Привет, коллега по инвестициям! Рынок — это не лотерея и не казино. Это цифры. И те, кто в них разбирается, не «палят накопления», а системно их приумножают.
Сегодня разберем базовый чек-лист инвестора — несколько ключевых показателей, которые как компас в лесу. Без них ты идешь на ощупь. С ними — видишь дорогу. Давайте разбираться.
▎1. P/E (Цена / Прибыль). Он же «Цена вопроса»
Простыми словами: Сколько лет компания должна работать с текущей прибылью, чтобы окупить свою стоимость.
Как считать: Цена акции / Прибыль на акцию.
Зачем: Это главный индикатор «дорого» или «дешево». Низкий P/E (например, 5-10) может говорить о недооценке или проблемах в компании. Высокий P/E (25-50+) — рынок верит в огромный рост (как у IT-гигантов) или это просто «перегрев».
Лайфхак: Всегда сравнивай P/E компании со средним по отрасли и с её же историей. Один в поле не воин.
▎2. P/S (Цена / Выручка). Спасатель для «убыточных» компаний
Простыми словами: Сколько инвесторы готовы платить за 1 рубль выручки компании.
Как считать: Рыночная капитализация / Годовая выручка.
Зачем: Незаменим, когда компания еще не в плюсе (прибыль нулевая или отрицательная). Показывает, растет ли бизнес в принципе. Низкий P/S (например, 0.5-2) — может быть интересная находка. Высокий — рынок ждет взлета.
Выгода: Помогает находить растущие «гаражные» проекты до того, как они станут монстрами.
▎3. Долг / EBITDA. Индикатор «финансового здоровья»
EBITDA - прибыль до вычета налогов, % и амортизации.
Простыми словами: За сколько лет компания сможет расплатиться со всеми долгами, если направит на это всю операционную прибыль.
Зачем: Это стресс-тест. Показатель выше 3-4 — красная лампочка. У компании много долгов, в кризис ей будет тяжко. Показатель 1-2 — обычно нормально, бизнес не перегружен.
Почему это важно: Компания с горой долгов может быть красивой, но хрупкой. Один неверный шаг — и дивиденды «заморозят», а акции пойдут вниз. Нам такое не надо.
▎4. ROE (Рентабельность собственного капитала). Показатель «мастерства» руководства
Простыми словами: Насколько эффективно менеджмент использует деньги акционеров, чтобы генерировать прибыль.
Как считать: Чистая прибыль / Собственный капитал.
Зачем: Это КПД двигателя. ROE 15%+ — отлично, руководство — асы. ROE 5% — задумайся, может, эти деньги лежали бы лучше на вкладе.
Выгода: Помогает отсеять «сонные» компании и находить настоящих лидеров, которые создают ценность.
Это можно сравнить с % по вкладу, вклад с 15% лучше чем 5%. Знай кому даешь деньги.
▎5. EPS (Прибыль на акцию).
Простыми словами: Сколько чистой прибыли компании приходится на одну вашу акцию. Это главный измеритель, насколько выгодно владеть кусочком этого бизнеса.
Зачем: Это фундамент. Рост EPS из года в год — это как рост зарплаты у бизнеса. Стабильный рост — компания здорова и развивается. Падение — тревожный звоночек.
Выгода: Позволяет сравнивать компании разного размера «на равных». Показывает, увеличивается ли ваш «кусок пирога» от общей прибыли.
▎6. Кредитный рейтинг. «Виза» компании в мир больших денег
Простыми словами: Оценка надежности компании от независимых агенств (как ACRA, Эксперт РА у нас, или Moody’s, SP глобально). Шкала от AAA (супер-надежно) до D (дефолт).
Зачем: Это взгляд со стороны профессионалов. Низкий рейтинг (BB+ и ниже) — значит, компания платит по долгам большие проценты, у нее выше риски. Высокий рейтинг — доступ к дешевым деньгам, стабильность.
Лайфхак: Падение кредитного рейтинга — часто сильный негативный сигнал для акций. Рост — позитивный.
▎7. Дивидендная доходность. Для тех, кто любит «кэш»
Простыми словами: Сколько процентов от цены акции ты получишь обратно в виде дивидендов за год.
Как считать: (Дивиденды на акцию за год / Цена акции) * 100%.
Зачем: Показывает, сколько «живых денег» приносит актив. Сравнивай со ставкой по вкладу (ОФЗ) — есть ли смысл брать на себя больший риск?
Важно: Слишком высокая доходность (10%+) — может быть ловушкой. Возможно, рынок не верит, что дивиденды будут такими всегда.
---
▎Итог: Зачем тебе этот краткий гайд?
Не для того, чтобы стать финансовым гением за день. А для того, чтобы перестать действовать на эмоциях и слушать «советы из чатика».
Будешь понимать, за что ты платишь. Покупаешь не просто «бумажку», а долю в бизнесе с конкретными цифрами.
Инвестиции — это не спринт, а марафон. И твои главные союзники в нем — не удача, а знания и дисциплина. Начинай с этих показателей, вникай, применяй. И тогда твой капитал будет не «гореть», а работать на тебя.
*P.S. Понравился гайд? Ставь лайк, подписывайся — впереди еще много простых разборов сложных тем! Делитесь в комментариях, какие показатели используете вы?*
Если Вам необходима карта или счет с бонусами -
Моя реферальная ссылка на заказ дебетовой карты Т-банка:
500 рублей на карту т-банка.
Моя реферальная ссылка на открытие брокерского счета
Акция до 5000 руб.