Маржинальная торговля криптовалютой дает трейдеру значительно больше возможностей, но вместе с тем кратно увеличивает риски, а также совсем не терпит ошибок и легкомысленного подхода, которые часто приводят к частичной или полной потере депозита.
Именно поэтому в маржинальной торговле на первый план выходит не поиск идеальной точки входа, а грамотный риск-менеджмент. Размер позиции, управление кредитным плечом, точка ликвидации и инструменты риск-менеджмента здесь важнее потенциальной прибыли. Без отлаженной и четкой системы управления рисками торговля с маржой быстро превращается в казино.
В этой статье мы разберем, как снизить риски при торговле с маржой в крипте, какие принципы риск-менеджмента действительно работают и действительно снижают потенциальные убытки, а также пошагово расскажем, как устроен сам процесс маржинальной торговли.
Что такое торговля с маржой в крипте: краткое и простое объяснение
Маржинальная торговля - это торговля с использованием заемных средств, которые предоставляет криптобиржа под залог собственных средств трейдера (маржи).
Типичная схема маржинальной торговли выглядит так:
- Трейдер вносит собственные средства (маржу);
- Выбирает кредитное плечо;
- Биржа добавляет заемные средства (в зависимости от размера плеча);
- Итоговый размер позиции увеличивается;
- Прибыль и убыток считаются от всей суммы позиции, а не от депозита.
Проще говоря - маржинальная торговля позволяет трейдеру торговать суммой, которая значительно больше его реального капитала и следовательно, зарабатывает он тоже больше, равно как и теряет, ведь убытки - тоже увеличиваются.
Условно:
Трейдер внес 1.000 USDT собственных средств и выбрал кредитное плечо x20 для покупки $BTC, по итогу размер его позиции составляет 20.000 USDT.
- Если $BTC вырастет всего на 1%, то трейдер заработает 20% от своего депозита (прибыль умножится на размер плеча);
- Если $BTC упадет на 1%, то трейдер получит аналогичный 20% убыток (он тоже умножается на размер плеча).
Для того чтобы снизить риски при торговле с маржой в крипте - выбирают небольшое или умеренное кредитное плечо.
Какие риски при торговле с маржой в крипте существуют: умноженные убытки и их последствия
Кредитование трейдера происходит за счет механизма кредитного плеча, а его механика может работать как на благо трейдера (умножая его прибыль), так и против него (умножая его убыток).
И в отличии от обычной спотовой торговли, убытки в маржиналке далеко не всегда получается переждать, иногда это приводит к очень неприятным последствиям:
- Маржин-колл. Биржа сигнализирует о том, что убыток приближается к точке, когда залог не сможет обеспечивать работу кредитного плеча и просит трейдера внести дополнительные средства в обеспечение;
- Ликвидация позиции. При достижении критического уровня убытка биржа закрывает позицию принудительно и списывает залог трейдера в счет уплаты долга - он остается ни с чем.
Именно поэтому маржинальная торговля без риск-менеджмента почти всегда заканчивается одинаково - полным сливом счета.
Грамотный риск-менеджмент: как снизить риски при торговле с маржой в крипте
Риск-менеджмент в маржинальной торговле - это не просто что-то абстрактное, а навык, который должен освоить каждый трейдер, если, конечно, он хочет получать прибыль от торговли с маржой.
Ниже - 4 основных момента, которые позволяют снизить риски при торговле с маржой криптовалютами:
- Выбор кредитного плеча. Чем выше плечо, тем ближе ликвидация и выше риск ошибки. Чтобы сократить риски - используйте небольшие или умеренные кредитные плечи;
- Ограничение риска на сделку. Не вливайте весь депозит в одну сделку - оставляйте средства про запас, если вдруг потребуется добавить обеспечения, например;
- Использование стоп-ордеров. Stop-Loss и Take-Profit - позволяют в автоматическом режиме закрывать позицию в минус (ограничивая убыток) и в плюс (фиксируя прибыль);
- Правильное восприятие. Относитесь к торговле с маржой как к очередному торговому инструменту, а не как к казино, где все решает удача. Маржиналка - не казино.
Соблюдение этих базовых принципов, конечно, не гарантирует прибыль в каждой сделке, но существенно снизить риски при торговле с маржой криптовалютами.
Как выбрать надежную платформу для снижения рисков при торговле маржой в крипте: важные критерии
В управлении рисками торговая платформа играет одну из ключевых ролей. Она напрямую влияет на то, насколько выгодной и безопасной будет ваша торговля, а также на то, какой инструментарий для риск-менеджмента будет в торговом терминале.
Ниже - 6 основных моментов, на которые стоит обращать внимание при выборе платформы для снижения рисков при торговле маржой:
- Репутация и отзывы. Не стоит выбирать платформы с сомнительной репутацией и без отзывов;
- Ликвидность. Очень важный параметр в контексте торговли с маржой - влияет на точность и скорость исполнения ордеров;
- Функционал терминала. В торговом терминале биржи должен быть весь необходимый функционал для торговли и риск-менеджмента;
- Прозрачность условий. Условия платформы должны быть прозрачны с точки зрения торговли с маржой - никаких проприетарных заморочек и условностей быть не должно;
- Размер комиссий и процентов. Комиссии и проценты влияют не только на выгоду торговли, но и на риски - не ленитесь сравнивать комиссии между разными биржами;
- Наличие поддержки. У выбираемой платформы должна быть нормальная техподдержка на русском языке и желательно - круглосуточная.
