игроков, впрочем, может сделать следующий спад в отрасли более болезненным. В долгосрочной перспективе конкуренция будет определяться не только технологической гонкой на фоне развития ИИ, но и все более жесткой борьбой за эффективность затрат.