Все изложенное является личным мнением автора
Данный канал является приложением к телеграмм-группе «Биржа как…» https://t.me/+oBnnVBy9KAozN2Qy
Продолжение к статье от 2,02,2026 https://dzen.ru/a/aYB4fIf5XTCtdeqq
Обращаю внимание на то, что данный материал стоит внимательно дочитать до последнего абзаца, иначе не будет цельного понимания сути описанного.
После построения текущего тренда и по необходимсоти субтренда возникает вопрос: «А как вааааще стоит себя вести в данной бумаге на этом этапе?». И большинство сразу бросается в пучину фундаментального анализа - это конечно всегда полезно (для меня на нем акцент в момент принятия решения «буду ли я иметь с этой акцией дело в принципе»), но здесь некоторый отпечаток накладывает тип стратегии в которой вы играете. Лично я в «активном инвестировании» придерживаюсь линии – если я взял в портфель акцию, то буду ее играть до какого то логического завершения:
- превращения данной бумаги (ПАКЕТА акций) в диврентабельный и вечноудерживаемый;
- или выход в безубыток и исключение этого пакета из портфеля (слив бумаги).
Но кроме фундаментальной оценки существует еще логическое (о нем в следующий раз) и техническое понимание этого вопроса.
Можно визуализировать на графике цены множество фундаментальных показателей и сделать их частью теханалза, вопрос лишь в том, какую стратегию вы применяете и что из того множества для вас актуально. Почему надо забивать это в график? – Так диктует реальность и необходимость работать быстро и безошибочно! Суть в том, что рассуждать о качествах акции не вовлеченным в торговый процесс блогерам-шмогерам и эффективно торговать НА СВОИ ДЕНЬГИ - две очень большие разницы! Представьте что у вас на рабочем столе торговой программы от 20 до 50 бумаг, по каждой из них стоит ряд задач вытекающих из балансировочной таблицы, в какие то моменты цены движутся быстро и это приводит к совершенно разным последствиям для каждой из них даже при однонаправленном движении котировок … Читать в это время аналитику других (даже если она качественная – о чем отдельный разговор), или начинать просчитывать каждую акцию это заведомо упустить время, потерять контроль над ситуацией и естесссссно проиграть. Вот именно по этому я имплантирую в рабочие графики максимум необходимой информации и ориентиров для торговли. Сейчас покажу основные из них и попытаюсь донести их суть.
Плинтус – историческая поддержка цены акции.
Плинтус строится как поддержка при построении тренда за максимальное количество времени, и привязывается к максимальным перепадам объемов. Технически он отражает величину, при которой ведущие участники рынка (или подавляющее большинство) на данном отрезке истории готовы выкупать просадку цены этой фишки – то есть объективно проанализированную рынком минимальную цену. Целесообразно провести его построение на самом большой тайм фрейме. Логически он отражает фундаментальный рост компании на одну акцию. Важно помнить что НА ОДНУ АКЦИЮ, так как в случае большой допэмиссии (далее допки) или множества допок удельный вес одной акции уменьшается даже при общем росте эмитента. Здесь интересно наблюдать за эффективностью допок – в некоторых случаях они приводят к перестроению плинтуса в сторону понижения, но иногда, как в РЫБЕ (график ниже) совершенно не влияют. Это говорит об эффективности использования допэмиссии самой компанией и как следствие порождает веру в ее успех в будущем.
Чем за больший отрезок времени удается построить плинтус, тем он представительнее. По скорости возвышения плинтуса можно судить как минимум об успешности компании на бирже, а в абсолюте это успешность данного бизнеса во времени. В случае низходящего трека однозначно возникают выводы о спаде бизнеса данной компании. По той же логике горизонтальный плинтус показывает застой в развитии или как минимум таковое понимание этого бизнеса среди участников рынка.
Небо – строится как скользящая сопротивления за максимальный отрезок времени на максимальном тайм фрейме. Специфика его построения заключается в не жесткой привязке к максимальным перепадам объемов, а некое усреднение чисто-технических вершин, и вот почему. Небо технически отражает верхний предел исторических колебаний цены, а они как известно основываются уже не на фундаментальных расчетах, а на субъективной вере участников рынка в успешность данного бизнеса.
