Маржинальная торговля на криптобиржах давно перестала быть чем-то нишевым и активно используется на самых разных платформах и трейдерами с разным уровнем опыта. Возможность работать с заемными средствами и открывать более крупные позиции, чем позволяют средства имеющиеся у трейдера делает этот инструмент особенно востребованным.
При этом у маржинальной торговли на криптобиржах есть свои особенности, которые критически важно понимать еще до начала торговли, в противном случае неизбежны убытки, которые в маржинальной торговле могут быть гораздо больше ожидаемых.
В этой статье разберем, как устроена маржинальная торговля на криптобиржах, чем она отличается от обычной торговли, какие платформы считаются надежными и как проходит сам процесс торговли шаг за шагом.
Что такое маржинальная торговля на криптобирже
Маржинальная торговля на криптобирже представляет собой торговлю привычными криптовалютами, но с использованием заемных средств, которые предоставляет криптобиржа.
Трейдер вносит собственные средства (маржу), выступающие в роли залога, а биржа дает ему в несколько раз больше за счет механики кредитного плеча.
Проще говоря, используя маржинальные инструменты на криптобиржах, вы сможете торговать большей суммой, чем реально есть на вашем балансе. Это усиливает результаты вашей торговли независимо от того, положительные они или отрицательные.
Как работает кредитное плечо
Кредитное плечо в маржинальной торговле - это не совсем "мультипликатор депозита", а механизм, по которому временно заимствуются средства у биржи под залог собственного капитала.
Типичная схема работы кредитного плеча:
- Трейдер вносит собственные средства в качестве залога (обеспечения);
- Берет у биржи заемные средства;
- Открывает позицию, размер которой в несколько раз превышает его депозит.
За счет этого, потенциальная прибыль трейдера умножается на размер кредитного плеча, работая на благо его баланса, равно как и убытки - они тоже умножаются, работая, по сути, против трейдера.
Как это работает на практике:
- Депозит трейдера: 1.000 USDT;
- Выбранное плечо: x5;
- Заем у биржи: 4.000 USDT;
- Общий баланс: 5.000 USDT.
Как определяется результат торговли:
- баланс вырос на 2% > прибыль считается с 5.000 USDT;
- баланс упал на 2% > убыток тоже считается с 5.000 USDT.
Уйти в “минус” и остаться “должником” при такой модели кредитования трейдер не может даже при супер-неудачной сделке, ведь его ответственность ограничена его залогом, и худшее, что может произойти - биржа заберет его залог.
Риски маржинальной торговли
Умножение убытков является основополагающим риском кредитного плеча и маржинальной торговли в целом.
В маржинальной торговле убытки умножаются на размер кредитного плеча, и чем он выше, тем быстрее растут убытки при неудачных сделках.
Умножение убытков, в свою очередь, порождает две крайне неприятные ситуации.
Маржин-колл и ликвидация
Если фактический убыток трейдера будет приближаться к отметке в 100%, то биржа сначала предупредит трейдера о повышенном риске ликвидации, а затем, если критическая отметка все же будет пройдена - принудительно ликвидирует все его позиции и заберет залог в счет уплаты долга.
Опытный трейдер, как правило, не допускает такой ситуации - он заранее выставляет стоп-ордера, не торгует ва-банк и не работает с огромными кредитными плечами, грамотно регулируя риски.
Пример ликвидации на практике:
- Трейдер внес залог 1.000 USDT и выбрал x5 плечо;
- В распоряжении трейдера оказывается 5.000 USDT;
- Если его баланс опустится ниже 4.500 USDT (=10% убытка) - биржа ликвидирует позиции и заберет залог.
Психологическое давление
Эта ситуация особенно сильно затрагивает новичков - каждый процент убытка давит на трейдера психологически, оставляя его перед дилеммой - закрывать позицию и фиксировать приличный минус, или оставить ее открытой - рискуя потенциальной ликвидацией.
Чем выше кредитное плечо и чем ближе точка ликвидации, тем сильнее трейдер паникует. В таком состоянии рациональное мышление почти полностью отключается, из-за чего трейдер ошибается еще сильнее, в конце концов паника почти всегда приводит к ликвидации.
Решает такую проблему опыт, и конечно же - риск-менеджмент, как мы и упоминали ранее - опытные трейдеры регулируют риски, не торгуют ва-банк и заранее расставляют стоп-ордера, ограничивающие убыток.
Особенности маржинальной торговли на криптобиржах: отличия от обычной
В отличие от спотовой торговли, маржинальная торговля на криптобиржах имеет ряд принципиальных отличий:
- Используется преимущественно заемный капитал;
- За заемные средства взимается плата, как правило, фиксированная;
- Можно заработать как на росте, так и на падении;
- Потенциальная доходность выше, равно как и потенциальные убытки;
- Возможна полная потеря залога, если опустить баланс ниже точки ликвидации.
При этом стоит отметить, что маржинальная торговля - не самостоятельный вид торговли, а всего лишь надстройка над спотовой.
3 надежные платформы для маржинальной торговли на криптобиржах
От выбранной платформы напрямую зависит то, насколько выгодной и безопасной будет ваша маржинальная торговля, поэтому к ее выбору надо подойти максимально ответственно.
Ниже - 3 надежные платформы, которые прекрасно показывают себя в вопросе маржинальной торговли и без серьезных ограничений работают на российском рынке.
ABCEX
Довольно известная локально-ориентированная криптобиржа с центральным офисом в Москве.
Имеет отличную репутацию на нашем рынке и располагает как фьючерсным рынком, так и спотовым - с возможностью подключения маржинальной торговли в торговой паре USDT/RUB, все обернуто в приятный, интуитивно-понятный интерфейс.
