В предыдущих статьях мы разобрали торговую стратегию, способы анализа рынка и логику поиска точек входа в сделку.
Мы говорили о структуре рынка, ликвидности, объёмах, поведении цены и о том, почему рынок двигается именно так, а не иначе.
Но до этого момента мы сознательно обходили стороной сам инструмент, через который эти идеи реализуются на практике.
Теперь пришло время разобрать фьючерсы.
Эта статья — не про стратегии и не про сигналы. Её задача — объяснить, что такое фьючерсы, как они работают и чем отличаются от обычной покупки актива. Без сложных терминов и без углубления в риски — к ним мы перейдём отдельно.
Что такое фьючерсы простыми словами
Фьючерсы — это способ торговать движением цены, а не самим активом.
Когда вы покупаете актив на споте, вы действительно становитесь его владельцем: покупаете биткоин, акцию или другой инструмент и держите его у себя.
Во фьючерсах всё иначе. Здесь вы не покупаете актив, а открываете позицию, которая приносит прибыль или убыток в зависимости от того, куда пойдёт цена.
Проще говоря:
- цена выросла — вы заработали;
- цена упала — вы заработали;
- цена пошла против вас — вы получили убыток.
Фьючерсы позволяют зарабатывать и на росте, и на падении, не владея самим активом.
Простой пример фьючерсной сделки
На момент создания статьи цена биткоина находится в районе 76 000$
Мы провели технический и фундаментальный анализ рынка и пришли к выводу, что в текущий момент цена находится в нисходящем тренде.
Общий фон также остаётся негативным - геополитическая ситуация нестабильна: США воюет с Ираном, к тому же накаляется ситуация между Россией и Украиной.
Исходя из этого, мы предполагаем, что снижение может продолжиться, и рассматриваем открытие позиции на падение.
Во фьючерсах мы открываем позицию на понижение — шорт — на основе анализа, мы делаем ставку на то, что цена станет ниже текущей.
- Если цена продолжает падать, позиция приносит прибыль.
- Если цена разворачивается и начинает расти — возникает убыток.
Важно понять:
- Вы торгуете исключительно изменением цены.
- Именно это и позволяет во фьючерсах зарабатывать на снижении рынка так же, как и на росте.
Откуда во фьючерсах берутся деньги
Во фьючерсах деньги не «печатаются» и не появляются из воздуха.
Любая прибыль одного трейдера — это убыток другого. Вы торгуете против других участников рынка, а биржа лишь сводит сделки и берёт комиссию.
Когда вы открываете фьючерсную позицию, вы входите в контракт.
Если цена идёт в вашу сторону — часть денег перераспределяется в вашу пользу.
Если цена идёт против — вы теряете часть своего депозита.
Биржа не платит вам прибыль и не забирает её себе. Она лишь обеспечивает механизм торговли.
Маржа
Маржа — это сумма ваших денег, которая используется для открытия фьючерсной сделки. Именно она определяет, какой частью депозита вы рискуете.
При кросс-марже для поддержания позиции используется весь баланс счёта. Это снижает вероятность быстрого закрытия сделки, но в случае неблагоприятного движения под угрозой оказывается весь депозит.
При изолированной марже в сделке участвует только выделенная сумма. Если цена пойдёт против позиции, вы потеряете только эти деньги, остальной баланс не затрагивается. Такой режим позволяет заранее контролировать риск по каждой сделке.
Выбор режима маржи напрямую влияет на уровень риска: изолированная маржа ограничивает убыток, кросс-маржа даёт больше гибкости, но требует строгого контроля.
Плечо
Плечо — это инструмент, который позволяет открывать позицию большего размера, чем сумма ваших собственных средств. Проще говоря, биржа дает вам в "долг" деньги на открытие позиции.
Например, при депозите 1 000 долларов и плече ×5 вы можете открыть позицию на 5 000 долларов. Если цена движется в вашу сторону, прибыль увеличивается. Если цена идёт против — убыток растёт так же быстро.
Важно понимать: плечо само по себе не делает торговлю опасной. Опасной её делает отсутствие контроля риска. При грамотном использовании плечо — это всего лишь усилитель результата, а не способ «рисковать больше, чем есть».
Мы настоятельно рекомендуем не использовать плечо выше ×5.
Использование более высокого плеча нарушает логику нашей торговой стратегии, резко повышает уровень риска и превращает трейдинг из системной работы в казино.
Ликвидация
Ликвидация — это принудительное закрытие позиции биржей, когда средств на марже становится недостаточно для покрытия убытка.
Ликвидация происходит тогда, когда цена уходит слишком далеко против открытой позиции, а маржа заканчивается. Чаще всего к этому приводят завышенное плечо, отсутствие стоп-лосса и попытки пересидеть убыточную сделку.
В нашем случае:
- Депозит составляет 824 USDT.
- Мы открываем шорт на 10% от депозита — это 82 USDT маржи — с плечом ×5.
- Размер позиции при этом составляет около 410 USDT (82 х 5).
- Ликвидация наступит при цене примерно 230 623 USDT за один биткоин.
Итог
Фьючерсы — это инструмент для торговли движением цены, а не способ «быстро заработать».
В этой статье мы разобрали, как они работают, чем отличаются от спота, что такое маржа, плечо и ликвидация, и почему контроль риска важнее размера позиции.
Фьючерсы требуют понимания механики и строгого контроля риска — только в этом случае они становятся рабочим инструментом, а не казино.
В следующей статье разберём практическую сторону: реальные риски, причины ликвидаций и типичные ошибки новичков.
Практикуйте полученные знания только на проверенных и надёжных биржах. Регистрируйтесь по нашим реферальным ссылкам — это даст вам скидки на комиссии и станет поддержкой нашего канала и дальнейшего образовательного контента:
- Bybit.com (лучшая биржа для граждан РФ, требует обязательную верификацию)
- Mexc.com (не требует верификации, нулевые комиссии на некоторые монеты)
- BingX.com (низкие комиссии, есть ИИ - помощник)