В 2026 году финансовый ландшафт изменился: период экстремально высоких ставок по вкладам подходит к концу. Для тех, кому за 60, выбор между привычным депозитом и облигациями стал вопросом не просто выгоды, а выживания капитала. Разберемся, куда направить сбережения, чтобы обеспечить достойную «вторую пенсию».
Банковский вклад: Крепость или клетка?
Вклад остается самым понятным инструментом. В 2026 году его главные плюсы — предсказуемость и страховка АСВ (до 1,4 млн ₽).
- Подвох: При досрочном снятии вы теряете все накопленные проценты. Если деньги понадобятся на срочное лечение, ваша доходность обнулится.
- Налоги: Помните, что в 2026 году необлагаемый лимит по вкладам составляет около 160–210 тыс. ₽ (зависит от пиковой ключевой ставки). Всё, что выше, облагается НДФЛ 13–15%.
Облигации: Инструмент для тех, кто хочет большего
В 2026 году на фоне ожидаемого снижения ключевой ставки до 12–13% облигации становятся «золотой жилой».
- Эффект роста: Когда ставки в экономике падают, цена уже выпущенных облигаций с высоким купоном растет. Это значит, что вы заработаете не только на процентах, но и на росте стоимости самой бумаги. Суммарный доход по «длинным» ОФЗ может достичь 25–30% годовых.
- Ликвидность: Облигацию можно продать в любой рабочий день биржи без потери накопленного купонного дохода (НКД).
Сравнение в цифрах (Прогноз на 2026 год):
- Вклад (топ-10 банков): Доходность 14–15%. Риск — минимальный. Гибкость — низкая.
- ОФЗ (Госбумаги): Доходность 15–18% + потенциал роста цены. Риск — низкий. Гибкость — высокая.
- Корпоративные облигации (ААА): Доходность 18–20%. Риск — средний. Гибкость — высокая.
Что выбрать после 60?
Для этого возраста эксперты рекомендуют стратегию «70 на 30»:
- 70% в ОФЗ-ПД (постоянный доход). Это фиксирует высокую доходность на многие годы вперед, защищая вас от снижения ставок в будущем.
- 30% на накопительном счете. Для мгновенного доступа к деньгам.
Важная фишка: В 2026 году многие корпоративные облигации (Сбер, Газпром) перешли на ежемесячные выплаты купонов. Это идеальная замена ежемесячным процентам по вкладу, но с доходностью на 3–4% выше.
А какой процент от ваших сбережений вы готовы доверить государству в обмен на доходность выше банковской? Поделитесь вашими сомнениями, и мы разберем их!
Хотите, я рассчитаю для вас разницу в доходе между вкладом и портфелем облигаций на конкретную сумму? Просто напишите размер вашего капитала.