Эта маржинальная крипто-фиатная пара является ключевой фишкой ABCEX - можно выгодно отыгрывать рост и падение курса доллара по отношению к рублю, ибо пара USDT/RUB - прямой аналог привычной нам фиатной USD/RUB.
Условия по маржинальной торговле на ABCEX - классические и максимально простые, без каких-либо сложностей и излишних условностей:
- Льготный период длительностью от 36 часов - в это время заемные средства трейдеру предоставляются бесплатно;
- После истечения 36 часов проценты начинают начисляться только со следующего дня (с 14:00 по МСК);
- Стоимость использования заемных средств составляет 0,1% в сутки - начисление происходит ежедневно в 14:00 по МСК;
- Комиссии за спотовые сделки, по классике, взимаются отдельно и составляют от 0,07% до 0,09%, что делает их одними из самых низких на рынке;
- Ввод и вывод средств возможен наличными рублями через офисы ABCEX, работающие более чем в 45 городах России - это супер-удобно и безопасно при работе с большими суммами;
- Техническая поддержка доступна 24/7, без перерывов и выходных.
ABCEX - отличное решение для тех, кто хочет торговать на максимально понятных условиях. Эта биржа отлично подойдет как новичкам (благодаря простому интерфейсу), так и профессионалам (благодаря лояльным условиям и удобному вводу-выводу средств).
BYBIT
Одна из крупнейших международных бирж в мире с мощнейшим функционалом. Маржинальная торговля - присутствует, причем в разных вариациях и разных торговых парах.
Мощный функционал порождает сложный интерфейс, следовательно рекомендовать эту криптобиржу мы можем только трейдерам с опытом.
OKX
Еще одна крупная международная платформа с отличной ликвидностью и развитой маржинальной торговлей, по функционалу не сильно уступает BYBIT'у.
Отметим довольно сложный в освоении интерфейс и некоторые заморочки с маржой, в которых потребуется как следует разобраться.
Как устроена маржинальная торговля: пошагово
Разберем, как процесс маржинальной торговли на криптобирже выглядит на практике, на примере биржи ABCEX.
Шаг 1. Регистрация и верификация:
Для начала необходимо зарегистрироваться на бирже и пройти верификацию личности. Процедуры стандартные - регистрация и KYC обычно занимают до 30 минут. Без верификации доступ к основным функциям криптобиржи будет недоступен.
Шаг 2. Пополнение баланса:
Далее пополняем баланс - эти средства будут использоваться как залог.
Основные способы пополнения:
- Пополнение криптовалютой - ончейн-перевод на адрес биржи;
- Пополнение через P2P - покупка криптовалюты у других пользователей;
- Пополнение через офисы биржи - внесение средств через оффлайн-офисы (их у ABCEX более 50).
Шаг 3. Подключение заемных средств:
Перед началом торговли необходимо подать заявку на подключение маржинального финансирования или связаться с менеджером биржи. После одобрения становится доступен лимит заемных средств, который отображается в разделе "Активы > Овердрафт".
Для использования овердрафта на счете должен быть залог - для ABCEX и USDT/RUB от 5% от суммы заемных средств.
Шаг 4. Открытие сделки:
Маржинальная торговля выполняется через обычный спотовый ордер. В разделе Spot выбирается торговая пара, тип ордера и объем сделки, после чего включается опция "Использовать овердрафт". После подтверждения ордера заемные средства автоматически участвуют в сделке.
Шаг 5. Ограничения и погашение:
Пока задолженность активна, заемные средства и часть баланса, используемая как залог, недоступны для вывода. Средства сверх залоговой суммы остаются доступными.
После окончания беспроцентного периода за использование заемных средств начисляется 0,1% в сутки на сумму долга.
Погашение выполняется через раздел "Активы > Овердрафт" - за счет продажи актива или прямого пополнения счета. После полного погашения задолженности все ограничения снимаются.
5 полезных советов для успешной маржинальной торговли
Ниже - практические советы, которые помогают меньше ошибаться и больше зарабатывать на маржинальной торговле на криптобиржах.
- Не используйте большое плечо без опыта. Высокое плечо резко сокращает допустимый уровень убытка, если вы новичок - разумнее по началу работать с низкими плечами;
- Всегда используйте стоп-ордера. Stop Loss и Take Profit позволяют автоматом закрывать ордера по достижению определенной цены, либо в минус (ограничивая убыток), либо в плюс (фиксируя прибыль);
- Не рискуйте всем депозитом в одной сделке. Торговля ва-банк - крайне рискованная затея, одна неудачная позиция не должна выбивать вас из торговли полностью;
- Учитывайте комиссии и проценты за заем. Новички не всегда обращают внимание на комиссии и проценты, хотя их обязательно стоит учитывать в процессе торговли, особенно если сделка длительная;
- Торгуйте только понятной вам криптой. Маржинальная торговля усиливает последствия ошибок, поэтому эксперименты с незнакомыми торговыми парами здесь особенно опасны, если вы новичок, то лучше выбирать что-то по типу USDT/RUB - максимально простая и понятная крипто-фиатная пара с умеренной волатильностью.
Заключение
Маржинальная торговля не про быстрые деньги и не про эксперименты. Это инструмент, который усиливает результат сделки - как в плюс, так и в минус. И чаще всего рынок наказывает именно за самоуверенность и отсутствие расчета.
Тем, кто понимает, как работает плечо и зачем нужен риск-менеджмент, маржа может дать хорошие возможности. Остальным она обычно приносит только разочарование. Поэтому подходить к маржинальной торговле стоит с холодной головой, четкими целями и пониманием возможных последствий.