1 подписчик

📈Как пассивные инвестиции изменили рынок

ВчераВчера

1 мин

? Джон Богл, основатель Vanguard Group, изменил мировой рынок капитала, сделав инвестиции доступными для миллионов. Он ввёл пассивные стратегии через индексные фонды, которые отслеживают рынок без активного управления. Это снизило комиссии и повысило эффективность, превратив их в системный фактор глобальной экономики. Богл родился в 1929 году в состоятельной семье за 5 месяцев до начала Великой депрессии, во время которой его родители разорились. Учился в бесплатной публичной школе, а за успехи получил стипендию на учебу в престижном частном учебном заведении. Окончил Принстон, работал в Wellington Management, где за 20 лет поднялся до вице-президента. В 1974 году был уволен после неудачной сделки. В том же году основал Vanguard Group с фокусом на низкие расходы для инвесторов. В 1976 году Богл запустил первый индексный фонд для розничных инвесторов — Vanguard 500 Index Fund, отслеживающий S&P 500. Изначально идея подверглась критике, но фонд доказал эффективность: пассивные инвести

📈Как пассивные инвестиции изменили рынок?

Джон Богл, основатель Vanguard Group, изменил мировой рынок капитала, сделав инвестиции доступными для миллионов. Он ввёл пассивные стратегии через индексные фонды, которые отслеживают рынок без активного управления. Это снизило комиссии и повысило эффективность, превратив их в системный фактор глобальной экономики.

Богл родился в 1929 году в состоятельной семье за 5 месяцев до начала Великой депрессии, во время которой его родители разорились. Учился в бесплатной публичной школе, а за успехи получил стипендию на учебу в престижном частном учебном заведении. Окончил Принстон, работал в Wellington Management, где за 20 лет поднялся до вице-президента. В 1974 году был уволен после неудачной сделки. В том же году основал Vanguard Group с фокусом на низкие расходы для инвесторов.

В 1976 году Богл запустил первый индексный фонд для розничных инвесторов — Vanguard 500 Index Fund, отслеживающий S&P 500. Изначально идея подверглась критике, но фонд доказал эффективность: пассивные инвестиции обгоняют активные после учёта комиссий. К концу 2023 года пассивные активы в США превысили активные, достигнув около 50% от общего объёма.

Индексные фонды стали системным фактором, потому что предлагают диверсификацию при минимальных расходах. Они демократизировали рынок: активы Vanguard выросли до $12 трлн к 2025 году, а средняя комиссия по фондам и ETF снизилась до 0,07%.

📌Ключевые факты о вкладе Богла

• В обновлённых работах он доказал, что активные менеджеры редко обгоняют рынок. За 35 лет (1970–2005 годы) только 3 из 355 фондов превзошли индекс.

Vanguard ввёл структуру владения клиентами, где фонд принадлежит инвесторам, минимизируя конфликты интересов.

• К 2019 году пассивные инвестиции достигли $7 трлн, активные — $10.

• Богл предупреждал о рисках доминирования: три крупнейших менеджера (Vanguard, BlackRock, State Street) владеют 20–30% акций США, что может влиять на корпоративное управление.

• Его подход сэкономил инвесторам триллионы долларов в комиссиях, стимулируя конкуренцию во всей отрасли.

Опыт Богла показывает, как простые стратегии обеспечивают устойчивый рост. Для крупных инвесторов пассивные фонды остаются основой диверсифицированного портфеля.

#личности