Делистинг биткойна произошел успешно, так что мне тоже хочется разогнать на эту тему.
Между активами на фондовых, товарных и криптобиржах существует корреляция. Поскольку под пиво сложно штудировать учебник по эконометрике для 5-го Б класса, то давай определим, что сегодня для нас корреляция – это зависимость котировок разных активов между собой.
Зачем инвестору или трейдеру вообще нужна эта корреляция?
Во-первых, корреляция часто отвечает на вопрос: «Почему?» Например, а почему после роста котировок золота выросло серебро и акции компании Полюс. На этот вопрос нам ответит корреляция. Оказывается, между котировками золота и золотодобывающей компании Полюс есть зависимость, причем прямая, хоть и не стопроцентная. Если золото растет, возможно PLZL тоже будет расти. Почему возможно? А потому что корреляция не стопроцентная. Пример почти стопроцентной корреляции можно увидеть между доходностью фондов денежного рынка и ключевой ставкой ЦБ.
А при чем тут делистинг биткойна?
Золото традиционно защитный актив, однако, в начале года мы могли наблюдать слишком активный, спекулятивный рост. Активный рост, активная коррекция. Горки как в крипте. Кстати, о крипте. Резкое падение котировок на золото, а потом и на серебро началось 29 января. Спекулятивный рост был прерван падением, а соответственно волной ликвидаций позиций у крупных трейдеров. Дальше снежный ком, все понятно. Трейдерам нужно было закрыть другие позиции, чтобы поддержать маржу в портфеле, они пошли закрывать другие позиции. В том числе и крипту. Вот так мы можем увидеть неожиданную корреляцию.
Ну и зачем эта крутая инфа?
Так для диверсификации, старина. Ты же хочешь инвестировать в акции разных сфер. Помня о корреляции, ты, может быть, откажешься от инвестиций в акции компании Полюс или Норильский Никель, ведь у тебя уже есть достаточно много золота и серебра. Знание корреляции поможет тебе собрать по-настоящему диверсифицированный портфель активов.
А теперь что?
А теперь пора учиться считать корреляцию между котировками в экселе. Главное – подпишись на наши соцсети и помни. Без воды, но с пивом!🍻