Прозрачность условий особенно важна, ведь именно неправильная интерпретация условий (особенно распространено у новичков-трейдеров) может привести к серьезным убыткам.
3 платформы с прозрачными условиями работы кредитного плеча: надежные и проверенные криптобиржи
Рассмотрим три надежные платформы с прозрачными условиями работы кредитного плеча. Все они работают в России и хорошо зарекомендовали себя в отношении торговли с маржой.
ABCEX
Отличный выбор для тех, кому нужен максимально простой и понятный вариант для торговли с маржой. Это надежная криптобиржа с акцентом на российский рынок и с хорошей репутацией.
Механизм кредитного плеча и маржинальной торговли в целом устроен здесь максимально классическим образом - простой овердрафт с прозрачными условиями:
- Минимальный процент обеспечения равен 5%, что соразмерно кредитному плечу x20;
- Беспроцентный период от 72 часов (в этот период кредитные средства предоставляются бесплатно);
- 0.1% в сутки за использование кредитных средств (списывается в 14:00 по МСК, ежедневно);
- Удобное погашение задолженности в разделе "Активы" > "Овердрафт";
- Уведомление в Telegram о важных событиях с открытыми позициями.
Из особенностей отметим наличие крипто-фиатной маржинальной пары USDT/RUB, позволяющей заработать на волатильности привычной для россиян пары USD/RUB (доллар-рубль), причем в отличие от MOEX (Московской биржи) здесь торговля этой парой доступна 24 часа в сутки, без перерывов и выходных.
Также упомянем, что ABCEX имеет удобные возможности ввода и вывода средств с баланса биржи наличными рублями - маст-хэв при работе с крупными суммами.
BYBIT
BYBIT - популярная платформа для активной маржинальной торговли. Подходит трейдерам, которым важна гибкость в настройке плеча и широкий выбор торговых пар.
Биржа предлагает полный набор инструментов контроля рисков: стоп-ордера, отображение маржи и ликвидации. При этом торговля с маржой здесь требует большего опыта, ибо интерфейс довольно сложен, а функций - очень много.
OKX
OKX ориентирована на опытных трейдеров, которым важны супер-продвинутые настройки и дополнительный контроль позиции. Платформа предлагает развитую инфраструктуру для маржинальной торговли.
Гибкий выбор плеча и формата обеспечения делает OKX удобной для профессиональной торговли, но менее дружелюбной для новичков.
Как устроена маржинальная торговля на практике: подробная инструкция
С тем, как снизить риски при торговле с маржой криптовалютами мы уже разобрались, перейдем к более практической части - инструкции.
Ниже - практическая пошаговая инструкция на примере биржи ABCEX.
Шаг 1. Регистрация и подтверждение личности:
Зарегистрируйтесь на бирже и пройдите процедуру верификации. Без подтверждения личности доступ к маржинальной торговле и функции овердрафта будет закрыт.
Шаг 2. Пополнение торгового счета:
Внесите средства на баланс - они будут выступать в роли обеспечения (залога).
Доступные способы пополнения:
- Ончейн-перевод криптовалюты;
- Покупка криптоактивов через P2P-платформу;
- Пополнение через офисы ABCEX.
Шаг 3. Подключение заемного финансирования:
Оформите заявку на активацию маржинального финансирования либо обратитесь напрямую к менеджеру ABCEX.
Далее:
- Откройте раздел "Активы > Овердрафт";
- Проверьте доступный лимит заемных средств;
- Убедитесь, что на счете есть необходимый залог - от 5% от суммы овердрафта.
Шаг 4. Открытие маржинальной сделки:
Перейдите в раздел "Спот".
Далее:
- Выберите торговую пару (например, USDT/RUB);
- Укажите тип ордера и объем сделки;
- Активируйте опцию “Использовать овердрафт” и подтвердите размещение ордера.
Шаг 5. Управление рисками:
При работе с маржой важно соблюдать базовые правила риск-менеджмента:
- Не задействуйте весь доступный лимит овердрафта в одной позиции;
- Контролируйте сроки после завершения беспроцентного периода начисляется комиссия 0,1% в сутки на сумму долга;
- Учитывайте, что при наличии активной задолженности заемные средства и залоговая часть баланса недоступны для вывода.
Шаг 6. Закрытие позиции и погашение задолженности:
После завершения торговли перейдите в раздел "Активы > Овердрафт" и закройте долг одним из способов:
- За счет продажи приобретенного актива;
- Либо путем прямого пополнения баланса.
После полного погашения задолженности все ограничения снимаются, а оставшиеся средства вновь становятся доступными для дальнейших операций.
Заключение
Снизить риски при торговле с маржой в крипте можно только путем грамотного риск-менеджмента. Здесь важно не гнаться за максимальным плечом и быстрой прибылью, а грамотно контролировать риски и не переигрывать с кредитными плечами.
Маржинальная торговля требует дисциплины и четкого плана. При грамотном риск-менеджменте маржа перестает быть лотереей и превращается в рабочий и довольно прибыльный торговый инструмент.