Из определения следуют и выводы в прочтении этой скользящей. Раз в него заложены не только объективные пики этапов развития компании, но и отношение игроков к ней, то его ускоренный подъем относительно плинтуса отражает популярность акции и уверенность в перспективах развития этого бизнеса. И в обратном порядке – скайфол (падающее небо) однозначно показывает что участники рынка имеют информацию (объективную или не очень) что данный бизнес теряет свои перспективы, даже при текущих позитивных фундаментальных показателях, или игроки потеряли доверие к этому эмитенту и не желают делать на него долгосрочные лонговые ставки. Наглядный пример со скайфолом – Магнит (график ниже) – кто знает историю компании сразу поймет всю суть происходящего на графике и явление скайфола.
Имея даже только эти два ориентира на графике уже можно сделать много выводов по ситуации в фишке, а главное сделать их быстро и обосновано:
- Естессссно первым напрашивается открытие сделок при всех остальных сложившихся обстоятельствах, это шорт от неба и лонг от плинтуса;
- Далее я обратил бы внимание на популярное среди блогеров-шмогеров выражение «бумага сейчас технически слишком дорогая». Слишком дорогая относительно чего? Относительно вчера, или может относительно того, где они ее покупали? - это субъективно до глупости. Рынок нам диктует всё что изменяется во времени, подавляющее большинство компаний исторически растет, а значит дороговизна акции сегодня технически (не путать с фундаментальной оценкой) определяется как соотношение ее удаленности от плинтуса и от неба.
Важно понимать и помнить что все тенденции имеют исключения, а значит и плинтус и небо могут быть пробиты или проколоты ценой. Из этого следует что на рынке или бизнесе сейчас происходит нестандартная ситуация и стоит более подробно с ней разобраться. Это или фундаментальные изменения, которые следует учитывать при сделках, или стечение обстоятельств (а так же умышленное давление на цену воротилами) которое очень выгодно использовать для сделок с самыми большими амплитудами и самой высокой технической надежностью.
ТИК – «точка инвестиционного кайфа». Я обозначаю как горизонт желтым точка-тире (график ниже).
ТИК = сумма всех дивидендов на следующие 365 дней * 100 / процент финансовой инфляции. Сумму дивидендов я беру на Доход.ру (ИМХО самые удачные расчеты). Финансовую инфляцию я принимаю равной ставке рефинансирования, так как однажды глубоко погрузившись в вопрос, понял что реально ее высчитывать страшно долго и сложно, и фактически она отличается от ставки +/- в районе одного процента.
Надпись ТИК6,3=6084,4 (сегодняшний) означает что для обгона инфляции только дивидендами данной бумаге при данной цене и данной ставке ЦБ, понадобится 6,3 года. Технически ТИК показывает что цена ниже этого уровня заведомо выгодна при покупке с целью дивидендного инвестирования. Стоит помнить что вышеприведенный расчет не учитывает НДФЛ, так как у каждого ставка своя.
Предвижу реплику что такой новаторский показатель технически не учитывается большинством игроков, значит не влияет на цену - не буду спорить. НО!!! Если вы начинаете им пользоваться, то эмпирически увидите что во многих дивидендных бумагах он «ох как круто» работает, к тому же для игроков с дивидендными стратегиями он просто основной. Почему во многих, а не во всех? – давайте к этому вернемся когда начнем разбирать ДОЛЮ УДЕРЖАНИЯ в активе, она же даст очень много ответов на вопросы к ТА при чтении плинтуса, неба и понимания выражения «ДОРОГО» для цены в конкретной бумаге.
На этом предлагаю закончить с разобранными построениями, если остались вопросы, задавайте в группе или комментариях. Существует множество других не классических построений, их применение и настройка зависят от вашей стратегии. Пишите в каких контролируемых на графике показателях вы заинтересованы или какие применяете.
Для следующего ролика или статьи жду предложений «Что нужно разобрать и в какой последовательности», иначе до некоторых вещей очередь дойдет очень не скоро.
Кому понравилась статья – лайкаем.
Кому данная статья поможет получить профит – не забываем, что пока мы зарабатываем, на фронте за нас воюют наши братья – хоть какую то часть профита направляем на помощь фронту.