Как выбрать грамотного автора стратегии?
В Питере февраль начался с морозов и метелей, эта зима выдалась по северному холодной и снежной, хотя городские службы явно скучают по хлюппающей слякоти, поэтому продолжают солить улицы.
Индекс Моськи сегодня потерял 0,5%, 2768 пунктов по индексу, а 2800 были так близко, но сегодня не об этом. Один из наших подписчиков затронул довольно интересную тему, по поводу выборы грамотного автора стратегии и с чего начать этот выбор.
Большинство допускает главную ошибку при выборе автора стратегии или стратегии, изучая их подход, доходности, риски, начинать нужно с себя, это примерно тоже самое, что при выборе врача смотреть только на положительные отзывы, удачно проведенные операции и количество вылеченных больных, а потом окажется, что это писькин доктор (из к/ф “Интерны”) в то время когда вам нужен стоматолог.
Поэтому, хотя бы без минимального умения выбирать активы, понимать чего вы хотите, а как показывает практика большинство не знает, чего хочет, отдавать свои кровные в какое-либо управление не стоит. Помимо того, что вас могут накормить макаронными изделиями, а это происходит с завидной регулярностью, как у частных инвесторов, так и в брокерских домах и банках (все хотят получить бонусы за привлеченные средства).
Самостоятельно нужно подтянуть следующие моменты:
- конечная цель должна быть выраженная в деньгах, должно быть понимание рисков;
- какая вероятность при использовании тех или иных инструментов и эмитентов потерять часть портфеля или весь портфель и нас сколько это приемлемо лично для вас;
- если вам понадобятся денежные средства сколько времени потребуется на их вывод - ликвидность, более того, если рынок просядет, готовы ли вы ждать и сколько.
- и только тут на основании ответов всего вышеперечисленного приходит понимание доходности, мы доходность считаем не на показателях автора стратегии, а на ваших показателях понимания рисков, приемлемой доходности, времени и ликвидности.
Не все осознают, того, что доверяют свои денежные средства в управлении, думая, что другие люди сделают их богатыми и счастливыми. Для большинства управляющих ты не инвестор, а способ заработка и расходный материал. По сути, вы являетесь покупателем, и выбирать должны вы, причем выбор должен быть осознанный. Хороший управляющий капиталом, это тот, кто знает риски своих клиентов, знает их приемлемую доходность, т.е. это индивидуальная работа с каждым клиентом, а не просто записка о том, что автор стратегии использует низкорисковую стратегию, а сам херачит фьючерсы на индекс.
Другой момент – перекладывание ответственности. Большинство клиентов сами виноваты в своих бедах, не понимая элементарных вещей, они просто перекладывают свою ответственность на других, думая, что, если управляющий получает процент от прибыли, значит он заинтересован зарабатывать больше, но больше это сколько?
Делать гарантированно 15%-17% в год это не одно и тоже, что делать 50% - риски у таких доходностей будут разные и риск потерять часть или все денежные средства во втором случае намного выше. Более того, небольшая доходность так же не говорит о низком риске, об этом расскажет инструментарий и отчетность эмитентов, чьи бумаги использует управляющий для достижения в том числе и ваших целей.
И еще один момент, если управляющий показывает хорошую доходность в значительный промежуток времени, это не значит, что он святой и работает без ошибок, помните, мы все люди и наступит момент, когда будет не всё гладко, поэтому еще раз смотрим не только на доходность но и на инструменты которые используются и эмитентов.
Ну и напоследок: если вы научитесь азам инвестирования, то вам не нужен никакой управляющий, вы вполне справитесь сами.
———
Правильно поставленные цели – делают чудеса.
